선물 헤지의 간단한 계산

단순 헤징은 헤징자가 현물상품과 같은 가치를 가진 선물을 매입하거나 팔았지만, 위치는 반대였다. 이 방법의 기본 가정은 현물과 선물의 가격 변화가 일치한다는 것이다. 즉, 기초차 위험은 없다는 것이다. 따라서, 만약 헤징자가 선물시장에서 현물시장과 같은 계약금액의 선물을 구매한다면, 가격 변동의 위험을 피할 수 있을 것이며, 물론 가능한 이윤을 없앨 수 있을 것이다. 우리는 선물의 헤지 비율을 현물촌의 총 가격을 각 선물계약의 가격으로 나눕니다.

헤지비율 = 현물촌총가치+선물계약가치.

모 펀드 매니저 주식의 총 창고 위치가 654.38+0 억 6 천만 원이라고 가정해 봅시다. 주식 하락의 위험을 피하기 위해서, 얼마나 많은 주가 선물을 비워 헤지해야 합니까? (현재 주가 선물 8000 점, 주가 선물 점 당 200 원 가정)

현재 주가선물은 손당 총 8,000 * 200 원 =1600,000 원입니다. 간단한 헤지 비율에 따르면 16000 만원/16000 만원 = 100 수라면 주가 선물은 100 손을 팔아야 합니다.