연준과 골드만삭스의 금 매도에 대처하는 방법

이번 금 매도 라운드에서 연방준비은행과 골드만삭스의 단점은 너무나 명백하다. 물론 그들 모두에게는 소망과 필요가 있습니다.

연준에게 금은 미국 달러의 천적입니다. 미국 달러가 계속해서 세계 통화 시스템의 핵심으로 자리잡기를 원한다면 다음 두 가지 방법이 있습니다.

1. 미국 경제는 이중 재정 및 무역 흑자를 통해 더 강해졌지만, 이로 인해 미국인들은 필요한 것보다 더 많은 부를 창출해야 합니다. 인구의 5%가 세계 자원의 25%를 누리고 있습니다.

2, 미국 달러의 상대국을 약화시키거나, 군사적, 화폐적 헤게모니를 이용해 상대로부터 더 많은 부를 약탈합니다. 이러한 상대에는 유로, RMB 및 금이 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 지폐 분야에서는 원래 미국 달러가 지배적이었지만 나중에는 유로화와 위안화가 이에 도전하기 위해 무대에 뛰어올랐습니다. 이것이 금 강세장이 지난 12년 동안 계속해서 발전해 온 근본적인 이유입니다.

물론 미국 달러는 유로화와 위안화를 좋아하지 않지만, 금은 더욱 싫어한다. 미국 달러가 유로화와 위안화 간의 경쟁에서 벗어날 수 있는 한, 미국 달러는 확실히 금을 이길 것입니다. 이제 중국의 문제는 회복하기 어려워졌습니다. 경제 및 금융 위기의 발발은 국제 투자자들의 상식이 되었고, 키프로스 사건 이후 그들은 단기적으로 미국 달러에 도전할 능력이 없습니다. , 유로도 나름대로 어려움을 겪고 있으며 소극적 방어 국가 인 화재도 달러 방어 능력을 상실했습니다. 즉, 지폐 시장에서는 유로화와 위안화 모두 방어적인 입장에 있고, 미국 달러는 금을 공격하는 데 집중할 수 있다는 것입니다.

주요 공매도자들의 경우 연준으로부터 주요 정책 정보를 미리 얻으면 금 공매도 위험이 거의 없다. 공매도 자체도 큰 수익을 낼 수 있을 뿐만 아니라, 더 중요하게는 골드만삭스가 금 시장의 주력 세력이 되어 시장을 직접 장악할 수 있는 기회를 잡을 수 있다는 것입니다. 그들이 석유 시장을 주도하는 것처럼 Goldman Sachs가 국제 석유 시장의 주요 북메이커 중 하나라는 것은 잘 알려져 있습니다.

금융계의 경우 금값을 억제해 투자자들이 금에 대한 신뢰를 잃고 패닉 상태로 매도한다면 이는 금 포지션을 저렴한 가격에 보충할 수 있는 좋은 기회이기도 하다.

2008년 금융위기 이전에는 연방준비은행과 영란은행이 JPMorgan Chase, HSBC, Deutsche Bank 등 국제 저축은행에 금을 빌려주었고, 이로 인해 후자가 금 선물 시장에서 매도 포지션을 구축할 수 있었습니다. 금 가격을 맞추기 위해 현물 시장에서 판매되고 있습니다. 연준이 얻는 것은 금 가격을 통제하는 것이고, 금 은행은 이익을 얻는 것입니다. 금 가격이 하락하면 실물 금을 저렴한 가격에 다시 구매하게 되며, 다시 구매할 수 없는 경우 사전에 합의한 더 낮은 가격으로 금광에서 다시 구매하게 됩니다.

그러나 이 모델은 금 가격이 상승하면서 실패했으며, 특히 금 가격이 미화 1,000달러 이상으로 상승한 이후에는 연방준비은행과 금 준비은행이 대량의 실물 금을 잃었습니다. 금값이 1800~1900달러까지 오르면 그들 사이에는 엄청난 패닉이 닥칠 수밖에 없다. 따라서 미국 경제가 회복되기 시작하고 달러화가 다시 강세를 보이고, 미국 금융기관들이 금융위기 이후 자금고갈에서 벗어나 현금이 풍부해지면 필연적으로 금값을 억제한 뒤 금을 보충하게 될 것이다. 더 낮은 가격에 재고가 있습니다.

지난주 금값 억제에 성공했지만 이는 스스로 자책하는 희극이 될 가능성이 크다. 금 가격이 급락했지만 중국과 인도의 투자자들은 당황하지 않았을 뿐만 아니라 인도에서도 난징의 모든 실물 금이 하루 만에 팔렸고 금 가격 폭락도 열광을 촉발시켰습니다. . 이로 인해 금 가격은 다음 4거래일 동안 최대 102달러 반등했습니다.

공매도자는 현금을 벌었지만 중국과 인도 소비자는 실물 금을 샀습니다. 이는 조작자들을 딜레마에 빠지게 할 것입니다. 중국과 인도의 소비자들이 너무 당황해서 더 이상 금을 사지 못할 때까지 금 가격을 계속 억제해야 할까요? 아니면 먼저 금 시장에 멈춰서 중국과 인도를 금융 위기의 나락으로 몰아넣은 다음 금이 부족해져야 할까요?

현재로서는 계속해서 금값을 억제할 수는 있지만 기술 지원은 말할 것도 없고 아래 공간은 이미 상당히 제한되어 있습니다. 현재 금 가격은 1,150~1,300달러입니다. 금 가격이 이 수준 아래로 떨어지면 글로벌 금광은 이 가격을 지원하기 위해 생산량을 줄일 것입니다.

화폐 경쟁의 관점에서 볼 때, 유로가 무너지고 위안화가 붕괴되어 금이 지폐 경쟁의 심판자로서의 지위를 완전히 잃지 않는 한 금값은 어려울 것이라고 늘 믿어왔습니다. 1,000달러 이하로 떨어지게 됩니다.

이런 조작자가 되는 문제, 중국과 인도의 금 투자자들에게는 다음으로 '거북이 전술'을 채택하는 것이 좋을 것 같다. 마치 거북이 껍데기에 숨은 것처럼, 연준과 골드만삭스가 금값을 억제하고, 그들에게 직접적으로 공습을 받는 선물시장을 피하고, 직접적으로 희생되는 것도 피하세요. 금값이 아주 낮게 떨어져 눈이 부시다면 그냥 조용히 한 조각 삼키세요.

이 금이 있으면 중국과 인도가 큰 금융 위기에 직면하더라도 국제 통화 체제에서 벗어나는 것을 두려워하지 않을 것입니다. 더 독립적이고 더 합리적입니다.

중화민족 5천년 역사에서 대부분의 경우 지구상에 미국이라는 나라는 없었습니다. 중국인들은 여전히 ​​잘 살았고, 금은 늘 그들과 함께했습니다.