변동률은 어떻게 계산됩니까?

변동성 계산 공식: 변동성 = stdev (A2: L2). 변동률은 금융 자산 가격의 변동으로, 자산 수익의 불확실성을 측정하는 것으로, 금융 자산의 위험 수준을 반영하는 데 사용됩니다. 변동률이 높을수록 금융 자산 가격의 변동이 심해지고 자산 수익의 불확실성이 강해집니다. 변동률이 낮을수록 금융자산 가격의 변동이 안정될수록 자산 수익률의 확실성이 강해진다.

실제 변동률은 미래 변동률이라고도 하며, 옵션 유효 기간 동안 투자 수익의 변동도를 측정한 것이다. 투자 수익은 무작위 과정이기 때문에 실제 변동률은 영원히 미지수이다. 즉, 실제 변동률은 사전에 정확하게 계산할 수 없으며, 사람들은 다양한 방법을 통해서만 그 추정치를 얻을 수 있다.

역사적 변동률은 지난 기간 동안의 투자 수익률의 변동을 나타내며, 지난 기간 동안 대상 자산의 시장 가격에 대한 역사적 데이터 (즉, ST 의 시계열 데이터) 에 의해 반영됩니다. 즉, {St} 시계열 데이터를 기준으로 해당 변동률 데이터를 계산한 다음 통계적 추론을 통해 수익률의 표준 편차를 추정함으로써 역사적 변동률 추정치를 얻을 수 있습니다. 실제 변동률이 상수이고 시간에 따라 변하지 않는다면, 역사적 변동률은 실제 변동률의 좋은 근사치가 될 수 있습니다.