금융사에서 처음으로 돈을 빌려 부자가 된 사람.

폰지 사기란 무엇입니까?

소위 폰지 사기, 소위 폰지 사기란 사람들이 허구에 투자하는 기업을 속이고, 이후 투자자의 돈을 빠른 돈으로 최초 투자자에게 지급하여 더 많은 사람들이 속도록 유도하는 것을 말한다. 폰씨의 사기는 가장 오래되고 가장 흔한 투자 사기이며, 다단계 판매의 변종이다.

폰지 사기의 기원

19 17 년, 찰스 폰즈는 1 차 세계대전으로 인한 경제적 혼란을 알아차리고 기회를 느꼈다. 그는 음모에 착수하여 보스턴으로 이주하여 이른바 증권거래회사를 설립하여 프랑스와 독일에서 국제쿠폰을 구입하고 일부 이윤을 미국 우편에 달러로 팔아 달러화와 전후 화폐가 심각하게 평가절하된 프랑스와 독일 통화 간의' 차액' 을 벌어들일 것이라고 외부에 발표했다. 사실 이 계획은 전혀 돈을 벌지 못하지만, 단지 한 달 반 안에 50% 의 수익을 얻기 위해 투자를 시도하는 사람이 있을 뿐이다. 초기 투자자들을 황홀하게 만든 것은 그들이 예정대로 배당금을 받았다는 것이다. 교활한 폰씨는 새로운 투자자의 돈을 지불하고, 원시 투자자의 빠른 이윤으로 더 많은 사람을 유인하여 속았다. 이윤이 놀랍기 때문에 이' 소식' 이 널리 퍼지면서 폰씨는 몇 달 만에 수만 명의 투자자를 유치하는 데 성공하여 누적 투자가 654.38 달러 +05 만원을 넘어섰다. 나중에 보스턴 언론의 보도로 신규 투자자들이 회사에 대한 의문과 관망으로 인해 회사는 초기 투자자들의 이자를 지불할 새로운 자금원이 없어 가게를 폐쇄하고 약 4 만 명의 투자자들의 평생 저축을 가지고 도주했다. (윌리엄 셰익스피어, 템플린, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 나중에 사람들은 그것을' 폰지 사기' 라고 불렀다.

폰지 사기의 본질

폰지 사기의 본질은 다음 투자자의 투자를 투자수익으로 이전 투자자에게 지불하는 등 점점 더 많은 사람들과 자금을 참여시키는 것이다. 결국 투자자와 자금은 모두 제한되어 있다. 투자자와 자금이 계승하기 어려울 때, 폰지 사기는 갑자기 붕괴될 수밖에 없다. 사실, Ponzi 사기는 Ponzi 에서 기원한 것이 아니라, Ponzi 에서 그치지 않고, 인류의 경제 활동에 광범위하게 존재한다. 폰지 사기는 전형적인 예일 뿐이다.

폰지 사기의 특징

Ponzi 사기는 오랫동안 지속될 수 있습니다: 한계에 무한히 접근하고, 사기의 주제를 지속적으로 조정하고, 동쪽 벽을 허물고 서쪽 벽을 보완합니다. 폰씨의 사기 형태는 다르지만 본질은 같다. 폰지 사기의 특징을 판단하다.

하나는 무한한 단방향 성장 (특히 기하 급수의 증가) 을 주장하는 것이다.

둘째, 성장은' 좋은 기대' 를 바탕으로 한 것으로 현실과는 거리가 멀다.

셋째, 지속적인 성장세를 유지하기 위한 전제는 대중이 보편적으로 어떤' 신념' 을 가지고 있다는 것인데, 이런' 신념' 은 믿을 만한 물질적 기반이 없다.

넷째, 어떤' 신념' 이 약해질 때' 신념' 의 소재를 조정해 새로운' 신념' 을 세우지 않고 국면을 타파한다.

금융 시스템의 폰지 사기

실제 금융 시스템의 폰지 사기 특징은 다음과 같은 측면에서 이해할 수 있다.

첫째, 금융체계는 물질적 기반이 없어 수시로 붕괴될 위험이 있다.

상업은행이 이윤을 내는 방식은 낮은 금리로 예금자로부터 예금을 받은 다음 높은 금리로 자금이 필요한 기업에 돈을 빌려주는 것이다. 우리 모두 알고 있듯이, 은행에는 일반적으로 대량의 신용대출이 있다. (은행대출 액수가 예금보다 훨씬 많고, 중앙은행이 규정한 예금준비율이 낮을수록 대출의 배수가 커질수록 예금준비율이 높을수록 대출의 배수가 작아진다. 보통 10 배 정도 된다.) 은행의 위험은 혼잡이다. 많은 예금자들이 정치 경제 환경의 변화 (심지어 소문을 듣기 때문에) 로 예금 인출을 요구하고 대출이 제때에 회수되지 못할 때 위기는 불가피하다. 따라서 일정 비율의 은행 운영이 발생하면 은행은 파산할 수밖에 없으며, 이와 관련된 모든 경제 활동은 면할 수 없다. 전체 금융 시스템은 탄탄한 기초가 없는 마천루에 구축되어 언제든지 붕괴될 위험이 있다. 아이러니하게도, 모든 은행들은' 신용' 을 신조로 삼고 있지만, 사실상 어떤 은행도 뚜렷한 폰지 사기 특징을 가지고 있다!

둘째, 금융 파생물은 항상 다단계 판매 폰지 사기다.

신용경제는 금융체계의 필연적인 산물이다. 현대경제에서는 신용경제의 규모가 급속히 확대되면서 신용구조가 점점 복잡해지고 있다. 신용화폐를 바탕으로 새로운 금융상품이 끊임없이 생겨나고 있는데, 실물경제에서 점점 멀어지는 것은 중요하지 않다. 이에 따라 가상경제는 이미 어떤 현대신용경제에도 없어서는 안 될 부분이 되었다. 경제 거품의 부정적 효과는 흔히 번영의 허상을 초래하기 때문에 쉽게 추앙받고 자기강화 메커니즘을 갖추고 있다. 그리고 가상 경제의 발전은 형식적으로 실물경제에서 완전히 벗어날 수 있기 때문에, 가상 경제는 실물경제의 범위를 벗어나는 경향이 있다. 경제 거품이 악랄하게 발전할 때, 결과는 거품 경제가 될 것이다.

소위 거품 경제,

첫째, 경제에서의 가상 성분의 비중이 실물경제의 감당력을 능가하고 경제 구조가 심각하게 왜곡되어 있다.

둘째, 거품 경제가 형성되면 일부 시장, 특히 금융시장의 예상 논리가 근본적으로 바뀔 수 있다. 가격이 이미 높더라도 대부분의 시장 참가자들은 수요가 매우 강하기 때문에 가격이 더 오를 것으로 예상하고 있습니다.

셋째, 공공행위의 비이성으로 관련 시장의 불확실성이 급격히 증가하고 시장 규칙이 효력을 상실한다. 일반적으로 금융 파생품과 다단계 판매의 다단계 상품은 별다른 차이가 없고 실질적인 내용은 없고 단지 다단계 판매의 대상일 뿐이다. 금융시장에서' 전매' 의 성행은 부의 빠른 성장에 대한 열망에서 비롯되며, 거짓된 번영에 쉽게 현혹된다. 결국, 자금이 이어지기 어렵기 때문에, 순간적인 붕괴는 필연적이다.

셋째, 주식 선물 등 금융상품은 전매 폰지 사기를 피할 수 없다.

오늘날의 금융체계에서는 주식, 선물, 후급증권, 투기성 부동산, 토지, 석유 등이 있다. 모두 금융 파생물이 되어 목표가 끊임없이 변화하는' 다단계 판매' 가 되었다. 각종 금융투자 수단은 실질적인 차이가 없다. 단지 이름이 다른 다단계 판매일 뿐이다. 주식 선물 부동산 석유 등의 발전 과정에서. , 다음과 같은 몇 가지 방식의 빠른 확장과 갑작스러운 파단을 쉽게 볼 수 있다. 매혹적인 보답-많은 수요와 가격 인상-높은 보답 추진 새로운 참가자 참여-잠재 참가자의 지속적인 높은 이익 기대 촉진-가격 인상-참가자들은 가격 상승만 해도 떨어지지 않을 것이라는 판단을 내리며 수급관계는 자금이 이어지기 어려울 때까지 가격을 차별화한다. 금융 시스템이 붕괴될 위험에 직면하여 혁신적인 금융 파생물은 한 투자 수단이 붕괴될 때 다른 투자 수단으로 대체하여 투기를 계속하고 장기적으로 유지할 수 있는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 금융, 금융, 금융, 금융, 금융, 금융, 금융, 금융, 금융) 이로 인해 금융체계의 폰씨 사기가 더욱 은폐되어 쉽게 발견되지 않을 것이다. 그러나 자금이 이어지기 어렵고 민중이 더 이상 신뢰하지 않고 바람을 따르기를 거부할 때 파국이 불가피하다.

상황

사례 1: 주식시장을 예로 들다.

투기 주식 강세장은 폰지 사기에 의해 창조되었다. 1 차 투자를 통해 주가를 부단히 올리고, 후차 자금 투입에 의지하여 앞바퀴 투자자에게 수익을 제공하다. 이 게임은 새로운 계약자가 없을 때까지 계속되었다. 그것은 무너졌다. 나스닥 주식시장의 폭락은 전형적인 예이다. 주가는 1998 의 7 월 저점 2028 시, 2000 년 4 월 5022 시 고점으로 뛰어올라 2002 년 6 월 1300 점 이상으로 떨어졌다. 이 과정은 소위' IT 개념' 아래의 폰지 사기다. 단일 주식, 만약 회사 자산이 주당 2 원에 투입된다면, 왜 2.5 원에 발행할 수 있습니까? 사람들이 이 회사에 미래가 있기를 기대하기 때문이다. 왜 발표 후 3 원까지 올라갈 수 있나요? 왜냐하면 사람들이 그것의 실적 증가를 볼 때, 그들은 기대를 높였기 때문이다. 그러나 지속적으로 기대치를 높임으로써 주가를 10 원과 20 위안으로 올리는 것은 현실과 완전히 동떨어진다. 회사는 자신이 운영하는 이렇게 높은 이윤으로 주주의 배당금을 지불할 수 없다. 유일한 실행 가능한 방법은 뒤에 있는 투자자의 돈을 가져가는 것이다. 뒤에서 가입하는 것은 뒤에 가입한 사람의 돈에 달려 있다 ... 이런 지불 체계는 전형적인 폰지 사기로, 결국 붕괴될 운명이다. 중국 주식시장에서 농가는' 폰씨그룹' 을 형성했다. 주식시장에 진출한 사람들은 주식 자체의 미래 실적에 관심이 없고' 낡은 것을 먹고' 부자가 되기를 기대하기 때문에 이미 진출한 사람들은 더 많은 신규 진입자를 원한다. 많은 투자자들의 마음가짐은 전매자와 비슷하다. 여러 가지' 개념' 이 모두 사기라는 것을 알면서도 사고 나면 더 많은 사람들이 들어가고, 이윤을 내고 다시 붕괴하기를 바란다.

사례 2: 부동산 시장을 예로 들어 보겠습니다.

부동산 가격 폰지 사기는 부동산 업계의 성장 과정에서 쉽게 나타난다. 시장이 땅값에 대한 투기로 허위 상승이 일어나 땅값이 몇 배, 심지어 수십 배 폭등할 것으로 보인다. 예를 들어 일본의 부동산 가격 급등이 대표적인 사례다. 일본의 6 대 도시 땅값 지수는 1980 과 10 기간 동안 5 배 상승했고, 땅값의 총 시가는 4000 조 엔으로 미국 땅값의 4 배에 해당하며, 토지단가는 미국의 100 배에 달한다. 199 1 년 후 땅값이 폭락해 거품이 터지고 경제가 아직 회복되지 않았다. 폰지 사기는 부동산의 수급 과정에서 주택 시장이 이런 순환을 일으키기 쉽다. 바람과 함께 집을 산다는 관념-주택 수요와 가격의 증가-부동산업자의 이익 기대치를 유도하는 것-집값을 더욱 올리는 것-소비자들은 집이 평가절하되지 않는 투자라고 생각하기 때문에 수급 관계는 어느 날 집을 사는 자금이 이어지기 어려울 때까지 가격이 계속 오르게 한다. 집값은 그에 따라 하락할 것이다. 부동산 가격의 하락은 필연적으로 자산가치의 일련의 대폭 인하로 이어질 것이며, 은행 대출이 회수될 수 없을 때까지 금융체계의 위기를 야기할 것이다.

사례 3: 폰지 사기의 중국 패러다임인 데론 사건.

참고: 위탁 재테크가 극도로 성행하던 시대였다. 덕룡은 가장 영향력 있는 일가일 뿐이다.

데이터: 공공 예금의 불법 흡수 450 억.

200 1 2004 년까지 데론은 6 개 금융기관을 이용하여 불법 흡수, 예금자금 460 억원을 이용했다. 사법부가 집계한 6 개 금융기관 460 억원의 불법 예금이 200 1 에서 2004 년까지 실제로 예금 총액의 절반에 불과하다고 보도됐다.

방법: 자본 보존 위탁 재무 관리.

델론의 기관은 줄곧' 본본 위탁 재테크' 업무에 종사해 왔다. 법원은 이런' 보본 위탁 재테크' 업무가 위장' 공공 예금 불법 흡수' 행위라고 판결했다. 판결문은 "우련 등 금융기관 ... 공적예금 32658 건을 흡수하거나 693 개 단위, 1073 명과 계약하여 437437 억원을 변변변변변변적으로 흡수하고, 그중 미상환 잔액 167052 억원을 흡수한다. 법원은' 보본 위탁 재테크' 즉, 본전을 약속하고 고정수익을 지불하는 방식으로 고객의 자금을 확보하는 것이 증권시장의 자산관리 특성에 부합하지 않으며, 예금 흡수와 원금 상환의 기본 성격과 일치하는 것으로 판단했다. 공적예금을 변변변변변으로 흡수해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언)

결말: 델론이 무너지고 당만신이 형을 선고받았다.

주가가 기업의 내재적 가치의 지지를 완전히 벗어났기 때문에, 게임은 유지될 수 있고, 위탁 재테크 업무 융자액의 지속적인 확대를 보장해야 한다. 다단계 판매의 성격과 마찬가지로, 전매된 제품 자체는 단지 운반체일 뿐 가치는 중요하지 않다. 핵심은 전체 다단계 구조의 건설과 자금 체인의 피라미드 효과이다. 200 1 부터 중국 주식시장의 규제 환경은 근본적인 변화를 겪었고, 언론의 끊임없는 보도와 폭로는 결국 델론 기관의 붐을 일으켜 은행경각심을 불러일으키고 은감회에 주목받고 있다.