아치 모델 분석 및 응용

아치 모델의 응용 분석. 1982 년부터 끊이지 않고 경제학자와 계량경제학자들은 이 모델의 잠재력을 지속적으로 발굴함으로써 시장을 설명하고 예측하는 우리의 능력을 지속적으로 강화하려고 노력했다. 외국의 연구 상황을 보면 대략 두 가지 연구 방향이 있다. < P > 연구 ARCH 모델의 확장 < P > 는 ARCH 모델의 확장을 연구하고 ARCH 모델을 개선하는 것이다. 아치 모델이 시작된 이래 두 번의 돌파구를 겪었다. 한 번은 Bollerslev T. 일반화 된 ARCH (Generalized ARCH), 즉 GARCH 모델을 제안한 이후 거의 모든 ARCH 모델의 새로운 성과는 GARCH 모델을 기반으로 한 것입니다. 두 번째는 긴 기억이 경제학에 있어서의 연구에서 돌파를 거둔 것으로, 분정 연구는 일부 긴 기억성 경제 현상을 더 효과적으로 묘사하고, 아치 모델과 결합해 탄생한 일련의 긴 기억 아치 모델에 대한 연구가 1996 년부터 현재까지 흥성하고 있다. < P > ARCH 를 데이터 변동성을 측정하는 효과적인 도구로 사용 < P > 두 번째 응용 프로그램은 ARCH 모델을 금융 시계열 데이터의 변동성을 측정하는 효과적인 도구로 사용하여 변동성과 관련된 광범위한 연구 분야에 적용하는 것입니다. 정책 연구, 이론 명제 검사, 계절성 분석 등을 포함한다.

ARCH 모델은 시계열 변수의 변동성 변화를 정확하게 시뮬레이션할 수 있으며, 금융 공학의 실증 연구에 광범위하게 적용되어 위험 (변동성), 특히 위험 가치 (Value at Risk) 이론에 적용돼 월스트리트에서 잘 알려진 도구입니다. < P > 향후 연구는 방법론과 도구론 두 방향으로 더 전개될 것으로 예상된다. 특히 응용연구는 계속 확대되고 있다. 특히 시장 미시구조이론의 성숙과 함께 ARCH 모델을 이용해 변동성을 시뮬레이션하고 선물거래제도 설계, 위험통제제도 설계, 포트폴리오 위험관리 전략 연구에 대한 더 넓은 연구공간을 제공한다.