예를 들어 이자율 스왑 제품이란 무엇입니까?

금리 교환이란 쌍방이 향후 일정 기간 동안 약속한 인민폐 원금 금액에 따라 현금 흐름을 교환하기로 합의한 행위이며, 한 쪽 현금 흐름은 변동금리로 계산되고 다른 쪽 현금 흐름은 고정금리로 계산됩니다. 중앙은행이 발표한 후 국가개발은행과 광대은행이 첫 인민폐 금리 교환 거래를 마쳤다.

본 협정의 명목 원금은 인민폐 50 억원으로 기한은 65,438+00 년이며 고정금리는 광대은행이 지불하고 변동금리는 개발은행이 지불한다.

확장 데이터:

이자율 스왑 거래 가격 견적:

표준화된 스왑 시장에서 고정금리는 종종 일정 기간의 국채수익률에 이차를 더하여 가격을 제시한다. 예를 들어, 10 년 국채의 수익률은 6.2%, 이차는 68 개 기준점이기 때문에 시장 관례에 따라 이 10 년 금리 교환의 가격은 6.88% 이다.

이것이 금리 교환의 판매가격이라면, 제안자는 이 가격으로 6.88% 의 고정금리를 팔고 변동금리의 위험을 감수할 의향이 있다. 매입가격이라면 6.2% 의 고정수익률에 63 개 기본점을 더하면 6.83% 입니다.

이 가격에서, 제안자는 변동금리의 위험을 감당하는 대신 고정금리를 구매할 의향이 있다. 채권 2 급 시장에는 기한이 다른 국채가 있기 때문에 그 수익률은 서로 다른 기간 이자율 교환 거래의 가격 매개변수로 적합하다. 국채수익률은 금리 스왑 거래가격의 가장 기본적인 구성 요소를 구성한다.

바이두 백과-금리 교환