상하이 50ETF 옵션 시장에 대해 어떻게 생각하십니까?

상하이 50ETF 옵션 시장은' T-quote' 전시 모델을 채택해 투자자들이 옵션 계약의 요소를 통해 원하는 계약 정보를 쉽게 찾을 수 있도록 했다.

첫째, 실시간 시장입니다

위 그림과 같이 옵션의 전체 인터페이스는 세 부분으로 나뉩니다.

왼쪽에는 통화 옵션, 즉 통화 옵션이 있습니다. 시장이 오를 것이라고 생각한다면 통화 옵션을 살 수 있습니다.

오른쪽에는 풋 옵션, 즉 풋 옵션이 있습니다. 만약 시장이 하락할 것이라고 생각한다면, 너는 하락 옵션을 살 수 있다.

중간은 행권가격, 즉 계약 집행가격, 최종가격, 이행가격입니다. 옵션 바이어가 행권을 할 때 옵션 계약에 규정된 입찰증권의 거래가격이며, 가격차이에 따라 어려서부터 대량까지 배열되어 있다.

선권 가격 위에 다른 달의 계약을 조회하도록 선택할 수 있다.

구매 가격: 계약의 즉각적인 최대 구매 가격입니다.

판매 가격: 계약의 즉각적인 최소 판매 가격.

오름차순: 전거래일 결산가와 비교한 상승폭.

창고 보유: 시장 개설 이후 누적 미평창 양.

최신: 실시간 최신 거래 가격

50ETF 매입 9 월 2.600 계약을 예로 들어보겠습니다. 이것은 9 월에 만료되는 가입 계약이며, 행권 가격은 2.600 위안이다. 그것의 최신 가격은 0.0209 원, 즉 계약의 가격이다. 이 계약을 구입해야 하는 경우 최소 10000 부 =0.0209* 10000=209 원 (계약임)

둘째, 비율 지표

내재적 가치

성과 가치라고도 하는 것은 옵션 보유자가 옵션 계약에 의해 부여된 권리를 즉시 행사할 때 얻을 수 있는 수익을 말한다. 옵션이 실물일 때, 증액 옵션의 내재 가치는 기본 증권가격-행권가격이고, 하락 옵션의 내재가치는 행권가격-표지증권가격이다. 옵션이 평평하거나 거짓이면 내재 가치는 0 이다.

시대의 흐름

즉, 외부 가치는 옵션 계약의 구매자가 옵션 내부 가치를 초과하는 가치를 지불하는 부분으로, 옵션 계약의 현재 가격에서 내부 가치를 뺀 것과 같습니다.

보험료율

이는 자산가격을 얼마나 올려야 매입 옵션 보유자의 수지균형을 맞출 수 있는지, 아니면 얼마나 더 떨어뜨려야 매각 옵션 보유자의 수지균형을 맞출 수 있는지를 나타내는 변동 백분율이다. 초과율은 가입 옵션을 행사하여 달성한 손익분기점 목표의 변동값을 반영하는 데 사용됩니다.

지렛대 비율

옵션 레버리지율은 옵션 프리미엄에 대한 목표 가격의 비율과 같으며 옵션 위험을 측정하는 지표이기도 합니다. 현물 가격 상승 1%, 옵션 상승 1%* 레버. 옵션의 허화 정도는 지렛대 비율에 심각한 영향을 미친다. 즉, 허화 정도가 높을수록 프리미엄이 낮을수록 지렛대가 높아진다.

셋. 위험 지표

파동을 숨기다

즉, 암시적 변동률은 특정 주제의 다양한 옵션 거래에 대한 암시적 변동률의 평균입니다. 암시적 변동률은 옵션과만 관련이 있으며, 옵션 수명 주기 동안 표지물에 대한 옵션 시장의 변동률 예측입니다.

한 계약의 암시적 변동률이 다른 계약보다 훨씬 높을 때 그 계약은 과대평가되고 그 반대의 경우도 마찬가지이다.

달력 파

즉, 역사적 변동률은 지난 기간 동안의 투자 수익률의 변동을 나타내며, 지난 기간 동안의 자산 시장 가격에 대한 역사적 데이터에 의해 반영됩니다.

역사적 변동률의 변동은 일반적으로 암시적 변동률보다 큽니다. 변동률은 평균 응답의 특성을 가지고 있기 때문에 역사적 변동률이 평균보다 높을 때 떨어질 수 있습니다. 역사적 변동률이 평균보다 낮을 때 상승할 가능성이 높다.

삼각주

델타는 선물 가격 변화가 로열티에 미치는 영향을 측정합니다.

통화 옵션의 델타 (Delta) 는 0 에서1까지 양수입니다. 풋 옵션 델타 음수, 범위-/Delta-0/0; 플랫 옵션 델타의 절대값은 0.5 에 가깝다.

마이크로그램

감마 (Delta) 는 선물 가격 변화에 대한 델타의 민감도, 즉 선물 가격 변화 1 단위, 델타 변화 단위 수를 측정합니다.

일반적으로 높은 감마 값은 높은 위험 수준에 해당하고, 낮은 감마 값은 낮은 위험 수준에 해당합니다.

옵션 구매자의 경우 감마 값은 양수이고 짧은 감마 값은 긴 기호와 반대입니다. 옵션이 평평한 값에 있을 때 감마 값이 가장 크며 실제 값과 가상 값이 깊어짐에 따라 감소하며 옵션의 감마 값은 0 입니다.

저습 평야

Vega 는 옵션 가치 변화가 기본 자산 가격 변동에 대한 민감성을 측정합니다.

일반적으로 평면 옵션의 Vega 값은 가장 높고 실제 옵션과 가상 옵션의 Vega 값은 낮습니다. 깊은 실수 또는 깊은 대시 옵션의 베가 값은 0 에 가깝습니다.

그리스 글자의 제 8 자

θ는 시간 변화가 옵션의 이론적 가치에 미치는 영향을 측정하는 데 사용됩니다. 힌트 시간이 지난 후 매일 얼마나 많은 옵션 가치를 잃을 것인가. 다른 요인들이 변하지 않는 경우, 증액 옵션이든 하락옵션이든, 만기기간이 길수록 옵션 가치가 높아진다. 시간이 지남에 따라 옵션의 가치는 계속 하락하고 있다. 시간은 한 방향으로만 변할 수 있습니다. 즉, 점점 줄어들고 있습니다.

θ = 옵션 가격의 변화/만기 일자 이후의 시간 변화

일반적으로 부정으로 옵션 보유자에게 시간은 적이다. 옵션 바이어에게 마이너스 θ는 매일 시간 가치를 잃는다는 것을 의미한다. 양의 θ는 시간의 손실이 너에게 유리하다는 것을 의미한다. 옵션 판매자에게 있어서, 매일 시간가치의 수익을 누리고 있다는 것을 의미한다.

그리스 알파벳의 17 자

ρ 무위험 금리 변화가 옵션 가격에 미치는 영향의 정도를 말한다. 시장 무위험 금리는 증액 옵션 가치와 밀접한 관련이 있으며, 하락옵션과는 부정적 관계가 있다.

ρ = 옵션 가격 변화/무위험 이자율 변화.

일반적으로, 옵션 보유 기간 동안 옵션 금리가 상승하면, 다중 옵션 가치 상승, 단기 권익 가치 하락 금리가 하락하면, 다중 옵션의 가치가 떨어지고, 공옵션들의 가치는 상승할 것이다.