스왑 거래란 무엇입니까?

더 정확히 말하자면, 교환거래는 거래 쌍방이 미래의 어느 시기에 서로 현금 흐름을 교환하기로 동의한 거래이다. 흔히 볼 수 있는 것은 통화 교환과 금리 교환이다. 통화 교환 거래는 두 통화 간의 교환 거래입니다. 일반적으로 말하자면, 그것은 두 화폐의 자금 원금 교환을 가리킨다. 금리 교환 거래는 같은 화폐자금의 다른 이자율 간의 교환 거래로, 일반적으로 원금의 교환이 수반되지 않는다. 스왑 거래는 선물 및 옵션 거래와 마찬가지로 최근 몇 년간 급속히 발전해 온 금융 파생물 중 하나로, 국제 금융기관이 환율 위험과 금리 위험을 피하는 중요한 도구가 되었다. 198 1 년, IBM 과 세계은행은 스위스 프랑과 독일 마크와 달러 통화 교환 거래를 진행했다. 당시 세계은행은 유리한 조건 하에서 유럽 달러 시장에서 달러를 모을 수 있었지만, 실제로 필요한 것은 스위스 프랑과 독일 마크였다. 이때 스위스 프랑과 독일 마크 펀드를 보유한 IBM 은 금리 위험을 피하기 위해 이 두 통화 형식을 달러로 바꾸고 싶었을 뿐이다. 솔로몬 형제회사의 중개 아래 세계은행은 낮은 이자로 모금한 달러 자금을 IBM 에 제공하고 IBM 은 자신의 스위스 프랑과 독일 마크 자금을 세계은행에 제공했다. 이 스왑 거래를 통해 세계은행은 자체 자금보다 더 유리한 조건으로 필요한 스위스 프랑과 독일 마크 자금을 모금했고, IBM 은 환율 위험을 피하고 저렴한 비용으로 달러 자금을 모금했다. 이것은 지금까지 공식적으로 발표된 세계 최초의 통화교환 거래이다. 이런 스왑 거래를 통해 세계은행과 IBM 은 원채권자와의 법적 관계를 바꾸지 않고 저비용으로 필요한 자금을 마련했다. 1982 도이치은행이 금리 교환 거래를 했다. 도이치은행은 한 기업에 장기 변동금리 대출을 제공한다. 당시 독일 은행은 장기 대출을 위해 장기 자금을 마련해야 하고 금리가 오를 것이라고 판단했기 때문에 고정 금리 형식으로 장기 자금을 모으는 것이 더 유리할 것으로 보인다. 도이치은행은 장기 고정금리 채권 발행을 통해 장기 자금을 모으고, 금리 교환을 통해 고정금리를 변동금리로 전환한 다음 기업에 장기 변동금리 대출을 지급한다. 이 거래는 최초의 정식 금리 교환 거래로 여겨진다. 국제금융시장 일체화 추세를 배경으로 자산부채 종합관리의 유연하고 효과적인 헤지 및 파생도구로서 선물거래는 국제금융계의 중시를 받고 있으며, 그 용도는 갈수록 광범위해지고 거래량은 급속히 증가하고 있다. 요즘. 이런 거래 형식은 점차 환율과 금리 이외의 분야 (예: 대종 상품, 주식) 로 확대되었다. 스왑 계약의 복잡성으로 인해 일반적으로 쌍방의 일대일 직접 거래 형태를 취하고, 활발한 2 차 시장과 거래의 공개성이 부족하며, 신용 위험과 시장 위험이 크다. 그래서 물빠짐 거래에 종사하는 대부분은 실력이 강하고 위험통제력이 강한 국제금융기구로, 물빠짐 시장은 기본적으로 은행간 시장이다.