사회 융합 규모 증가가 눈에 띄게 반등하면서 정책 효과가 처음 나타났다.

주요 권장 사항

사회 융합 규모 증가가 눈에 띄게 반등하면서 정책 효과가 처음 나타났다.

실적 예측이 양호하여 군공 부문의 투자 기회를 잘 살피다.

시장 리뷰

시장평론: 권상판 유정이 두 시를 끌어올리고, 주가가 급등하고, 돈벌이 효과가 점차 드러나면서 온화하고 적극적으로 참여하고 있다.

거시적 관점: 증권타임즈 1 면 리뷰: 중앙은행이 계속해서' 확장표' 를 이어갈 수 있어 신용창조와 꾸준한 성장을 지원할 수 있다.

건설기계업: 굴착기 6 월 5438+ 10 월 꾸준한 성장, 국내 점유율 급등, 업계 선두 가치 평가 촉매 반등.

선물 정보

금속 에너지: 금 29 1.45, 0.88% 상승 구리 49 1 10,1.78% 상승; 나사 강철 3606, 0.59% 상승; 고무 1 1930, 상승1.49%; PVC 지수는 6385 로 0.31%하락했다. 정춘 2459, 2.84% 감소; 알루미늄 13490, 0.63% 상승 상하이 니켈 98480, 0.94% 상승; 철광석 6 18.5, 0.41%상승 코크스는 2060.5 로 0.41%상승했다. 초탄 1274.5 하락1.01%; 브렌트유 66. 12 로 0.24% 올랐다.

농산물: 콩기름 5758, 0.73% 상승; 옥수수 1825, 0.98% 하락 야자유 4784, 0.25% 상승; 면 15 195, 0.20% 상승 정맥 24 16, 0.62% 하락; 설탕 5060, 0.96% 상승; 애플 10348, 0. 19% 떨어졌다.

환율: 유로/달러1..13, 0.11%상승; 달러/인민폐 6.77, 0.04% 하락 달러/홍콩달러 7.85 로 0.0 1% 하락했다.

주요 권장 사항

1, 사회융자 규모 증가가 눈에 띄게 반등해 정책효과가 처음 드러났음을 보여준다.

사건: 1 년 2 월 5 일 중국 인민은행은 5438+0 년 6 월 사회융자 규모 데이터를 발표했다. 예비 통계에 따르면 6 월 사회융자 규모는 5438+0.56 조 원으로 지난해 같은 기간보다 1.56 조 원이 많았다. 수치상으로는 올해 6 월 5438+ 10 월 사회융자 규모 증가가 눈에 띄게 반등했다.

코멘트: 5438+ 10 월 6 월 금융 및 사회 통합 데이터가 전면적으로 회복되어 광의신용정책의 지속적 발력의 효과를 반영해 시장에서 일반적으로 전환점 도래라고 불린다. 6 월 5438+ 10 월 신규 인민폐 대출과 사회융자 규모가 모두 예상을 뛰어넘는 것으로 나타났다. 이는 최근 RRR 금리 인하 등 일련의 유동성 석방 정책, 그리고 규제 당국이 자금 지원 실체 경제를 지속적으로 촉구하고 있기 때문이다. 현재 느슨한 신용 정책은 여전히 ​​코드를 추가하고 있습니다. 최근, 중국, 국영 공동 발문은 민영기업에 대한 금융 서비스를 더욱 강화할 것을 요구하였다. 우리는 미래 사회융자 증가가 여전히 안정될 것으로 예상하고 있으며, 해외 주요 중앙은행이 최근 잇달아 비둘기를 돌려 중국 통화정책에 대한 제약을 낮추고, 느슨한 구도는 계속될 것으로 예상하고 있다. 실체경제정책을 지지하는 일련의 시행으로 시장 신뢰가 점차 회복될 것이며, 중국 경제는 올해 2 분기에 안정될 것으로 예상된다.

(투자 컨설턴트 zhong Yanling 등록 투자 컨설턴트 인증서 번호: S02606 13020024)

2. 실적 예고가 양호하여 군공판 투자 기회가 낙관적이다.

사건: 현재 군수업에는 이미 66 개 회사가 실적 예고를 발표했고, 42 개 회사는 순이익이 전년 대비 증가했으며, 그 중 16 개 회사는 50% 이상 증액, 7 개 회사는 20%-50% 증액 1 1 회사 실적 하락, 8 개 회사 손실.

평론: 군공판 실적 예측이 전반적으로 비교적 좋아 역주기를 구현했다. 중앙군사위 심화 국방과 군 개혁 지도부 제 5 차 회의는 5438 년 6 월+10 월에 열렸다. 회의는 20 19 년 개혁 임무가 어렵고 과중하며, 책임을 강화하고, 실행에 세심한주의를 기울이고, 연간 개혁 임무를 단호히 완수해야 한다고 강조했다. AVIC 가 국유자본투자회사가 되면서 항공우주기술과 AVIC 가 SASAC 에 의해 세계적 시범기업으로 선정됐다. 우리는 군공그룹이 자산 주입, 지분 인센티브, 급여 성과체계 제정 등에서 더 큰 자주권을 갖게 될 것이며, 방식은 더욱 유연하고 다양할 것으로 예상되며, 관련 진도가 빨라질 것으로 보고 있다. 기본면에서 볼 때, 20 18 이후 업계 주문, 자산증권화, 개혁의 진도는 모두 한계 개선 단계에 있다. 최신 군공 개선과 전문 정비가 일부 군공 분야 주문 납품에 영향을 미치지만 13차 5개년 계획 이후 3 년 동안의 업계 경기도 향상을 감안하면 최종 조립 회사와 핵심 배합 회사의 실적이 지속적으로 개선되고 업계 주문과 핵심 회사 연보에 관심을 기울일 것으로 예상된다. 현재 판과 주가의 평가가 역사의 하단에 있다는 것을 감안하면, 우리는 군수판의 투자 기회를 잘 본다.

(투자 컨설턴트 zhong Yanling 등록 투자 컨설턴트 인증서 번호: S02606 13020024)

시장 리뷰

1, 시장평론

월요일에 A 주가 콜백을 거부하고 3 대 주가가 크게 올랐다. 파장까지 창업판은 4% 상승해 1400 포인트 정수 관문에 다시 섰다. 업종판 전반이 오르고, 권상판이 잘 분출되어 두 시가 올랐다. 돈 버는 효과가 점차 드러나면서 투자자의 자신감이 배가되었다. 이번 반등은 계속 깊이 발전할 것으로 예상된다. 현재 정책 배당이 계속될 것으로 분석돼 국내 정책 환경이 우호적이고 꾸준한 성장정책이 끊임없이 출범하며 통화시장의 유동성이 풍부해 자본시장 안정을 목표로 하는 정책도 속속 출범하고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 정책명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 정책명언) 유동성 완화는 이미 실현되었고, 넓은 화폐에서 넓은 신용으로 전도하는 것은 좋은 조짐을 보이고 있으며, 신용주기 단계적 기업 안정에 대한 기대가 눈에 띄게 높아졌다. 이것들은 최근 시장 반등을 뒷받침하는 중요한 논리이다. 거시적으로는 주로 감세, 인프라 증가, 느슨한 통화, 소기업 및 민영기업 지원, 신흥산업 발전 지원 등을 중심으로 하고 있다. 자본 시장은 주로 과학 기술 혁신판의 착지와 자본 시장의 개방에 집중되어 있다. 조작에 적극적으로 참여하고, 경지수 중주를 중시하며, 밴드 조작을 강화할 수 있다. 낮은 관심으로 실적 증가가 명확하고 평가가 합리적인 오살품종을 건의합니다. 권상, 통신 소프트웨어, 공사기계, 군공, 신에너지 등에 관심을 기울일 것을 건의합니다. 주식시장은 위험이 있으니 투자는 신중해야 한다.

(투자 컨설턴트? 돌볼 수 있을까요? 등록 투자 컨설턴트 인증서 번호: S026066 1 1020066)

2. 거시적인 관점: 증권타임즈 1 면 리뷰: 중앙은행이 계속해서 신용창조와 꾸준한 성장을 지원할 수 있다.

증권타임스' 1 면에 따르면 최근 중앙은행의' 확장' 에 대한 논의가 많아 중앙은행이 발표한 20 18, 12 연말 대차대조표에서' 기타 자산' 의 이상 증가에 대한 추측과 분석이 많이 이뤄졌다고 한다. 과거' 기타 자산' 의 성과는 전반적으로 안정되었고, 월내 갑작스러운 변화와 중앙은행이 발표하지 않은 세부 사항은 시장의 무한한 상상을 불러일으켰다. 그중에서도 중앙은행이 금융기관에 자금을 투입하고 국채나 주식을 매입한다는 추측이 가장 널리 퍼지고 있다. 전망 20 19, 중앙은행' 표확장' 은 대확률사건이 될 것으로 예상되며, 중앙은행은 역환매, 중기 대출 촉진 (MLF), 정향 중기 대출 촉진 (TMLF) 등' 표확장' 도구를 통해 유동성 공급을 늘려 신용창출에 도움을 줄 것으로 예상된다. 계절적 요인이 있지만 20 19 년 6 월 신신용과 사회혁신이 사상 최고치를 기록한 것도 신용완화 전환점 도래를 의미할 수 있다.

(투자 컨설턴트? 돌볼 수 있을까요? 등록 투자 컨설턴트 인증서 번호: S026066 1 1020066)

3. 건설기계업: 65438+ 10 월, 굴착기가 꾸준히 성장하고 국내 점유율이 급속히 상승하며 업계 선두 가치 평가가 촉발되고 있다.

사건: 건설기계업계협회 자료에 따르면 20 19 년 6 월 굴착기 총 판매량은1..18 만대로 전년 대비 10% 증가했다. 평가는 더 수정되고 반등할 것으로 예상된다.

리뷰: 중국 인프라 프로젝트 투자 증가율은 바닥을 칠 것으로 예상되며 관련 건설 기계 설비 수요 주기가 연장되어 전체 산업 체인을 잘 활용할 수 있습니다. 중장기적으로 건설기계업계의 경쟁 구도는 점차 주도로의 전환을 가속화하고 있으며, 고급형 유압 펌프, 밸브 등 핵심 부품은 국산 교체로 가속화되고 있다. 건설 기계 업계의 주요 엔진에 초점을 맞춘 업계 선두 주자를 계속 추천합니다. -응?

(투자 컨설턴트? 돌볼 수 있을까요? 등록 투자 컨설턴트 인증서 번호: S026066 1 1020066)