펀드 산업에서 캐리는 무슨 뜻인가요?

사모 펀드의 핵심 인센티브인 Carry 는 펀드 투자자 (GP), 투자자 (LP) 와 GP 간의 관계를 보여준다.

가장 일반적인 모델은 "2%+20%" 입니다. 즉, LP 는 한 펀드의 투자 기간 동안 매년 GP 에 2% 의 관리비를 지불합니다. 존속 만료 후 펀드 수익률이 미리 약속한 최종선에 이르면 GP 는 원금을 LP 반환 후 20% 의 이윤을 공유할 수 있다.

이 20% 는 반올림입니다.

사모투자 펀드의 이익 분배 방식은 펀드의 주요 경제 조항에 속하며 기금 모금에서 투자자들이 가장 관심을 갖는 문제 중 하나이다.

사모 투자 펀드 이익의 분배 순서 영어는 일반적으로 분배 폭포로 알려져 있으며, 펀드 이익의 순서를 대표한다. 비펀드 업계의 사람들은 이 명사를 들으면 종종 곤혹스러울 수 있다.

사모투자 펀드의 이익 분배 모델은 펀드 모델에 따라 다르다.

전통적인 인수기금, 헤지펀드, 채무기금 등 펀드가 이윤을 얻는 방식이 다르기 때문에 이윤 분배의 방식과 순서가 다르다.

전통적인 M&A 기금에는 두 가지 기본 이익 분배 모델, 즉 전체 자본 우선 순위 모드와 거래 모델이 있습니다.

확장 데이터:

중국 자산관리협회 자료에 따르면 20 18 년 5 월 말 현재 올해 사모지분과 창업투자기금 규모는 7 조 8900 억 위안으로 지난달보다 130 억원이 늘었고 사모지분 창업투자는 안정적인 성장세를 이어가며 사모지분 전체 규모의 약 63% 를 차지하고 있다.

5 월 사모 총 규모는 KLOC-0/2 조 5700 억 원에 달했다. 23703 개 등록 사모펀드 관리자 중 관리 규모는 20767 개, 평균 관리기금 규모는 6 억 5 천만 원이다. 그 중 사모기관 1972 곳, 자본은 6543 억 8 천만 원 이상, 사모기관 225 곳, 자본은 6543 억 8 천만 원이 넘는다. 올해 들어 백억 사모기관의 수가 다시 신기록을 세우고 38 개 증가했다.

최근 몇 년 동안 VC (벤처 투자) 와 PE (사모 지분 투자) 가 관리하는 펀드 규모도 계속 증가하고 있으며, 대형 펀드의 펀드 관리비 수입은 상당하다. 관리기금 6543.8+0 억원을 예로 들면 연간 관리비는 약 2000 만원이다. 그럼에도 불구하고, 대부분의 펀드들은 Carry 가 펀드의 주요 수익이라고 생각한다.

참고 자료:

바이두 백과-사모펀드