자산 구성에는 몇 가지 유형이 있습니까?

첫째, 글로벌 자산 구성, 주식 채권 자산 구성 및 업계 스타일 자산 구성으로 나눌 수 있습니다. 시간 범위와 스타일 범주에서 전략적 자산 구성, 전술 자산 구성 및 혼합 자산 구성으로 나눌 수 있습니다.

둘째, 자산 관리자의 특성과 투자자의 성격으로 볼 때 매입 및 보유 전략, 일정 혼합 전략, 조합 보험 전략 및 전술적 자산 배치 전략으로 나눌 수 있습니다.

현대 투자 관리 체계 하에서 투자는 일반적으로 계획, 구현 및 최적화 관리의 세 단계로 나뉜다. 투자 계획은 자산 배분이며 포트폴리오 관리 의사 결정 과정에서 가장 중요한 단계입니다. 자산 배분에 대한 이해는 기관투자자 자산부채의 성격, 보통주식, 고정수익증권의 투자 특성 등에 대한 깊은 이해를 바탕으로 해야 한다.

확장 데이터:

자산 배분의 기본 프로세스:

I. 목표와 제약

일반적으로 위험 선호도, 유동성 요구 사항 및 시간 범위 요구 사항, 실제 투자 제한, 운영 규칙 및 세금 문제를 고려해야 합니다. 예를 들어, 머니 마켓 펀드는 유동성이 좋고 위험이 낮기 때문에 투자자들에게 단기 현금 관리 도구로 자주 이용된다.

둘째, 자본 시장 기대

이 단계는 역사적 데이터와 경제 분석을 활용하여 보유 기간 투자의 예상 수익률을 고려하는 등 매우 중요합니다. 전문 기관 투자자들은 이 단계에서 비교 우위를 가지고 있다.

셋. 포트폴리오 프로젝트

일반적으로 자산 배분의 주요 자산 유형은 화폐시장 도구, 고정수익증권, 주식, 부동산, 귀금속 (금) 이다.

넷째, 경계를 효과적으로 조합한다

주어진 위험 수준에서 예상 수익을 극대화할 수 있는 포트폴리오를 찾아 위험 수정 조건 하에서 투자의 지도적 목표를 파악합니다.

다섯째, 최상의 조합을 찾으십시오.

투자자들이 직면한 제약을 충족하면 위험 이익 목표를 가장 잘 충족하는 포트폴리오를 선택하여 실제 자산 구성 전략을 결정합니다. 자산 배분은 포괄적인 동적 과정으로, 투자자의 위험 감당력과 투자 자금이 끊임없이 변하기 때문에 투자자마다 위험의 의미가 다르고 자산 구성의 동기도 다르므로 최종 조합도 다르다.

바이두 백과-자산 배분