레버 ETF 의 양수 및 음수 레버 ETF

이름에서 알 수 있듯이, 양수 및 음수 레버 ETF 는 설정된 기간 동안 추적 지수와 비교하여 포트폴리오의 레버리지 수익을 실현하는 것입니다. 레버리지 ETF 의 첫 번째 의미는 증권과 선물시장을 성공적으로 도킹하는 데 있어 증권 현물시장과 주가 선물시장의 양방향 번영을 촉진하고 A 주의 유동성과 가격 발견 기능을 강화하여 시장 공백을 메울 수 있다는 것이다.

지렛대와 역ETF 는 파생품을 사용한다. 공매도자와 마찬가지로 역ETF 투자자들은 주가가 하락할 때 이윤을 내기 때문에 이런 투자는 전체 주식조합에 대한 헤지 도구로 사용될 수 있다. 한편 지렛대 ETF 는 투자자들에게 기준지표 상승폭의 두 배, 심지어 세 배에 해당하는 수익을 가져다 줄 수 있다. 물론 적자액도 두 배로 증가할 것이다.

소위 이중 레버 지수란 이론이 추적하는 지수가 1% 상승할 때 그 상승폭은 2% 여야 한다. 역지수는 추적지수가 1% 하락할 때 역지수가 1% 상승하는 것이다. 국제 ETF 의 발전으로 볼 때 레버 ETF 와 역방향 ETF 는 ETF 발전의 두 가지 주요 핫스팟이다. 투자자는 일반 현금 계좌를 이용하여 ETF 순액의 변동을 확대하고 역전시켜 빈칸과 지렛대를 만들 수 있다. 미국 상장 추적 S & amp；; P500 지수 역펀드 SDS 규모는 654 억 38+0 억 5 천 6 백만 달러로 하루 평균 거래량이 4 억 8 천만 달러에 이른다. S & amp； 도 추적합니다. P500 지수의 두 배에 달하는 지렛대 펀드 SSO 규모는 654.38+0 억 2800 만 달러로 하루 평균 5 억 4900 만 달러를 거래했다.

그러나 이러한 지렛대 수단이 만들어 낸 이른바 두 배 효과는 단기간에만 유효하며 장기적으로 복리 등의 요소를 포함한 수익을 모방할 수 없다는 점을 지적해야 한다. 사실, 이는 투자자들이 이러한 ETF 에 대해 가장 흔히 볼 수 있는 오해 중 하나이며, 후자의 변동성은 매우 놀라울 가능성이 높다.

레버와 리버스 제품은 실제로 단기 보유를 위해 설계되었기 때문에 그 교환률이 놀라울 정도로 모든 ETF 중 가장 활발한 품종도 놀라운 일이 아니다.

마찬가지로 크게 놀랄 필요도 없다. 이런 극도로 불안정한 제품은 베스트 퍼포먼스 목록과 최악의 퍼포먼스 명단에 모두 나타날 수 있다. 예를 들어, 2009 년 초에 세계 경제 전망에 대한 우려로 원유 가격이 하락하면서 레버리지 항전원유의 ETF 와 ETN 상승폭이 놀랍다.