만기 시 SSE 50etf 옵션을 행사할 때 손익을 어떻게 계산합니까?

SSE 50 ETF 옵션에는 만료 시간이 있습니다. 만료 전에 포지션을 행사하거나 청산하지 않으면 옵션 계약은 폐지가 되어 구매자가 큰 손실을 입게 됩니다. 그렇다면 Shanghai Stock Exchange 50ETF 옵션이 만료될 때 손익은 어떻게 계산됩니까?

1. SSE 50 ETF 옵션을 행사하는 방법은 무엇입니까?

상하이증권거래소 옵션계약의 행사일은 각 계약 만료월의 넷째주 수요일이다. 휴일이 있을 경우 연기된다. SSE 50 ETF 옵션의 만료월은 이번 달, 다음 달, 다음 2분기입니다. 모두가 만료 월에주의를 기울여야합니다.

옵션 보유자는 행사일에 대한 자신의 판단에 따라 옵션 행사 여부를 결정해야 합니다. 내가격 계약과 정액 계약 모두 선언하고 행사할 수 있습니다. 깊은 외가격 옵션은 적시에 종료되어야 합니다. 그렇지 않으면 옵션 가치가 0으로 돌아가고 이익이 발생하지 않습니다. 운동 후 가격 차이로 인해. 운동 선언 시간에도 제한이 있습니다. 운동 선언 시간은 오전 9시 15분~9시 25분, 오후 13시~15시 30분입니다. .

ETF 옵션은 옵션을 행사할 때 양 당사자가 기초자산을 인도하는 방식을 채택합니다. 콜 옵션의 경우 권리 당사자는 행사 가격을 기준으로 해당 금액을 의무 당사자에게 인도합니다. 자금의무자는 해당 목적물을 권리자에게 전달합니다. 풋옵션의 경우 권리자는 해당 목표를 의무자에게 전달하고, 의무자는 행사가격을 기준으로 해당 자금을 권리자에게 전달해야 합니다.

만기일 장 마감 후 청산사는 행사 신고 데이터의 유효성을 확인합니다. 점검 결과에 따라 행사위임에 따른 비례분배와 부분분배의 원칙에 따라 정산하게 됩니다. 그리고 행사과제 결과는 옵션운영기관으로 전송되며, 운영기관은 의무자에게 배정결과를 통보한다.

옵션의 의무자는 시장 마감 전에 충분한 기초 증권을 준비해야 합니다. 행사일에 구매한 50개의 ETF 현물도 시장 마감 후 행사에 사용할 수 있습니다. 기초증권은 권리자에게 이전되고, 해당 자금은 계약의 행사가격에 따라 의무자의 옵션운용기관으로 이전되어 행사과정이 완료됩니다.

예를 들어, 50ETF 풋 X 월 2700의 행사가격은 2,700위안이고, 각 옵션 계약 단위는 10,000위안이며, 각 풋옵션 의무자는 행사를 위해 1×2.700×10000=27,000위안을 준비해야 합니다. . 결제일이 종료된 후 중국청산공사는 풋옵션 보유자의 옵션 운영기관에 자금을 이체하고, 풋옵션 채무자는 해당 수량의 기초 증권을 확보하여 행사 절차를 완료합니다.

위 내용은 SSE 50ETF 옵션행사의 운영과정입니다. 옵션을 행사하고 싶으시면 이 과정을 따라하시면 ​​됩니다.

2. SSE 50etf 옵션 만료 시 손익은 어떻게 계산되나요?

SSE 50 행사 가격 계산: SSE 50 ETF 옵션 투자 SSE 50 ETF 옵션이 행사되고 결제될 때 풋옵션 의무 당사자에 영향을 미치는 주요 요소는 수령한 프리미엄과 행사로 인해 할당된 손실과 기본 증권의 손익 및 채무 불이행 비용의 4가지 측면에서 불확실한 요소에는 행사 할당 가능성 및 기초 증권의 추세가 포함됩니다.

현재 많은 투자자들이 옵션 행사 및 결제의 특성에 대해 잘 알지 못하므로 다음 두 가지 사항에 특별한 주의가 필요합니다.

첫째, 올바른 당사자인지 여부 옵션을 행사하는지 또는 의무자의 행사 여부를 판단하는 것은 옵션을 매수 또는 매도한 후 포지션의 손익을 고려하는 것이 아니라, 만료 시 옵션 계약이 실질 가치에 있는지 또는 가치를 벗어나는지 여부를 살펴보는 것입니다. 실질가치 계약이므로 권리자가 옵션을 행사할 확률이 높고, 의무자가 옵션을 행사할 확률이 높습니다.

둘째, 권리자가 옵션을 행사할 경우입니다. 권리, 의무자에게 부여된 손실이 직접 포지션을 청산하기 위해 지불한 프리미엄보다 적을 경우, 의무자는 권리를 행사하고 포지션을 청산함으로써 일정 금액의 소득을 얻을 수 있지만, 기초 담보 수요의 추세 고려됩니다.

투자자가 행사 자금 인도 또는 행사 증권 인도를 불이행하는 경우, 한편으로는 불이행 자금에 대한 이자와 청산 손해 배상금도 지불해야합니다. 예를 들어 증거금 취소 및 수수료 할인 등은 투자자의 거래에 영향을 미치며, 투자자의 거래 신용도 손상됩니다.

선물회사의 경우 스톡옵션 사업의 투자자 적합성 관리를 엄격하게 시행하고, 투자자가 옵션 거래 위험에 대해 포괄적으로 이해할 수 있도록 옵션 투자자 교육을 강화할 것을 권고합니다.

투자자의 행사 자금과 기초 증권의 준비 상태를 실시간으로 모니터링 및 추적하고 계약 만료, 가치 초과 행사, 행사 자금 부족 및 기초 증권에 대한 정보를 투자자에게 완전히 공개해야 합니다. 증권 등 관련 리스크, 장단점 분석, 투자자 부도 감소 등을 관리합니다.

SSE 50 행사가격 산정 : SSE 50 ETF 옵션 투자 채무 불이행 투자자에 대해 선물회사는 투자자 마진 매개변수 증가, 청산손해액 증가 등 패널티 조치를 개선, 강화하고 이에 따라 처벌해야 함 상황이 심각할 경우에는 주식의 원활한 운영을 위하여 투자자의 스톡옵션 거래자격등급 하향, 기존 스톡옵션 거래허가 취소, 투자자의 스톡옵션 업무자격 취소 등의 조치를 취할 수 있습니다. 옵션사업.

3. SSE 50 ETF 옵션 계약의 가격(프리미엄 비용)은 어떻게 결정되나요?

옵션 가격 = 내재가치 + 시간가치, 내재가치 = (50ETF 가격과 행사가격의 차이), 콜옵션 내재가치 = 50ETF 가격 - 행사가격, 풋옵션 내재가치 = 행사가격 -50ETF 가격 . (따라서 기본 계약에는 내재 가치가 없고 시간 가치만 있습니다.)

시간 가치 = 내재 변동성이 반영된 옵션에 대한 시장의 기대 가치. 50ETF 옵션 투자자로서 우리는 주식이 아닌 옵션을 거래하고 있기 때문에 주가뿐만 아니라 옵션가격(시간가치)에도 주의를 기울여야 하며, 옵션거래에 대한 투자로 이익을 얻는 주요 방법도 옵션 가격에 따라 상승 여력이 있습니다.

4. 시간 가치란 무엇입니까

위 그림의 물통에 있는 물과 시간 가치를 비교하면 불이 계속 가열되면서 천천히 증발하게 됩니다. 계약 만료 시간에 따른 시간 가치의 소멸은 옵션의 가장 중요한 특징입니다. 이는 옵션 계약이 만료되면 옵션의 시간 가치가 소진된다는 의미이기도 합니다. 0으로 돌아가므로 더 주의를 기울여야 합니다. 옵션 가격을 결정하는 것은 양동이에 담긴 물의 양이 아니라 물의 높이입니다!

돌이 그림의 양동이는 변동성을 나타냅니다. 변동성이 클수록 옵션의 시간 가치도 높아집니다.

하루에 더 많은 돌을 던지면 물통의 상승하는 수위가 화재로 인해 증발하는 수위보다 높아지게 됩니다. 이러한 중요한 요소는 투자 거래 시 반드시 주의해야 합니다. be 거래 과정에서 무시할 수 없습니다. 그렇지 않으면 방향 판단이 정확하더라도 계약 선택이 잘못되어 수익을 얻을 수 없습니다.