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CIR 모델에서 채권 가격은 금리 분산이 증가하는 오목 함수이기도 하다. 콕스 등은 높은 분산이 미래의 실제 생산 기회의 불확실성이 크다는 것을 반영해 미래 소비의 불확실성도 커지고, 위험혐오형 투자자들은 채권에 높은 가격을 책정할 것이며, 수익부분은 각종 경제조건과 관련이 있다고 보고 있다. 일반적으로 CIR 모델은 대부분의 경우 이자율 기간 구조에 양수 기간 프리미엄이 포함되어 있다고 생각합니다. 이 모델에 따르면 기간 구조 곡선의 어느 지점에서든 수익률 변화는 곡선에서 더 높은 수익률의 변화와 완전히 관련이 있다. 또한 장기 이자율은 이전 공식의 평균인 정상 이자율에 수렴되므로 장기 이자율은 CIR 모델의 기간 구조를 둘러싼 핵심으로 볼 수 있습니다. 조정 계수는 중요한 회귀 매개변수이며, 장기 금리가 정상 금리로 얼마나 빨리 복귀하는지 알려줍니다.

Cox-ingersoll-Ross 는 모델을 채권 이외의 증권으로 확장합니다. 채권의 상환은 채권의 옵션 및 선물 계약과 같은 이자율에 따라 달라집니다. 게다가, 그들은 기한 구조의 다변량 모델도 토론했다. 업데이트된 CIR 모델에는 두 가지 요소가 있습니다. 2 요소 모델은 시간이 지날수록 단기 금리가 장기 금리 수준으로 이어질 것으로 보고 있다. 단일 요소 모델에서 단기 이자율을 평균으로 설명하는 것과는 달리, 2 요소 모델은 이자율 변화를 단기 이자율의 임의 과정과 장기 이자율의 임의 과정인 두 가지 임의 과정으로 설명합니다. 이 형식은 장기 금리 옵션 등 관련 증권의 가격을 책정할 때 매우 유용하다.