1 월 효과 전략

전략은 65438+2 월 20 일 파장하기 전에 여러 가치 라인을 매입하는 선물계약이며, 틈틈이 가장 가까운 표준푸르 500 지수 선물계약이다. 이 전략은 65438+ 이듬해 10 월 9 일 파장하기 전에 창고를 평평하게 해야 한다. (12 년 2 월 20 일 장이 마감되면 전략은 다음 거래일이 끝나기 전에 초기 거래가 진행되도록 요구합니다. 이듬해 10 월 9 일 65438 로 마감한 것은 그 날 이전의 거래일이 끝나기 전에 창고를 평평하게 하고 거래를 끝내라고 요구했다. ) 을 참조하십시오

그 결과, KCBT 가 가치선 지수를 도입한 23 년 중 2 년을 제외한 다른 해에는 이 전략이 모두 수익성이 있는 것으로 나타났다. 물론, 그 당시, 이것은 KCBT 전략의 수익성이 약화되기 시작했다는 것을 의미할 수 있다.

KCBT 가 몇 년 전에 이 전략을 도입했을 때, 가치선 지수 선물계약의 가격은 가치선 지수의 500 배에 달한다는 점에 유의해야 한다. 오늘날, 가치선 지수 선물계약의 가격은 가치선 지수의 100 배이다. 따라서 지금 이런 전략을 시행할 때, 스탠다드 푸르 500 지수 선물 계약을 공수할 때마다 5 개의 가치선 지수 선물 계약을 동시에 매입해야 한다.

또한 KCBT 의 전략은 대형 시장을 직접 겨냥한 것이 아니라는 점도 유의해야 한다. 12 년 2 월 20 일부터 이듬해 10 월 9 일까지 주식시장이 전반적으로 하락하더라도 대주가가 소주가를 넘는 폭으로 하락하면 이익을 얻을 수 있다.

투자 소통 성과의 추적자로서, 나는 이 전략의 지속적인 성공에 대해 매우 기쁘다. 일찍이 1970 년대 말과 1980 년대 초, 몇몇 투자 통신 편집자들은 1 월 효과 현상을 인식하고 그것을 이용하여 거의 월가의 모든 분석가들보다 일찍 이익을 얻었다. 물론, 오늘날 이런 계절적 현상을 의식하지 못하는 투자자들은 거의 없다.

이는 투자 전파업계가 미친 자기 마케팅으로 유명하지만, 때로는 지속적인 가치를 지닌 투자 전략도 찾을 수 있다는 것을 보여준다.