CSI 500etf 투자 가치

최근 CSI 1000 주가지수 선물 및 옵션 관련 계약이 출시되면서 CSI 1000 ETF 거래가 촉발됐다. 데이터에 따르면 7월 중순 이후 시중에 나와 있는 3개의 CSI 1000 ETF*** 순 청약액은 138억 2,800만 위안에 이르렀고, 총 규모는 거의 5배 증가해 최근 168억 7,500만 위안에 이르렀습니다. 동시에 새로 발행된 CSI 1000 ETF 4개도 275억 위안의 청약을 받았습니다. CSI 1000 ETF가 투자자들에게 인기가 많고 규모가 갑자기 커지는 이유는 무엇일까요? 지금도 투자할 가치가 있나요? 기독교인에게 투표하는 방법은 무엇입니까? 함께 분석해 보겠습니다.

장내 CSI 1000 ETF가 10거래일 만에 138억개 펀드를 순매수하며 왜 이토록 뜨겁게 거래되고 있는가?

7월 중순부터 CSI 1000 ETF 3종의 규모가 급증해 총 순매수액은 138억2800만 위안으로 7월 15일 28억4900만 위안에서 7월 29일 168억7500만 위안으로 늘어났다. 즉, 단 10거래일 만에 규모가 거의 5배 증가한 것입니다. 이 기간 동안 Southern China Securities 1000 ETF는 가장 큰 청약 규모를 받았습니다. 7월 중순 이후 지분은 86억7900만주 증가해 111억3900만주로 늘었고, 최근 펀드 규모는 115억9100만 위안으로 규모가 100억 위안을 넘는 최초의 CSI 1000 ETF가 됐다. 동시에 ChinaAMC CSI 1000ETF와 Huatai Bai Rui CSI 1000ETF의 규모는 반달 만에 각각 63억 4천만 위안과 1억 500만 위안으로 증가했으며, 최근 총 규모는 각각 50억 7900만 위안과 2억 500만 위안을 기록했습니다.

유지는 대규모 자금 유입 이유에 대해 조사 분석을 진행했다. 우선, CSI 1000 지수에는 뛰어난 성장 잠재력을 지닌 소형주들이 모여있습니다. 많은 기업이 세분화된 산업에서 선도적인 위치에 있고 상대적으로 우수한 기업 품질을 보유한 "전문적이고 혁신적인" 기업입니다. 둘째, 주류 종합지수인 SSE 50, CSI 300, CSI 500은 각각 슈퍼마켓, 대형시장, 중형시장 스타일을 대표한다. 시가총액 속성의 관점에서 볼 때, CSI 1000 ETF는 기존 투자 도구에 대한 좋은 보완책이자 중장기적으로 더 나은 배분 도구입니다.

베타연구소는 CSI 1000 지수는 CSI 800 지수의 표본 주식 외에도 규모가 작고 유동성이 높은 1,000개 주식을 선정해 소규모 기업의 전반적인 특성을 충분히 반영할 수 있다고 밝혔다. 우선, 가치평가 관점에서 볼 때 CSI 1000의 현재 주가수익률은 30.73으로 역사적 순위 대비 14.49%입니다. 이는 극도로 저평가되어 있으며 현 단계에서는 높은 성장과 낮은 가치 평가의 특성을 가지고 있습니다. 둘째, CSI 1000 주가 지수 선물 및 옵션이 상장되었습니다. 투자자가 CSI 1000 구성종목을 보유하고 시스템적 위험을 헤지하고 싶다면 CSI 1000 선물과 옵션을 선택하여 위험을 헤지할 수 있습니다. 이는 또한 중소형주의 유동성을 촉진하고 CSI 1000 ETF에 대한 투자자의 신뢰를 높입니다.

모금 규모 275억 위안 규모의 신규 발행 CSI 1000 ETF 상장이 어떤 영향을 미칠까요?

동시에 새로 발행된 여러 CSI 1000 ETF도 투자자들로부터 적극적인 청약을 받았습니다. Guo Fu CSI 1000 ETF, China China Securities 1000 ETF, GF CSI 1000 ETF 및 E Fund CSI 1000 ETF의 발행 규모는 각각 79억 5천만 위안, 36억 3500만 위안, 79억 9700만 위안, 79억 2400만 위안입니다. 8월 3일, Guo Fu의 CSI 1000 ETF가 상장됩니다.

Sun Guiping은 CSI 1000을 추적하기 위해 이전에 설립된 ETF가 3개뿐이고 전체 규모가 크지 않기 때문이라고 생각합니다. 따라서 새로 발행되는 ETF는 투자자들의 환영을 받으며 자금조달 규모도 크다. 새로 설립된 여러 CSI 1000 ETF의 총 발행 규모는 200억 개가 넘었습니다. "현재 CSI 300과 CSI 500을 추적하는 ETF는 각각 21개와 23개입니다. 최근 총 규모는 각각 1,162억개와 571억개이며, CSI 300, CSI 500, CSI 1000의 유동시가총액은 각각 18개입니다. 1조, 6조, 6조 등 신규 발행된 CSI 1000 ETF의 전체 규모는 CSI 1000 지수 구성종목의 유통시장가치에서 작은 비중을 차지하고 있음을 알 수 있다. 증분 자금은 CSI 1000 지수에 해를 끼칠 것입니다. 그러나 그 영향은 상대적으로 적고 지속 가능하지 않습니다.” Yu Research는 단기적으로는 새로운 ETF가 집중적인 자본 유입을 가져올 것이라고 믿습니다. 성적 기회에 대한 단기 이벤트.

동시에 CSI 1000 ETF가 시장에 새로 발행되었으며 포지션 오픈 속도는 상대적으로 일정했습니다. CSI 1000은 소형주 지수이기 때문에 구성종목의 유동성이 대형주에 비해 다소 약한 편이고, 포지션 구축을 위한 자금이 지수에 일정한 영향을 미칠 수 있습니다.

CSI 1000 ETF는 여전히 투자할 가치가 있나요? 실제로 CSI 1000 지수는 4월 27일 5165포인트를 저점으로 최근 7117포인트까지 상승했다. 동시에 CSI 1000 ETF는 지난 3월 ETF가 지수를 수동적으로 추적하는 도구 상품이며 투자 가치는 주로 추적하는 지수에 따라 결정된다고 밝혔습니다. CSI 1000 지수는 최근 강한 반등세를 보였지만 밸류에이션 수준은 여전히 ​​상당히 낮은 수준이며, CSI 1000 지수는 산업 분산, 신흥 산업 강조, 빠른 이익 성장이라는 특징을 가지고 있습니다. 여전히 장기 투자 가치가 있습니다. 구체적인 ETF 선택에 있어서는 추적오차가 작고 유동성이 좋으며 운용수수료가 낮고 규모가 큰 ETF에 대한 투자를 종합적으로 고려할 수 있습니다.

유씨의 조사에 따르면 CSI 1000 지수에는 뛰어난 성장 잠재력을 지닌 소형주들이 모여 있다. 정책 지침과 '전문 혁신' 및 '소거인' 기업의 지속적인 노력의 맥락에서 중소형주는 충분히 유연한 성장 스타일과 결합하여 특정 장기 배분 가치를 갖습니다. 동시에 현재 가치 평가와 결합하여 Wind 데이터에 따르면 CSI 1000 지수의 현재 가격 대비 수익 비율(TTM)은 30.86으로 지난 10년간 13.28%이며 수직적 가치 평가 수준은 다음과 같습니다. 역사적 최저치.

CSI 1000 지수는 소형주를 대표하는 지수로 변동폭이 상대적으로 크다. 그리스도인들이 투자할 때 주의해야 할 점은 무엇입니까? 관련 Q&A: 10년 동안 10배 상승한 주식을 찾는 방법 10배의 강세장을 만드는 지속적이고 빠른 성장 모델 외에도 가격 상승을 동반하는 자원 확장도 순환적 번영과 구조 조정을 통해 더욱 신뢰할 수 있는 방법입니다. 최근 몇 년간 주가가 급등했지만 이러한 외생적 성장 모델은 주된 방식이 아닙니다. 핵심은 10년 동안 10배나 오른 주식은 투자자들이 많은 돈을 벌 수 있게 해준다는 점이다. 이렇게 좋은 투자대상을 발견하게 되니 다들 부러워한다고 할 수 있겠네요. 10배 상승할 수 있는 주식도 투자자의 10년 투자 성과에 핵심적인 역할을 하게 될 것이다. 미국의 유명 투자운용사 피터 린치는 자서전 '월스트리트의 원업(One Up on Wall Street)'에서 10배 상승할 수 있는 주식의 중요성에 대해 이렇게 말했다. 따라서 손실이 나는 자산 포트폴리오를 수익성 있는 자산 포트폴리오로 바꾸는 것입니다. "따라서 일반 투자자에게는 10배 강세장을 찾을 수 있는지 여부가 투자 결과에 큰 의미를 갖습니다. 우리 모두 알고 있듯이 복리는 주가 상승의 가장 큰 원동력입니다. 1957년부터 2002년까지 미국 주식시장을 보면 버핏의 파트너십인 버크셔 해서웨이의 연간 수익률은 약 23.5%였으며, 같은 기간 장부가치는 14,998배 증가했다. S&P 500지수는 약 9.8%로 약 82배 상승했다. 바로 이 연간 14.7%의 수익률 격차가 수만 배의 최종 투자 결과 격차로 이어지는 것이다. 10배 강세주도 이러한 지속적이고 높은 복합 성장률에 의해 생성됩니다. 가치 평가가 변하지 않는다고 가정하면 연간 이익 성장률이 25%를 초과하면 회사의 이익과 주가는 10년 안에 약 10배 증가할 것입니다. 그러나 2~3년간의 초고속 성장만으로는 10배 강세장을 만들 수 없습니다. 오직 장기적이고 안정적인 고속 성장만이 진정한 10배 강세장을 만들 수 있습니다. 따라서 장기적으로 연간 이익 성장률이 25% 이상인 회사를 찾을 수 있다면, 당신은 10년 안에 최고의 투자자 중 한 명이 될 수 있습니다. 세 가지 주요 특징: 역사상 10배 강세장을 보면 이들 주식은 주로 안정적이고 빠른 실적 성장, 평균 이상의 자기자본이익률(ROE), 업계 또는 산업 리더십이라는 세 가지 주요 특징을 가지고 있습니다. 10배 강세주가 강세주가 되는 이유는 이 회사가 계속해서 빠른 성장을 유지하며 장기적으로 성과를 내는 챔피언이기 때문이다. 장기적으로 시장은 기업의 실적성장률을 참고하여 투자를 하게 되며, 실적성장률이 높은 기업에 대해서는 시장의 기대감이 높아져 주가가 상승하게 됩니다. 이러한 기업의 비율은 저성장 기업의 비율을 크게 초과합니다. 주가의 상승은 기업의 매출 성장에 대한 시장의 기대를 반영하는 것이지만, 시장의 기대가 형성되기까지는 상대적으로 긴 과정이 필요한 경우도 있습니다. 기업의 실적 성장이 크게 둔화되면 이는 기업의 펀더멘털에 문제가 있을 수 있음을 의미할 수 있으며 이는 종종 위험한 신호입니다.

따라서 실적 증가율의 변화에 ​​항상 주의를 기울여야 한다. 이는 주가의 변곡점이 될 수도 있다. ROE 수준은 중요한 주식 선택 지표입니다. 일반적으로 고성장 강세주는 업계 평균보다 ROE 수준이 높습니다. ROE는 기업의 순자산 수익률과 자본 활용의 효율성을 나타내기 때문에 이 지표를 사용하여 경영 수준의 좋음과 나쁨을 구분할 수 있습니다. 10배의 강세장이 될 수 있는 기업이라는 의미는 적극적인 경영과 건전한 기업지배구조를 갖춰야 하며, 앞서가며 모방하기 어려운 핵심경쟁력이 기업의 지속적이고 빠른 성장의 열쇠입니다. 성과의 지속적인 성장과 뛰어난 자기자본수익률을 통해 이들 기업은 해당 산업이나 업계에서 선두주자인 경우가 많습니다. 투자 기회를 포착하고 10배 강세주에 투자해 높은 수익을 얻으려면 올바른 주식을 선택해야 할 뿐만 아니라, 너무 일찍 개입하거나 너무 늦게 개입하면 투자 손실이 발생합니다. 10배 강세장이 '강세 모멘텀'을 보일 때 개입하고 '강세 모멘텀'을 잃었을 때 퇴장해야만 완벽한 수익을 얻을 수 있습니다. 따라서 강세주에 투자하는 시기는 강세주에 성공적으로 투자하기 위해서는 중요한 요소이다. 실제로, 주식을 구매하기 가장 좋은 시기는 확실한 가치를 제공하는 할인 상품을 찾을 때인 경우가 많습니다. 주가가 합리적인 가격으로 떨어지면 매수할 수 있습니다. 가장 좋은 때는 주식 시장이 폭락하거나 급락할 때입니다. 시장이 불안할 때 과감하고 욕심을 낼 수 있다면 꿈도 꾸지 못했던 투자 기회를 잡을 수 있을 것입니다. 물론 매도 시점도 매우 중요하다. 성장주를 너무 일찍 매도하면 향후 급등할 기회를 놓칠 수도 있다. 그리고 성장기업의 영업이 무너지고 수익이 급격하게 떨어지면, 투자자들의 몰려드는 매수로 인해 당초 매우 높은 수준으로 치솟았던 주가수익비율도 크게 떨어지게 되고, 그러면 매도 기회를 놓칠 수 없습니다. .