중국 상인 주류 지수 주식 코드

상인 중증백주 지수 펀드는 현재 국내 최대 규모의 주식형 펀드로, 올해 3 분기 자산규모는 이방다 블루칩 정선펀드를 능가한다. 상인 중증백주 지수 펀드가 공개한 3 분기 신문 정보에 따르면 3 분기 말 현재 펀드의 총자산은 929 억에 이른다.

1. 본 펀드는 중증백주 지수를 기준으로 완전 복제법을 채택하고, 목표지수의 구성과 가중치에 따라 펀드 주식조합을 구성해 수동적 지수화 투자를 진행한다. 주식 포트폴리오의 구축은 주로 구성 주식과 해당 가중치에 따라 복사된 목표 지수를 맞추고 구성 주식과 해당 가중치의 변화에 따라 적절히 조정하여 목표 지수를 복제하고 추적하는 것입니다. 본 펀드의 투자 목표는 펀드의 순이익과 실적 비교 기준일 모두 추적하는 편차의 절대값을 0.35% 이내로 유지하고 연간 추적 오차는 4% 이내로 유지하는 것이다.

2. 추의주가 조정될 것으로 예상되는 경우, 추의주는 배주, 주식 발행, 배당금 지급 등이다. 또한 이 펀드의 요청서 및 상환은 추적 지표 지수의 효과에 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 대상 지수를 효과적으로 복제하고 추적할 수 없게 되며, 펀드 관리자는 포트폴리오 관리를 적절히 수정하고 조정하여 추적 오류를 줄일 수 있습니다. 펀드 매니저는 구성 주식의 유동성을 분석하고 유동성이 낮은 주식이 발견되면 합리적인 방법으로 교체를 모색할 수 있다.

3. 펀드 매니저는 다음 전략을 사용하여 대체 주식 포트폴리오를 구성합니다.

(1) 기본면 대체: 대체주식의 업종, 기본면, 규모가 비슷한 원칙에 따라 패키지 지수주식을 대체주식풀로 선택합니다.

(2) 상관 관계 검사: 후보 풀의 각 주식과 대체 주식의 일일 수익률에 대한 상관 계수를 계산하고, 대체 주식과 연관성이 높은 주식을 선택하여 시뮬레이션 포트폴리오를 구성하고, 포트폴리오와 대체 주식의 일일 수익률 시퀀스의 상관 계수를 최적화 목표로 최대화하고, 대체 주식의 투자 포트폴리오에서 대체 주식의 가중치를 해결하고, 대체 주식 포트폴리오를 구성합니다.

4. 펀드 매니저는 매일 펀드 포트폴리오와 기본 지수 실적의 편차를 추적하고, 매월 말, 분기 말 정기적으로 펀드 실제 조합과 기본 지수 실적의 누적 편차, 추적 오차의 변화 및 원인을 분석하여 추적 편차 관리 시나리오를 최적화합니다. 펀드 매니저는 주가 지수 선물을 이용하여 투자 효율을 높이고 펀드의 투자 목표를 더 잘 달성할 수 있다.

5. 본 기금은 위험 관리 원칙에 따라 위험 통제를 전제로, 헤지를 목적으로 주가 선물투자에 참여하여 포트폴리오의 위험수익 특징을 높일 것이다. 본 기금은 주로 현물과 선물시장의 운행 추세를 연구하여 주가 선물의 가격 모델을 결합하여 합리적인 평가 수준을 찾고 유동성이 좋고 거래가 활발한 선물계약을 채택하여 효과적으로 목표지수를 추적하는 목적을 달성했다.

6. 또한, 이 기금은 주가 지수 선물을 이용하여 특수한 경우의 유동성 위험을 헤지하고, 효과적인 현금 관리를 할 것이다. 예를 들면, 대량구매 상환, 대액 배당 등이 기대된다. , 그리고 다른 이유로 목표지수를 효과적으로 추적할 수 없는 위험에 대해 헤지합니다.