선물 시장에는 어떤 거래 전략이 더 실용적입니까?

거래자는 선물 시장에 대한 투자를 총 자본의 50% 이하로 제한해야 하며, 잔액은 가능한 손실을 보호하는 데 적용되어야 합니다. 거래당 허용되는 최대 손실은 일반적으로 총 자본의 5% 이하로 제한되어야 합니다. 총 투자가 큰 거래자의 경우 개별 선물 품종의 투자는 총 자금의 10% ~ 15% 로 제한되어야 하며, 관련 상품 선물 시장의 투자는 총 자금의 20% ~ 30% 로 제한되어야 합니다.

2. 입시장 시기

상품 가격의 시세를 추정한 후에는 시장 진입 시기를 신중하게 선택해야 한다. 시장 방향을 제대로 판단했지만 시장 진출 시기가 맞지 않으면 손해를 보는 경우도 있다. 입장 시기를 선택하는 과정에서 기술 분석 방법의 운용에 각별한 주의를 기울여야 한다.

3. 이익 목표 및 손실 한도를 설정합니다.

선물 거래 전에 반드시 진지하게 분석하고 연구하고, 실행 가능한 계획을 세우고, 예상 이윤과 잠재적 위험에 대해 명확한 판단과 예측을 해야 한다. 일반적으로 각 계획 거래에 대해 이익 위험 비율, 즉 예상 이익과 잠재적 손실의 비율을 결정해야 합니다. 일반 표준은 3: 1 이상입니다. 즉, 가능한 이윤은 잠재적 손실의 3 배 이상이어야 한다는 것이다. 구체적 운영에서 예판 실수가 발생하지 않는 한, 일반적으로 계획에 따라 실시해 단기 시장 변화나 소문으로 인해 서둘러 계획을 바꾸지 않도록 해야 한다. 동시에 손실을 계획 내로 제한해야 하는데, 특히 손실을 잘 멈추고 적자가 확대되는 것을 방지해야 한다. 또 구체적 운영에서도 맹목적으로 추장하고 넘어지는 것을 피해야 한다.

4. 선물 거래 계획 수립

선물 거래는 고위험 투자 행위이다. 선물 거래에 참여하려면 자신의 재정적 위험 방지 능력, 거래를 선택하는 상품 계약, 상품의 시장 분석, 상품 계약을 보유하는 창고 기간, 이익 목표와 손실 한도, 시장 진출 시기 등을 포함한 적절한 거래 계획을 미리 세워야 합니다.

거래 전략은 예술이다. 거래자는 각종 전략을 유연하게 활용해' 이윤을 충분히 늘리고 손실을 소액으로 제한한다' 는 목적을 달성해야 한다.

수익 기회를 판단하는 방법

전쟁과 경제

오늘날 세계 각지의 선물시장에서 선물가격을 분석하는 방법은 주로 기본요소 분석과 기술차트 분석이라는 두 가지 주요 유파로 나뉜다. 이 두 가지 분석 방법은 서로 독립적이다. 기본 요소 분석법은 중장기 분석에 더 중점을 두고, 대형 현물거래자와 현물시장을 장악하는 소식이 빠른 투자자에게 더 적합하다. 기술도분석법은 가격 변화의 역학과 규칙성을 바탕으로 가격, 수량, 시공간의 관계 분석을 결합하여 투자자들이 시장을 판단하고 투자 기회를 선택할 수 있도록 도와준다. 다공 분석에 더 효과적이다. 특히 입시장 시기의 파악은 중소투자자들에게 더 적합하다. 그러나 두 가지 분석 방법은 서로 참고할 수 있고, 관건은 투자자들이 자신의 특징에 적합한 방법을 선택하는 것이다.

1. 기본 요인 분석

그것은 상품의 실제 공급과 수요가 상품 가격에 미치는 영향을 분석하는 방법이다. 이런 분석 방법은 국가의 정치, 경제, 금융정책, 법규 집행, 상품 생산, 소비, 수출입량, 재고 등의 요인이 상품 수급에 미치는 직접적 또는 간접적 영향에 초점을 맞추고 있다.

상품 가격의 변동은 주로 시장 공급과 수요 등 기본 요인의 영향을 받는다. 즉 공급을 줄이거나 소비를 늘리는 경제적 요인은 가격 상승의 변화로 이어질 수 있다. 반면 공급을 늘리거나 상품 소비를 줄이는 요인은 재고 증가와 가격 하락으로 이어질 수 있다. 그러나 현대경제가 발전하면서 일부 비수급 요인도 선물가격 변화에 점점 더 중요한 역할을 하고 있어 선물시장이 더욱 복잡하고 예측할 수 없게 되었다. 가격 변동에 영향을 미치는 기본 요소는 다음과 같은 8 가지 측면으로 요약할 수 있습니다.

(1) 수요와 공급의 관계. 선물거래는 시장경제의 산물이며, 상품 현물거래의 기초 위에서 발전한 것이다. 상품 선물 가격은 상품 수급 관계에 대한 예상 반영이다. 따라서 상품 선물 가격의 변화는 시장의 상품 수급 관계의 영향을 받는다. 상품 공급이 수요보다 크면 해당 선물 가격이 하락합니다. 반대로 선물 가격이 오를 것이다. 따라서 재고, 생산량, 생산 보고서, 기후, 경제 상황, 대체품 수급, 글로벌 경쟁 등 다른 요소들에 집중해야 한다.

(2) 경제 주기. 선물 시장에서는 가격 변동도 경제 주기의 영향을 받으며, 경제 주기의 각 단계에서 가격 상승과 하락의 변동이 나타난다.

(3) 계절적 요인. 많은 선물상품, 특히 농산물은 뚜렷한 계절성을 가지고 있으며, 그 가격은 계절의 변화에 따라 변동한다.

(4) 금융 시장의 변화 요인. 세계 경제 발전 과정에서 각국의 인플레이션, 통화환율, 금리 변동은 이미 경제생활에서 보편적인 현상이 되어 선물시장과 상품선물에 점점 더 뚜렷한 영향을 미쳤다.

(5) 정부 정책. 각국 정부가 제정한 일부 정책과 조치는 선물 시장 가격에 서로 다른 정도의 영향을 미칠 것이다.

(6) 정치적 요인. 선물 시장은 정치 기후의 변화에 매우 민감하며, 각종 정치 사건의 발생은 왕왕 가격에 다른 정도의 영향을 미칠 수 있다.

(7) 사회적 요인. 사회적 요인은 대중의 관념, 사회 심리 추세, 언론의 정보 영향을 가리킨다.

(8) 심리적 요인. 심리적 요인이란 시장에 대한 거래자의 자신감으로, 흔히' 인기' 라고 불린다. 만약 당신이 상품을 잘 본다면, 명백한 이득이 없어도, 그 상품의 가격은 오를 것입니다. 하늘을 볼 때, 눈에 띄는 빈 소식이 없으면 가격도 떨어질 것이다. 또 다른 예로, 일부 대형 시장 참여자들과 농가들은 종종 사람들의 심리적 요인을 이용하여 소식을 퍼뜨리고, 투기 이윤을 얻기 위해 인위적으로 대량으로 매입하거나 판매한다.

1. 기술 차트 분석

투자 분석의 한 가지 방법으로 기술 차트 분석은 세 가지 가정을 기반으로 합니다.

(1) 가격은 시장의 모든 것을 반영합니다.

(2) 가격은 추세로 진화한다.

(3) 역사가 재연될 것이다.

첫 번째 가설에 따르면, 기술 분석은 가격이 왜 변하는지 신경 쓸 필요가 없고, 단지 가격이 어떻게 변하는지만 주의할 필요가 있다. 두 번째 가정은 뉴턴 역학의 제 1 법칙을 차용하는 것이다. "외부의 영향 없이 물체는 일정한 방향으로 일정한 속도로 움직인다." 가격도 유형적인 물체처럼 원래 정해진 추세를 따라 움직인다. 외부 요인의 영향을 받을 때까지 움직입니다. 역사가 재연되는 것은 시장 참가자들의 심리적 반응을 반영한 것이다.

기술 차트 분석의 기본 원칙은 다음과 같이 요약 할 수 있습니다.

(1) 가격은 공급과 수요의 관계에 의해 결정된다.

(2) 상품의 수급 관계는 각종 합리적이고 불합리한 요인에 의해 결정된다.

(3) 작은 가격 변동을 무시하면 가격 변화는 일정 기간 동안 일정한 추세를 보일 것이다.

(4) 가격의 변화 추세는 시장 수급 관계의 변화에 따라 달라질 것이다. 기술 분석의 기본 방법은 과거 투자 행위의 궤적을 근거로 미래나 잠재적인 투자 기회를 조사하는 것이다.

선물 시장 기술 분석 방법의 이론은 주로 다우 이론, 그래픽 분석 이론, 거래량 분석, 추세 분석, 접선 이론, 형태 이론, 파도 이론, 강은이론, 주기 분석, 각종 기술 지표 분석이다. 이러한 분석 방법은 주식시장의 기술 분석 방법과 거의 같다. 선물 시장 기술 분석의 정량 분석에는 계약 거래량과 창고량 분석이 포함됩니다.

선물 시장 기술 차트 분석 고려 사항

(1) 테크니컬 일러스트레이션 분석의 중심 아이디어는 위험 통제, 즉 자금 안전을 보장하는 것이 최우선 과제입니다.

(2) 테크니컬 일러스트레이션 분석은 거래 계획 수립에 도움이 되지만 거래 계획의 엄격한 집행이 더 중요합니다.

(3) 테크니컬 일러스트레이션 분석은 반드시 종합적으로 판단해야 하며, 핵심은 어떤 도구가 현재 시장 상황에 가장 적합한지 파악하는 것이다.

(4) 선물시장의 진동시세와 일방시세에서 기술분석지표의 적용 범위를 엄격히 구분해야 한다.

(5) 복잡함이 반드시 우월한 것은 아니며, 간결함을 추구해야 한다.

4. 선물 연속지도 작성 및 분석

우리는 시장의 중장기 동향을 연구하기 위해 장기 도표가 필요한데, 상품 선물 계약은 만기가 되기 전에 보통 1 년 반 미만의 거래 수명만 가지고 있으며, 가장 활발한 시기는 보통 반년 정도이기 때문에 연속적인 선물 장기 도표를 만들어야 한다. 곧 만료되는 선물 계약과 후속 선물 계약 사이에 가격 격차가 있을 수 있기 때문에 선물 연속도는 격차로 인한 데이터 변형을 제거하기 위해 만들어졌습니다. 연속성을 보장하기 위해 가장 쉬운 방법은 항상 최근 만료된 계약의 가격 정보를 사용하는 것입니다. 선물거래자들은 최근 만료된 계약의 일부 강제 창고 등 이상 요인을 걸러내기 위해 거래시간에서 멀리 떨어진 두 번째 또는 세 번째 계약의 데이터를 이용해 선물연속도를 만드는 경우가 많다. 일반적으로, c 1, C2, C3, C4 ... 현재 계약 중 어느 계약으로 빌드된 선물 연속도를 나타내는 데 사용할 수 있습니다.

5. 거래량, 보유량, 가격 간의 관계

거래량은 어떤 거래소가 일정한 거래시간 내에 어떤 상품 선물의 계약 수량을 가리킨다. 국내 선물시장에서 매매량의 합은 거래량을 계산하는 데 사용된다.

미평창 () 은 공치나 미평창 () 이라고도 하는데, 어떤 상품 선물계약이 매입하거나 매각한 후 헤징과 실물 교부를 하지 않은 수량을 가리킨다. 미평창 계약의 매매 쌍방은 평등하며, 국내 창고는 매매 쌍방의 총수에 따라 계산한다. 구매자와 판매자가 모두 새로운 창고라면 2 손 계약을 늘리십시오. 한쪽이 창고를 열고, 다른 쪽이 창고를 평평하게 하면, 창고는 변하지 않는다. 매매 쌍방이 창고를 평평하게 하면, 창고 보유량이 2 손 계약을 줄일 것이다. 다음 개창 수량이 평창 수량과 같을 때 가지고 있는 창고는 그대로 유지됩니다.

미평창 계약은 거래 시작부터 미평창 계약 계산까지 기간 동안 헤징과 결제가 이뤄지지 않은 계약 수를 의미하기 때문에 미평창 계약이 많을수록 계약이 만료되기 전의 평창 계약과 실물 납품의 합계가 커질수록 거래량도 커진다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 거래량도 커진다. 따라서 창고 변화에 대한 분석은 선물 시장의 자금 흐름을 추론할 수 있다. 창고 증가는 자금이 선물 시장에 유입되었음을 보여줍니다. 반대로 자금이 선물시장에서 유출되고 있음을 의미한다.

거래량과 창고량의 변화는 선물가격에 영향을 줄 수 있으며 선물가격의 변화도 거래량과 창고량의 변화를 야기할 수 있다. 따라서, 세 가지의 변화를 분석하는 것은 선물가격의 추세를 정확하게 예측하는 데 유리하다. 일반적으로 다음과 같은 규칙이 있습니다.

(1) 가격이 오르면 거래량과 창고량이 증가하여 가격이 계속 오를 수 있는 동력이 있다.

(2) 가격 상승, 거래량 및 보유량 감소는 가격 상승의 운동 에너지가 약화되었음을 보여줍니다.

(3) 가격 상승, 거래량 증가, 하지만 보유량 감소는 가격 상승의 운동 에너지가 약화되고 있음을 보여준다.

(4) 가격이 하락할 때 거래량과 보유량이 증가해도 가격은 계속 하락할 동력이 있다. 그러나 과도하게 팔면 선물가격이 강하게 반등할 것이다.

(5) 가격 하락, 거래량, 보유량 감소로 가격 하락의 운동 에너지가 소진되었음을 알 수 있다.

(6) 가격 하락, 거래량 증가, 보유량 감소로 가격이 더 떨어질 가능성이 떨어지고 있음을 보여준다.

위의 분석에서 볼 수 있듯이, 일반적으로 거래량과 보유량의 증가가 가격 변화 방향과 일치하면 가격 추세는 일정 기간 동안 지속될 수 있습니다. 만약 그것이 가격 변화와 반대라면, 가격 추세가 바뀔 수 있다. 물론, 이것은 서로 다른 가격 형태를 결합하여 더 분석해야 한다.