면화 거래 규칙

일반적으로, 한 달 이내의 면화 선물 계약은 창고를 보유하는 것에 따라 서로 다른 거래 보증금 비율을 채택한다. 자세한 내용은 다음 표를 참조하십시오.

평균 월별 거래 마진 비율

쌍방 포지션 (n 만수) N≤ 16 1630

거래 보증금 비율 7%9% 12% 18%

교부월 2 개월 전과 교부월 1 개월 전, 면화 선물 계약은 각각 아침, 중, 저녁 3 일에 서로 다른 거래보증금 비율을 채택했다. 자세한 내용은 다음 표를 참조하십시오.

교부월 전 두 달 동안의 거래보증금 비율 (%) 과 교부월 첫 달의 거래보증금 비율 (%)

아침저녁으로 면화, 아침저녁으로 면화.

7% 10% 15%20%25%

권상 회원, 비권상 회원, 투자자 (헤지, 차익 위치 포함) 는 최근 교부월에 각각 15%, 10%, 5% 에 달하며 정상 보증금 비율은 5% 포인트 상승했다

교부월 1 거래일 결산할 때 교부월 계약을 보유한 모든 회원은 계약가치의 30% 의 거래보증금을 납부해야 한다.

교부월 제 5 거래일 결산할 때 계약금액의 50% 를 지불하는 거래보증금.

누가 제때에 거래보증금을 납부하지 않으면, 거래 소유권은 보증금이 현재의 보유 수준을 유지할 수 있을 때까지 자신이 보유한 교부월 계약의 창고를 강제로 평평하게 한다.

거래 과정에서 계약의 보유량이 총 보유량의 특정 수준에 도달하면 신규 계약은 해당 수준의 거래보증금 기준에 따라 청구됩니다. 거래가 끝나면 거래소는 모든 소유창고에 대해 총소유창고에 해당하는 거래보증금을 받을 것이다.

한 달 결산가격으로 계산한 계약가격 변동이 4 거래일 연속 계약규정 상승 (하락) 가격의 3 배, 5 거래일 연속 계약규정 상승 (하락) 가격의 3.5 배에 이르면 거래권은 시장 상황에 따라 일부 또는 전체 회원의 일방적 또는 쌍방, 동일 비율 또는 다른 비율에 따라 거래보증금을 늘린다. 거래보증금의 증가 폭은 계약에서 약속한 거래보증금의 3 배보다 클 수 없다.

선물계약에 이상이 생겼을 때 거래소는 규정 절차에 따라 거래보증금 비율을 조정할 수 있다.

한 달 동안 한 제품의 계약 시장 위험이 크게 높아지면 거래소는 시장 상황에 따라 일부 또는 모든 회원과 투자자의 비율 또는 비율에 따라 거래 보증금을 올릴 수 있습니다.

동시에, 거래 보증금 조정에 관한 이 방법의 규정을 만족시키고, 규정된 거래 보증금 수치 중 더 큰 수치에 따라 거래 보증금을 받는다. (윌리엄 셰익스피어, 거래보증금, 거래보증금, 거래보증금, 거래보증금)

2. 제한 가격 시스템

선물계약은 상승과 하락으로 판가격거래를 할 때 선평창 후 시간의 원칙을 실시한다.

선물 계약에 정지 손실 가격이 있는 매입 (판매) 신고가 있을 때, 무손실 가격의 매각 (매입) 신고가 있거나, 매각 (매입) 신고가 있으면 거래가 성사되지만, 거래일이 끝나기 5 분 전에 정지 손실 가격을 개설하지 않은 것을 무손실 가격 일방시세 (이하 일방시세) 라고 합니다.

만약 어느 거래일에 일방적인 시세가 나타난다면, 이 선물계약의 거래보증금 비율은 당일 결산할 때 50% 증가할 것이다. 두 번째 거래일의 가격 구간은 원래 가격 구간을 기준으로 자동으로 50% 증가합니다 (정지 방향만 해당).

만약 두 번째 거래일에 같은 방향의 일방적인 시세가 없다면, 세 번째 거래일은 계약서에 규정된 가격구간과 보증금 기준을 자동으로 회복한다. 만약 두 번째 거래일에 같은 방향의 일방적인 시세가 나타난다면, 증가된 보증금 비율은 당일과 다음 거래일에 결산할 때 그대로 유지되고, 다음 거래일의 가격구간은 여전히 증가된 가격구간이다. 3 거래일에 같은 방향의 일방적인 시세가 나타나지 않으면 4 거래일에 계약서에 규정된 가격구간과 보증금 비율을 집행한다.

3 거래일 연속 같은 방향의 일방적인 시세가 나타나고, 거래소는 하루 동안 휴장할 수 있으며, 일부 또는 전체 회원의 자금을 보류할 권리가 있다.

시장 상황에 따라 본 소는 다음과 같은 조치를 취하여 위험을 줄일 수도 있습니다.

강제 번개. 거래소는 모든 미평창 () 을 상승가격으로 신고하고, 단위 보유 손실이 거래일 결산가의 7% 보다 크거나 같은 창고를 신고할 것이며, 규정된 방식과 방법에 따라 자동으로 인상가격을 계약의 이익 포지션과 일치시킬 것이다. 강제 감축 전에 투자자 (비권상 회원과 권상 회원의 투자자 포함) 가 자동으로 포지션을 헤지한다.

시장 결제 또는 인도 위험, 진행 중이거나 중대한 영향을 미칠 것으로 예상되는 거래소는 동일하거나 다른 비율, 일부 회원 또는 전체 회원의 거래보증금 인상, 일부 회원 또는 전체 회원의 신규 창고 정지, 상승 하락 비율 조정, 자금 회수 제한, 시한 평창, 강제 평창, 인도 날짜 연기, 인도 시간 연장 등을 결정하고 공고할 수 있다. 시장 위험을 해소하기 위해 조정된 상승과 하락의 비율은 20% 를 넘지 않아야 한다. 거래소가 보증금 수준 조정을 선언한 후 보증금이 부족한 것은 정해진 시간 내에 보충해야 한다.

강제 조명의 구체적인 작동 방법은 다음과 같습니다.

강제 감창 수량은 강제 감창 당일 수거 후 컴퓨터 시스템에 신고되었지만 아직 평평하지 않았으며, 본 계약투자자 (또는 비권상 회원, 하동) 단위 보유 창고 손실이 거래일 결산가의 7% 보다 크거나 같은 모든 신고 평창 수량의 합이다. 거래소는 먼저 신고하고 먼저 청산하는 원칙에 따라 강제 감축할 것이다. 투자자의 양방향 포지션이 자동으로 헤지되어 투자자의 포지션이 평창 명세서에 보고된 수량보다 작을 경우 시스템은 자동으로 평창을 조정합니다.

3. 제한된 창고 시스템

일반적으로 거래소는 이달 중 각각 브로커 회원, 비브로커 회원, 투자자에 따라 면화 선물계약에 대한 창고 한도를 실시한다. 특정 창고 한도 비율과 수량은 다음과 같습니다.

보통 월면 최대 일방적 소지가 시장의 총 일방적 소지 (손) 의 비율이나 절대량을 차지한다.

중개 회원 비 중개 회원 투자자

80,000 개 이상의 일방적 인 창고 및 80,000 개 이하의 일방적 인 창고 ≤15%12000 ≤10% 8000 88005% 4000.

교부월 한 달 전, 거래소는 면화 선물 계약의 브로커, 중개상, 투자자의 일방적 소지 창고, 선행, 중기, 후기의 일방적 소지창고를 제한한다. 창고 수량을 구체적으로 다음과 같이 제한합니다.

품종이 배달되기 한 달 전 최대 일방적인 창고 (손).

중개 회원 비 중개 회원 투자자

아침, 중, 저녁, 아침, 저녁, 아침, 저녁.

면 80004000200400020010002001000500.

교역달에는 중개인, 비중개회원, 투자자가 교부월의 소지에 대해 절대 수량 제한을 가할 것이다. 구체적인 수량은 다음과 같습니다.

품종 배달 월의 최대 일방적 인 위치 (손)

중개 회원 비 중개 회원 투자자

면 1000300 100

모든 투자자가 한 권상 회원의 이름으로 보유하고 있는 모든 소지 창고 (다발창고 및 공소지 창고 별도 계산, 하동) 합계는 해당 회원의 보유 한도를 초과할 수 없습니다.

같은 투자자가 다른 브로커 회원에서 보유하고 있는 여러 거래 코드의 총 보유 수는 한 투자자의 보유 한도를 초과할 수 없습니다.