금융 시장 시스템에 대한 제안 및 요구 사항

다층적이고 다양한 시장 발전 체계 건설을 강화하여 이 시장들이 조화롭게 발전하도록 해야 한다. 금융시장은 집합 개념으로 내용이 광범위하고 계층이 풍부하다. 각기 다른 분류 기준에 따라 다층적이고 다양한 금융 시장 체계가 여러 방면에 나타난다. 개혁개방 이후 중국 금융시장의 자원 배분 역할이 부단히 강화되었다. 중국의 금융 선물 시장도 빠르게 발전할 것이다. 국내 금융시장 발전의 주요 문제 중 하나는 구조적 불균형이다. 직접융자 비중이 너무 낮아 시장 투자 융자 주체에 구조적 결함이 있어 각종 금융시장과 하위 시장의 발전이 불균형하다. 시장 간 투자 융자 및 거래 수단이 풍부하지 않고, 시장 간 연계 발전 메커니즘이 효과적으로 확립되지 않아 일부 금융 상품의 가격이 왜곡되고 자금 유동성이 떨어지며, 투자 융자 주체의 다양화 수요를 효과적으로 충족시킬 수 없어 시장 위험 관리에 불리하다. 따라서 시장 연계 개발 연구를 강화하고, 시장 간 거래 도구의 혁신을 장려하고 지원하며, 시장 간 위험 감독 및 위험 폐기를 위한 공동 조정 메커니즘을 수립하고 가속화해야 합니다. 중앙은행과 각 시장감독부는 정책조정을 유지하고, 각 시장의 개혁과 혁신의 개방의 힘과 과정을 주시하고, 각 시장의 조율된 발전을 유지하기 위해 노력해야 하며, 금융 기초제품 시장과 파생제품 시장, 화폐제품 시장과 자본제품 시장, 외화제품 시장, 현지 화폐제품 시장의 조율 발전을 촉진하고, 시장 자원 배분과 투자 융자 효율을 높여야 한다.

국내 금융시장의 국제시장 통합을 질서 있게 추진해야 한다.

국내 금융시장의 국제시장 통합을 질서 있게 추진하고, 국제금융시장의 위험전도를 적극적으로 방지하고, 국제금융시장의 투자융자 기회를 공유해야 한다. 우리나라 경제의 국제화도가 높아짐에 따라 국내 시장과 국제시장 간의 연계가 날로 긴밀해지고 있으며, 우리나라 금융시장과 국제금융시장은 어느 정도 연계가 형성되기 시작했고, 일부 금융상품의 가격 동향은 국제시장과 가까워졌다. 그러나, 중국 금융시장의 세계 점유율은 여전히 제한되어 있다.

따라서 국내 금융시장의 대외 서비스 능력과 흡인력을 지속적으로 강화하고, 국내 금융시장과 국제금융시장의 연계를 더욱 강화하고, 우리 금융시장을 대외제공 금융거래 서비스 능력, 내외 참가자들이 함께 참여하고, 어느 정도 국제나 지역적 영향력을 가진 시장으로 만들려고 노력해야 한다. 조건이 성숙할 때 국내 금융시장의 해외 참가자 범위를 점진적으로 확대해야 한다. 관리는 제자리에 있는 한 우리나라 금융시장에 대한 해외 참가자의 참여를 적절히 확대하면 국내 금융시장을 활발하게 하고 국내외 금융시장의 연계를 강화하는 데 도움이 되며, 국내 금융시장의 정상적인 운영에 큰 영향을 미치지 않는다는 사실이 입증되었다. 자본 프로젝트가 완전히 전환 가능해짐에 따라, 우리는 다른 해외 기업과 금융 기관이 국내 금융 시장에 참여하는 범위를 점차 확대할 것입니다. 국내 대형 금융기관의 국제화 경영을 장려하고 국내 주요 시장 참여자들이 국내와 국제금융시장을 연결하는 역할을 충분히 발휘하도록 독려한다. 국내 금융기관과 기업이 국제금융시장에 더욱 적극적으로 참여하도록 독려하고 국내와 국제금융시장의 주요 커넥터가 되도록 독려한다. 그러나 금융시장은 적극적이고, 안정적이고, 질서 있게 대외적으로 개방해야 한다. 동시에 국내외 시장 리스크 관리 및 감독 경험을 지속적으로 축적하여 국제금융시장이 우리나라에 미치는 영향과 영향을 방지하고 국내 시장의 안정을 유지해야 한다.

고도의 청렴성을 갖춘 시장 정보 공개 메커니즘을 구축해야 한다.

고도의 성실성을 갖춘 시장 정보 공개 메커니즘을 구축하여 투자자를 위한 공정하고 투명하며 신뢰할 수 있는 투자 금융 환경을 조성해야 합니다. 정보 공개는 금융 상품의 가격 변화와 직결되어 시장 수익의 분할로 이어진다. 충분한 정보 공개는 시장 이성적 투자의 기초이다. 세계 각국의 시장감독부는 지속적인 정보 공개를 투자자의 합법적 권익을 보호하고 시장 투명성, 공정성과 효율성을 유지하며 체계적인 위험을 줄이는 중요한 조치로 삼고 있다.

각국의 규제 관행에 따르면 정보 공개 감독을 강화하는 것만으로는 이익 중심의 사기 행위를 막을 수 없다. 회사의 정보 공개 규정 자체는 부정직한 관리자를 충성스럽게 하지 않는다. 효과적인 정보 공개 제도는 명확하고 완전한 공개 제도를 필요로 할 뿐만 아니라, 제도의 집행을 보장하기 위한 강력한 집행 메커니즘도 필요하다. 증권 발행 시 정보 공개에 대해서는 위에서 언급한 기관과 인원이 정보 공개에서 수행하는 역할에 따라 각자의 책임을 규정해야 합니다. 발행인과 상장회사는 정보 공개의 의무주체이며, 무과실 책임을 지고 투자자가 입은 손실을 배상해야 한다. 상장 회사 발행인, 이사, 감독자, 고위 경영진, 추천인, 증권 서비스 기관은 결함 책임 원칙에 따라 발행인과 연대 책임을 져야 합니다. 상장회사 발행인, 지주주주 또는 실제 통제인이 잘못을 저질렀을 경우 발행인과 연대 배상 책임을 져야 한다.

효과적이고 진실하며 투명한 정보 공개는 강제적인 제도 외에도 시장 주체의 높은 성실성과 자율에 달려 있다. 조화로운 금융 시장 체계를 구축하려면 사회와 시장의 성실성을 다시 주조해야 하며, 충분한 정보 공개는 고도의 성실성을 바탕으로 해야 한다. 시장 주체의 성실성을 높이고, 제도와 자각의 성실의식을 실현해야 하며, 불신자의 비용을 늘리고, 효과적인 불신자 징벌 메커니즘을 확립하고, 효과적인 성실 문화를 조성해야 한다.

우리는 중소투자자들의 이익을 효과적으로 보호하는 제도를 세우는 데 집중해야 한다.

우리는 중소투자자들의 이익을 보호하기 위해 효과적인 제도를 세우는 데 집중해야 하는데, 이것은 사회의 안정과 관련이 있다. 중소투자자들이 금융시장 거래에 참여할 기회가 갈수록 많아지고 있다. 중소투자자들은 소식, 권력, 부의 비대칭으로 시장에서 경쟁 열세에 처해 있다. 동시에 중소투자자들의 가장 광범위한 집단이익으로서 사회 안정과 직결되는 것은 조화로운 금융시장 체계를 구축하는 중요한 부분이다. 중국 증권투자자 보호기금 유한책임회사가 간판을 내걸면서 우리나라 주식시장 보호 중소투자자의 제도 건설이 새로운 단계에 들어섰다는 것을 상징한다. 중소투자자의 이익을 실질적으로 보호하기 위해 증권법 개정 작업이 높은 중시를 받아 중소투자자의 이익을 보호하는 중점 조치를 분명히 했다. 그 중 "국가는 증권 투자자 보호 기금을 설립했다." 또한 고객 보증금이 강제 호스팅되고 증권사가 청산될 경우 고객 자산의 횡령으로 인한 채무를 우선적으로 청산해야 한다는 점도 분명히 밝혔습니다. 내막 거래가 투자자에게 손해를 입히는 경우, 행위자는 법에 따라 배상 책임을 져야 한다. 추천인은 회사의 사기 상장에 대해 연대 책임을 진다.

그러나 중소투자자들의 이익을 보호하는 것은 세계적인 화제이자 난제이다. 중소투자자의 이익을 보호하는 장기적 메커니즘을 확립하는 것은 법률과 법규를 기본제도로 하고, 법에 따라 시를 다스리고, 법에 따라 감독하는 것 외에 각 부처가 함께 노력해야 한다. 의사결정자의 결심과 일부 정책의 경솔함을 피하고 정책의 일관성을 유지해야 한다. 어떤 정책조치의 출범은 광대한 중소투자자들의 감당 능력을 충분히 고려하고 시장 안정을 유지해야 한다. 상장 회사는 증권 시장의 초석이다. 그들은 대다수 주주의 이익을 마음에 두고 주주에 대한 보답을 높이기 위해 노력해야 한다. 소주주가 회사 관리에 직접 참여할 수는 없다. 따라서 기업 지배 구조를 지속적으로 개선하는 것은 중소주주의 권익을 보호하는 데 매우 중요하며, 중소주주의 권익을 반영하고 보호하기 위해 노력해야 한다. 동시에, 관련 부서는 시장 중개 기관에 대한 관리와 정리를 강화하고 주식 평가를 오도하는 투자자에 대해 법에 따라 배상해야 한다. 투자자의 이익을 보호하기 위해, 언론사평을 통해 증권정보를 전파하는 행위를 규범화할 필요가 있다. 언론을 통해 허위 증권 소식을 발표하고, 투자자를 오도하고, 투자자의 손실을 초래한 사람은 민사배상 책임을 져야 한다.

효과적인 시장 위험 및 운영 위험 관리 메커니즘 구축

기관 시장 참가자는 효과적인 시장 위험 및 운영 위험 관리 메커니즘을 구축하여 시장 위험을 자신의 감당 범위 내에서 통제해야 합니다. 각 규제 당국은 해당 시장 위험 관리 지침을 발표하고, 내부 통제 시스템 평가 관리 방법 등의 문서를 발표하고, 관련 시장 거래 플랫폼도 시장 위험 힌트에 초점을 맞추고, 시장 참여자들이 위험 인식을 높이고 위험 관리 능력을 향상시킬 수 있도록 지원합니다. 이것들은 모두 시장의 안정적인 발전을 유지하는 중요한 조치이다. 동시에 각 기관 시장 주체는 해당 위험 관리 제도를 수립하고 업무 및 위험 관리 프로세스를 조정하여 인력과 기술 지원을 강화했습니다. 그러나 전반적으로 우리나라 금융시장 개혁 혁신과 발전 형세의 요구와는 여전히 큰 차이가 있다.

시장 위험을 효과적으로 관리하려면 관련 제도를 지속적으로 개선하는 것 외에도 시장 참여자들이 관련 위험 관리 지침과 자체 위험 관리 제도를 어떻게 이행하느냐에 달려 있으며, 고위층이 중시해야 하는지에 달려 있다. 기관의 고위 경영진은 관련 위험 관리 전략 및 정책을 신중하게 결정하고, 감당할 수 있는 시장 위험 수준을 결정하고, 위험 관리 부서와 시장 거래 부서에 과학적 위험 관리 절차를 수립하도록 안내해야 합니다. 기관 고위층부터 시작하여, 하향식으로 좋은 시장 위험 관리 문화를 세우는 것은 위험을 효과적으로 예방하는 가장 중요한 요소이다. 고위층의 행동과 가치 지향이 각 업무 라인과 업무 부서의 리스크 관리 문화 형성에 직접적인 영향을 미치기 때문이다. 동시에, 내부 감사 및 규정 준수 부서의 역할을 중시하고, 기존 제도를 제자리에 두고, 제도의 집행도를 강화해야 한다. 인재 팀 건설, 특히 시장 전문가의 비축과 양성을 중시해야 하는 것은 자신의 시장 거래와 위험 관리 능력을 효과적으로 향상시키는 핵심 요소이다.

금융 시장의 생태 환경 건설에주의를 기울여야한다.

금융시장 생태 환경 건설을 중시하고 시장 안전, 공정성, 효율적인 운영을 위한 조건을 만들어야 한다. 금융 생태 환경은 금융 시장 운영에 영향을 미치는 외부 환경과 기본 조건을 말하며 금융 시장 발전의 필수 요소입니다. 금융 생태 환경에는 법제 환경, 공공위험의식, 중개 서비스 체계, 시장신용체계, 행정관리체계 등이 포함된다. 금융 생태 환경 개선은 금융시장의 미시적 기반을 개혁하고, 금융시장의 법제 환경을 개선하고, 금융시장 신용체계를 보완하고, 금융시장 중개 서비스 체계를 규범화하고 보완하며, 금융시장 감독 관리 체계를 보완해야 한다.

금융시장 참가자 측면에서는 참가자 행동의 시장화와 수요의 다양화를 대대적으로 추진해 기관투자자를 육성하고, 각종 방식을 통해 개인투자자들이 금융시장에 진출할 수 있는 통로를 더욱 원활히 만들어야 한다. 또 기업연금, 사회보장기금, 주택적립금 등 집합자금의 규정 준수 투자 운영을 위한 조건을 마련해야 한다. 우리는 금융 시장의 법제 환경을 계속 보완해야 한다. 법률 및 규정을 개선하고 투자자, 대출 기관 및 기타 금융 시장 참가자의 합법적 권익을 보호하며 정상적인 시장 질서를 유지해야 합니다. 회계, 감사, 세금, 정보 공개 제도를 포함한 통일된 금융 시장 규제를 수립하고 보완하여 시장 공정성을 확보하고 시장 투명성을 높입니다. 특히 회계사무소, 로펌, 신용평가기관 등 중개 서비스 기관의 성실성을 강화하고 시장 중개팀을 정화해야 한다.