옵션의 가격 및 위험 요소는 무엇입니까?

옵션의 정가는 매우 복잡하다고 말해야 한다. 1973 에서 이 문제를 토론할 때, 사실 시장은 답이 없다. 1973 첫 번째 옵션거래소가 성립된 후에야 BS 모델이라는 도구를 공식 인용했다. 시카고 대학의 두 교수 Blake 와 Scholes 가 발명한 것이다. 이 모델은 복잡해서 두 교수가 노벨상을 수상했다. 이런 점에서 우리는 옵션이 확실히 가장 복잡한 파생품이라는 것을 이해할 수 있다. 왜냐하면 너는 어차피 가치 평가 방법이 많기 때문에 이 방법을 연구해도 노벨상을 받을 수 없기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 과학명언) 노벨상을 받았고, 노벨상을 받았을 뿐만 아니라 많은 문제를 해결했다. 많은 옵션 거래자, 구매자, 판매자, 마켓 메이커, 옵션 견적 방법, 가격 책정 방법, BS 모델이 쉽게 해결됩니다. 그것의 주요 가격 책정 원칙은 변동률이기 때문에, 그 변동률은 미래의 변동률을 가리킨다. 여기 공식이 있습니다. 어떤 웹사이트에서든 옵션 가격 모델을 찾을 수 있습니다. 모든 요소는 알려져 있으며, 단 하나의 요소만 변동성이다. 예를 들어, 중국 핑안 미래 변동률은 30% 이고, 미래 연간 변동률은 긍정적이고 부정적인 30% 라고 예측했다.

1 년의 파동으로 투자자들은 그렇게 멀리 생각할 수 없다고 느꼈다. 1 년에 30% 변동하면 하루에 얼마나 변동합니까? 간단한 공식을 하나 알려드릴게요. 이 변동률은 연간 변동률에서 일일 변동율로 도출된 것이다. 비교적 간단한 공식이 있는데, 바로 256 거래일의 뿌리의 관계이다. 주식의 미래 목표가 16% 라면 일일 변동을 예측하는 것은 6% 를 16 으로 나눈 것이며, 양수/음수 1% 입니다. 다른 말로 하자면, 우리는 전체 상해 300 이나 전체 상증 지수에 대해 이야기하자. 향후 일일 변동 서비스는 1% 를 초과하지 않으며 변동률은 16% 를 초과하지 않습니다. 간단합니다. 변동률을 입력하면 옵션 가격을 즉시 알 수 있습니다. 그럼 당신은 주판이 있습니다. 당신은 장외 옵션을 사용자 정의하러 갑니다. 권상이나 선물회사가 당신에게 어떤 가격을 제시할 것입니까, 예를 들면 5%, 3% 또는 10% 입니까? 네가 입력하기만 하면 알 수 있고, 너의 오퍼 변동이 얼마나 큰지, 네가 산 것이 비싼지, 싸게 사는지도 알 수 있다.