선물 옵션을 계산하려는 경우 가장 좋은 계산 방법은 무엇입니까?

선물 계약의 옵션은 보유자에게 옵션 만기일 또는 그 이전에 특정 선물 계약을 가격으로 매매할 권리를 부여하지만 의무는 없다. 이들의 작업 방식은 스톡옵션과 비슷하지만 기초증권이 선물계약이라는 점이 다르다.

지수 옵션과 같은 대부분의 선물 옵션은 현금으로 정산됩니다. 그것들은 보통 유럽식 옵션이기도 하다. 즉, 이 옵션들은 미리 행사할 수 없다는 것을 의미한다.

중점: 선물옵션은 다른 증권 (예: 주식) 과 유사하게 작동하지만 현금과 유럽식으로 결제하는 경우가 많습니다. 즉, 선행권이 없다는 뜻입니다. 선물 옵션은 일종의 것으로 간주 될 수 있습니다. 2 차 파생품, 거래자는 세부 사항에 주의해야 한다. 선물 옵션의 핵심 세부 사항은 옵션 계약과 기본 선물 계약의 계약 사양이다.

선물계약의 옵션은 스톡옵션과 매우 유사하다. 바이어에게 목표자산을 매입하거나 판매할 수 있는 권리를 부여했기 때문이다. 그러나 의무가 없고, 동시에 옵션판매자에게 잠재적 의무를 만들어 주었다. 즉, 구매자가 옵션권을 행사함으로써 목표자산을 얻고자 한다면, 목표자산을 매입하거나 매각해야 한다는 것이다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 선물명언 이것은 선물 계약이나 선물 옵션의 옵션이 파생 증권이라는 것을 의미한다. 그러나, 이러한 옵션들의 가격과 계약 규격이 반드시 레버리지 비율을 증가시키는 것은 아니다.

따라서 표준푸르 500 지수 선물계약의 옵션은 표준푸르 500 지수의 2 차 파생품으로 볼 수 있다. 선물 자체가 그 지수의 파생물이기 때문이다. 따라서 옵션과 선물 계약에는 모두 만기일과 각자의 수급 조건이 있기 때문에 더 많은 변수를 고려해야 한다. 시간 감쇠 (theta 라고도 함) 가 옵션 선물에 미치는 영향은 다른 증권 옵션과 동일하므로 거래자는 이러한 역동성을 고려해야 합니다.

선물 증액 옵션의 경우, 옵션 보유자는 계약의 여러 부분에 진입하여 옵션 행사 가격으로 기본 자산을 구매합니다. 옵션 보유자는 옵션 하락의 경우 계약의 공두에 들어가 옵션 집행 가격으로 기본 자산을 매각합니다.