선물가격과 선물가격의 관계는 무엇입니까?

선물가격은 일반적으로 선물계약에서 합의하고, 선물가격은 선물시장에서 논의한다.

일반적으로 계약의 선물가격은 당시의 선물가격에 따라 협상되는데, 이것은 협상 당시의 선물가격일 뿐이다. 선물계약이 체결된 후, 선물가격은 고정적이지만, 선물가격은 여전히 변하여 결국 현물가격에 수렴된다.

선물계약과 선물계약은 모두 거래 쌍방이 미래의 어느 시점에 특정 가격으로 일정 수량과 품질의 자산을 매매하기로 약속한 거래 형식이다. 선물계약은 선물거래소가 제정한 표준화된 계약으로서 계약의 만기일과 매매자산의 종류, 수량, 품질을 규정하고 있다. 장기 계약은 매매 쌍방이 각자의 특수한 필요에 따라 체결한 계약이다. 따라서 선물 거래는 유동성이 높고, 장기 거래는 유동성이 낮다.

금리의 변화가 예측할 수 없을 때, 선물가격과 선물가격이 같지 않다. 누가 더 높은지에 관해서는, 대상 자산 가격과 금리의 상관관계를 보아야 한다. 대상 자산이 금리와 양의 상관 관계가 있을 때 선물 가격은 선물가격보다 높다. 이는 대상 자산 가격이 오르면 선물가격이 보통 오르며 선물계약의 여러 장이 일일 결산 시스템의 혜택을 즉시 받을 수 있기 때문이다. 그들은 평균 금리보다 높은 금리로 이윤을 재투자할 수 있기 때문이다. 대상자산 가격이 하락하면 선물계약의 다머리는 일일 결산 제도로 즉시 적자를 보게 되며, 그는 평균 이익보다 낮은 금리로 시장에서 자금을 모아 보증금을 보충할 수 있다. 반면, 장기 계약의 여러 자리는 금리 변화의 영향을 받지 않는다.

그래서 이런 상황에서 선물 다발이 장기 다두보다 더 매력적이며, 선물가격은 당연히 선물가격보다 크다. 반대로, 기본 자산 가격이 금리와 음의 상관 관계가 있을 때, 미래 가격은 선물 가격보다 높을 것이다. 선물가격과 선물가격의 차이는 계약 유효기간의 길이에 달려 있다. 유효기간이 몇 달밖에 안 되었을 때, 양자간의 격차는 보통 매우 작다. 또한 세금, 거래 비용, 보증금 처리 방법, 위약 위험, 유동성 등의 요소 또는 차이가 있습니다. 선물가격과 선물가격의 이탈을 초래할 수 있다.