원유 선물 및 외환 금 가격

달러 환율 (보통 장기 거래), 원유 가격, 금 가격을 현물 가격과 선물 가격 간의 연계로 이해할 수 있다.

현물 가격과 선물 가격은 상호 영향을 미친다. 선물가격은 선물현물 가격을 발견하는 기능을 가지고 있지만, 만기가 되면 현물가격의 제한을 받아 두 가격이 마지막 거래일에 수렴하게 된다. 그 전에는 두 가격 간의 격차 (즉, 기본 차이) 가 있었지만 가격 추세는 동일했습니다.

나는 상품 선물 시장이 현물가격과 선물가격을 이용하여 헤지하는 예를 들었다. 예를 들면 금과 같다.

3 월 초 어떤 사람들은 톤당 2,000 위안의 가격으로 금을 사고 싶었지만 자금 등으로 사지 않았다. 이 시점에서 선물 가격은 톤당 2,200 위안입니다. 5 월 초 현물가격 상승을 막기 위해 예를 들면 톤당 2300 원까지 올랐는데, 이 기간 선물가격은 톤당 2500 원까지 올랐다. 이때 그는 3 월 초에 톤당 2200 위안의 선물계약을 매입할 수 있다. 만약 5 월 초에 현물가격이 톤당 2300 원까지 올랐다면, 이때 선물가격은 톤당 2500 위안이다. 그는 5 월 초에 2500 위안의 가격으로 이전에 매입한 선물계약을 팔았다. 이 시점에서 선물 시장은 300 위안의 이익을 얻었고, 현물 가격은 300 위안의 손실을 입었고, 서로 상쇄하여 가격 위험을 피했다.

마지막으로, 상품 선물에서 선물 가격이 오르면 현물 가격도 오르고 선물 가격은 현물 가격을 발견하는 기능을 가지고 있다고 말하고 싶습니다. 이때 사람들은 피난을 할 수 있다.