스왑 거래의 기본 기능은 무엇입니까?

교환 거래란 거래 쌍방이 미래의 어느 시기에 어떤 자산을 교환하기로 약속한 거래 형식을 말한다. 더 정확히 말하자면, 교환거래는 거래 쌍방이 미래의 일정 기간 동안 서로 현금 흐름을 교환하기로 합의하고 동등한 경제적 가치를 가지고 있다고 생각하는 거래입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 거래명언) 흔히 볼 수 있는 것은 통화 교환과 금리 교환이다. 스왑 거래는 선물 및 옵션 거래와 마찬가지로 국제 금융 기관이 환율 위험과 이자율 위험을 피하는 중요한 도구가 되었습니다. 주요 기능은 다음과 같습니다.

1, 수출입상이 헤지하는 데 유리하다. 예를 들어, 한 영국 수출업자가 미국 수입업자와 계약을 체결하여 4 개월 후에 달러로 지불하기로 약속했다. 이것은 영국 수출업자가 4 개월 후에 1 달러 현물을 받을 것이라는 것을 의미한다. 이 기간 동안 달러 환율이 하락하면 수출업자가 위험을 감수할 것이다. 대출보전을 위해 수출업자는 거래가 완료된 직후 같은 양의 4 개월 장기 달러를 팔아 수출업자의 기준 통화로 표시된 수출수입이 4 개월 후의 환율 변동으로 피해를 입지 않도록 할 수 있다. 수입상과 수출업자 외에도 다국적 기업들은 대차대조표에 있는 외화 자산과 채권의 국내 가치를 유지하기 위해 헤지를 자주 사용합니다.

2. 증권투자자들이 화폐전환을 하는 데 유리하여 환율 변동의 위험을 피한다. 스왑 거래는 투자자들이 유휴 통화를 필요한 통화로 변환하여 이익을 얻을 수 있도록 합니다. 실제로 많은 회사, 은행 및 기타 금융 기관들은 이 새로운 투자 수단을 이용하여 단기 대외 투자를 하고 있습니다. 이런 단기 대외투자에서, 그들은 자국 통화를 다른 나라의 화폐로 환전한 후 투자국가나 지역으로 이전해야 한다. 그러나 자금이 회수될 때 투자자들은 외화 환율 하락으로 손해를 볼 수 있다. 따라서 이러한 위험을 피하려면 스왑 거래를 사용해야 합니다.

3. 은행이 고객과의 개별 미래 거래로 인한 환율 위험을 제거하는 데 도움이 됩니다.

스왑 거래는 은행이 고객과의 단독 미래 거래에 대한 환율 위험을 제거하고, 현물 거래와 미래 거래의 납품 일자 구조를 균형 있게 조정하여 은행의 자산 구조를 합리화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 은행은 고객으로부터 6 억 5438+0 억 달러를 매입한 지 6 개월 후, 위험을 피하기 위해 창고를 평평하게 하기 위해 같은 배달 날짜에 같은 양의 장기 달러를 팔아야 합니다. 그러나 은행간 시장에서는 단독 장기 외환을 직접 판매하는 것이 더 어렵다. 그래서 은행은 현물시장에서 654 만 38 만+0 만 달러의 현물달러를 먼저 팔고, 반대 스왑 거래, 즉 654 만 38+0 만 달러의 현물달러를 매입하고, 654 만 38+0 만 달러의 장기달러를 매각하는 등 6 개월 기한이다. 그 결과, 즉시달러 매매가 서로 상쇄되면서 은행은 실제로 한 달 6 개월의 장기 달러만 팔아 고객과의 거래에서 달러화 초과구매를 평평하게 했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러, 달러)

스왑 거래는 서로 다른 배달 기한으로 진행되며, 서로 다른 시간대로 인한 환율 변동의 위험을 피하고 국제무역과 투자에 긍정적인 역할을 할 수 있다.

참조 소스 교환 거래: /link? Url = p0u2cb7u _ tq7sqr _ eanwpekhsktbq32pjpgxaye80hmwsqtvfv21wpdsbzizvcj6rsqvboz 4h8tp iks 9 wcbp _