절차적 거래 전략의 유형은 무엇입니까?

절차적 거래 전략은 광범위하게 적용되어 거의 모든 거래 전략에서 찾을 수 있다. 국내에서 흔히 볼 수 있는 거래 전략은 일일 고주파 거래, 추세 거래, 차익 거래, 조합 전략 및 기타 전략의 다섯 가지 방향으로 나눌 수 있습니다.

1, 디스크 고주파 거래

일내 고주파 거래는 이름에서 알 수 있듯이 일내 잦은 T+0 거래로 운영당 이윤이 수수료보다 높으면 창고를 평평하게 하는 것이다. 각 손익은 많지 않지만, 일일 거래 횟수는 매우 빈번할 수 있으며, 수백 배에 이를 수 있으며, 누적 예상 연간 예상 수익은 매우 상당할 것으로 예상된다. 동시에, 매번 손실이 제한되어 있기 때문에 위험은 매우 낮다. 콩 선물을 예로 들다. 일방수수료는 6 위안으로 계산하며, 일내 평창은 유료로 하지 않습니다. 가격 변동 1 포인트, 즉 10 원이면 가격 상승 1 포인트만 있으면 수익성이 높아지고 해당 하락 1 포인트도 즉각 손실을 중단해야 합니다

일내 고주파 거래의 장점은 위험이 낮고 이윤이 안정적이며 잦은 거래로 인해 수수료가 지나치게 높다는 점이다.

2. 추세 거래

추세 거래는 거래 주기에 따라 일내 단기 추세 거래와 격야 장기 추세 거래로 나눌 수 있다. 우리는 주로 하룻밤 추세 거래를 소개한다. 트렌드 거래는 일반적으로 평균선 시스템, 각종 기술 지표와 같은 기술 분석을 판단의 근거로 삼는다.

기술 분석을 통해 판단할 때 어떤 지수가 특정 품종에는 효과가 매우 좋지만, 다른 품종에는 효과가 보통이며, 심지어 부적절해서 적자를 내는 경우가 많다. 따라서 다른 품종이나 같은 품종의 다른 시기에 대해 다른 모델을 사용하거나 모델의 매개변수를 조정하여 원하는 수익을 얻을 수 있습니다.

차익 거래

차익 거래는 저위험, 예상 연간 예상 수익이자 가장 널리 사용되는 절차 거래 전략 중 하나입니다. 외국에서는 대량의 헤지펀드가 차익 거래를 주요 거래 방식으로 하고 있다. 차익 거래에는 현금 차익 거래, 기간 간 차익 거래, 품종 간 차익 거래, 알파 차익 거래 등 여러 가지가 있습니다.

거래 유형에 따라 차익 거래의 위험도 다릅니다. 차익 거래에 초점을 맞추는 것은 지수 차익 거래에 속한다. 선물과 현물지수의 차이가 너무 클 때, 위치를 확립하여, 위험없이 예상되는 연간 예상 수익을 얻을 수 있다. 다른 차익 거래 방식은 비지수 차익에 속하며, 두 개 이상의 품종 간의 가격차 추세는 어느 정도 불확실성이 있기 때문에 어느 정도 위험이 있다. 뉴욕 증권 거래소 통계에 따르면, 모든 절차적 거래 중 단 하나의 거래만이 지수 차익 거래이고, 나머지는 비지수 차익 거래이다.

4. 조합 전략

절차적 거래의 조합전략은 바로 투자조합을 조작하는 것이다. 자금이 어마할 때 투자를 분산시켜 비전통적 위험, 즉 포트폴리오 관리가 필요하다. 예를 들어, 주식 포트폴리오 한 바구니를 사거나 포트폴리오에서 다양한 거래 전략을 사용한다.

절차적 거래는 투자자들이 포트폴리오의 각 거래 품목이나 전략에 대한 세밀한 관리 및 분석을 통해 거래 위험을 줄이고 관리 효율성을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다.

5. 기타 전략

위에서 언급한 네 가지 전략 외에도 권증을 이용하여 주식 위험을 헤지하는 것과 같은 헤지 전략이 있다. 주가 선물의 작은 계약과 옵션이 상장되면 거래 전략이 더욱 풍부해질 것이다. 여기서는 일일이 소개하지 않겠습니다.