기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 강재 중장기 거래의 고전적인 사례를 누가 가지고 있는가, 예를 들어 그의 좋은 점을 설명하자.

강재 중장기 거래의 고전적인 사례를 누가 가지고 있는가, 예를 들어 그의 좋은 점을 설명하자.

1, 안정형 판매보증운영 방안: < P > 29 년을 돌이켜보면 강재 시장은 계속 공급이 수요를 초과하는 국면을 보일 것이며 강재 수출은 크게 성장하기 어렵다. 29 년 상반기 강재 가격은 현재 위치를 계속 유지해 소폭 진동을 할 예정이며, 하반기에는 각종 경기 자극 조치의 효과에 따라 강재 가격 상승을 촉진할 것으로 예상된다. 이 분석을 바탕으로 다음과 같은 시나리오를 개발했습니다.

1. 시나리오 개요: < P > 피할 수 있는 위험: 대량 구매 후 강재 가격이 크게 하락했습니다.

대상: 1 급 철강 무역상, 대형 리셀러

헤지 방향: 판매 기간 보존; < P > 판매 기간 보존의 기본 운영 방법: 현물을 구입하면서 한 대종 시장에서 장기 스레드 강철을 동시에 판매한다. < P > 판매 기간 보존 원칙 소개: 강재 현물을 구매한 후 판매되지 않은 재고강재, 미착 강재를 대종 시장에서 공매하여 판매 이윤을 잠긴다.

2. 모의조작예: < P > 모 강무역회사가 2 월 초 제철소에서 입고한 * * * 1, 톤, 제철소 결산가 33 원, 회사 판매가 335 원 (판매이익 5 원), 도착일 2 월 25 일. 도착 전에 강재 가격이 크게 하락하는 것을 막기 위해 이 회사는 모 대종 시장에서 34 원으로 1, 톤의 나사강을 공수했다.

2 월 중순 강재 현물가격이 32 위안으로 하락했고 강재 전자판 가격이 325 위안으로 하락했고, 회사는 이 강재 중 2 톤을 32 위안으로 판매하는 판매 계약을 체결했으며, 동시에 판매된 나사 강철 중 2 톤은 325 평창 () 으로 팔렸다.

패키지 결과 분석:

현물 손익: 32-33= -1 원/톤

전자판 손익: 34-325= 15 원/톤

실제 이익

3. 모 강무역회사 보증운영방안: < P > 강건한 판매보증운영방안 < P > 보증가격 결정 < P > 29 년 상반기 강재 가격 동향에 대한 판단에 따르면 29 년 상반기 강재 가격은 3 ~ 39 원 사이에서 구간진동을 할 것으로 예상되며, 충격의 저점은 3 이다. < P > 위의 판단에 근거하여 다음과 같은 투매 방안

3-32 원/톤 < P > 이 재고, 수송중인 강재 현물을 소량 보증한다. < P > 보증비율: 3%

33-35 원/톤 < P > 재고, 수송중인 강재 현물의 절반 이상을 보증한다. < P > 보증비율: 5%

36-38 원/톤 < P > 재고, 수송중인 강재 현물의 대부분을 보존하다. < P > 보증비율: 8%

38 원 이상/톤 < P > 재고, 수송중인 강재 현물에 대해 전액 보증한다. < P > 가치 보존 비율: 9% 이상 < P > 설명 미보증된 현물은 일상적인 경영 선택기에 따라 고매를 하고, 강재 시장의 변화에 따라 매매 시기를 확정한다. 미보증된 현물은 강재 가격 하락의 위험을 감수할 것이다. < P > 2, 매입 원가를 상쇄하는 매입 세트 시나리오:

1. 시나리오 개요: < P > 피할 수 있는 위험: 강철 가격이 상대적으로 낮을 때 재고 누락 입고 기회를 제때에 보충할 수 없습니다. 강철 가격이 상대적으로 높을 때 입고원이 끊이지 않아 제때에 판매하여 수동적인 사재기를 형성할 수 없다.

대상: 1 급 철강 무역상, 대형 리셀러

작업 방향: 양방향 작업; < P > 매매 기간보증의 기본 운영 방법: 판단한 저점이 제때에 재고를 보충할 수 없을 때 선물시장에서 < P > 다두매입을 한다. 재고를 보충하거나 단계적 고점에 도달한 후 강재 대종 시장에서 여러 개의 평평한 창고를 만들다. < P > 원칙 소개: 강재 현물무역의 실질은 강재 현물시장에서의 투기행위이며, 이윤은 현물의 수입차액에서 비롯된다. 그러나 중대형 강무역상이 유동자금 등으로 입고 시기를 자유롭게 선택할 수 없는 것은 주로 입고의 수량과 가격을 자유롭게 결정할 수 없는 데 주로 나타난다. 중규강재 전자거래시장은 무역상에게 전자판 시장 개장 시간 동안 언제든지 시장가격과 수량으로 강재 장기 계약을 하는 매매를 자유롭게 선택할 수 있는 시장을 제공한다.

2. 모의조작예: < P > 모 강무역회사는 모 제철소와 협의하여 매달 강재 1, 톤을 판매하고, 결제가격은 출하일 상하이 지역의 한 철강종합지수를 기준으로 한다. 이 강무역상은 평소 투툰량을 3 톤 이하로 통제한다. 지난 3 월 2 일, 나사 강철 전자판 6 월 계약 가격이 325 원으로 하락했고, 마케팅 부서는 이번 달 나사 강철 가격의 저점이라고 판단했고, 325 원에 3 톤의 재고를 늘려야 한다고 생각했다. 그러나 제철소에서 전해온 정보에 따르면 가장 빠른 화물 3 톤은 3 월 1 일까지 발송될 수 없다. 마케팅 부서는 3 월 2 일 325 원으로 3 톤의 강재 선물을 가상 재고로 매입했다.

3 월 1 일 제철소 도착, 결제가격 35 원. 이날 3 톤의 강재 선물을 355 위안으로 평창 () 할 것이다. < P > 패키지 결과 분석:

3 톤 강재 현물입고비용 매입: 35 원/톤 < P > 강재 선물계약의 이익: 355-325=3 원/톤 < P > 도착 후 현물입고비용:; < P > 시뮬레이션 운영 결론: 유연한 운영 보증 기간, 회사는 강재 현물의 입고 비용을 낮췄습니다.

3. 강무역회사 건설가상재고 < P > 가상재고건설방안 < P > 건설가격결정 < P > 은 29 년 상반기 강재 가격 동향에 대한 판단에 기초해 29 년 상반기 강재 가격은 3 ~ 39 원 사이에서 구간진동을 할 것으로 예상되며, 충격의 저점은 3-이다. < P > 위의 판단에 따라 다음과 같은 운영 방안 < P > 가격 구간 < P > 운영 방안

31 이하 < P > 가 저가에 현물재고를 적시에 보충할 수 없는 경우 소량의 자금으로 강재 장기 계약을 매입하여 가상 재고를 설립할 수 있습니다. < P > 가상 재고 비율: 9%

31-32 원/톤 < P > 적시에 현물재고를 보충할 수 없는 경우 소량의 자금으로 강재 장기 계약을 매입하여 가상 재고를 설정합니다.

가상 재고 비율: 7%

32-35 위안/톤

가상 재고 감소, 현물 구매 비용 소비

가상 재고 비율: 3% 이하

35-38 원/톤

가상 재고 비우기, 현물 구매 비용 소비

현물이 여전히 존재하는 경우 현물 판매에 대한 가치가 유지됩니다. < P > 보증비율 7%

38 원/톤 이상 < P > 재고, 수송중인 강재 현물에 대해 전액 보증한다.

가치 보존 비율: 9% 이상

설명: 가상 재고 비율 = 가상 재고 수량/회사 최대 재고 비율

가치 보존 비율 = 선물 공실 수량/미가격 판매 상품 수량

이상 가상 재고 비율, 가치 보존 비율은 제안된 시나리오, 실제 가상 < P > 미보증의 현물은 일상적인 경영 선택기에 따라 저매, 강재 시장의 변화에 따라 매매 시기를 결정한다. 미보증된 현물은 강재 가격 하락의 위험을 감수할 것이다. < P > 3, 교차 시장 차익 거래 프로그램:

1. 프로그램 개요: < P > 대상: 전자판과 선물 시장에서 동시에 작동할 수 있는 기관 고객.

프로그램 목표: 저위험 이익을 얻습니다.

작업 방향: 양방향 작업; < P > 기본 운영 방법: 두 시장에서 동시에 같은 양의 매입 판매 작업을 하고, 두 시장의 서로 다른 계약의 차액 변동으로 이익을 얻습니다. < P > 원칙 소개: 시장 간 차익 거래는 한 거래소에서 한 납품 월의 어떤 상품 계약을 매입 (또는 판매) 하는 한편, 다른 거래소에서 같은 납품 월의 같은 상품 계약을 판매 (또는 매입) 하는 것을 의미합니다. 유리한 시기에 각각 장기 및 장기 계약 거래 시장에서 손에 쥐고 있는 계약에 대한 수익을 기대할 수 있습니다.

2. 모의조작예: < P > 모 강무역회사가 상하이의 한 두 나사강 대종거래시장에 거래계좌를 개설하고, 양자계약에 대한 관찰을 통해 양자거래 계약의 실물 표기가 기본적으로 일치하고, 양자가격 시세가 기본적으로 일치하지만, 여전히 소폭 변동이 발생할 것으로 나타났다. 양자의 차액은 기본적으로 톤당 3 위안의 변동을 유지한다: 한 시장가격이 다른 시장가격보다 3 위안 높을 때: 가격이 낮은 시장선물계약, 가격이 높은 시장선물계약; 반대로: 고가 계약을 사고, 저가 계약을 매매한다. < P > 이상 운영 톤당 이익: 3+3=6 원/톤

3

2, 갑대종시장과 을대종시장의 차액 추적

3, 두 시장가격추이에 따라 납품비용, 운송비용, 재고비용 등을 동시에 계산한 후 일정 기간 동안 가격차이의 적정 범위를 결정합니다. < P > 차액범위: 상한 A→ 하한 B

두 계약 스프레드가 하한 B

매입 (평창) 갑계약을 근접하거나 초과해 같은 양의 을계약을 동시에 판매 (평창) 한다.

설명: 계약 차액

가상 재고 비율 = 가상 재고 수량/회사 최대 재고 수량

출처