CTA 정책이란 무엇입니까?

시장이 고위직에 있을 때, 우리는 통상 투자 기대치를 적당히 낮추고 심지어 창고를 줄여야 한다. 하지만 후속 시장이 하락할 것으로 예상되는 상황에서 우리가 돈을 벌 수 있을까? 다음은 CTA 전략이 어떻게 위험과 철수를 효과적으로 통제할 수 있는지 설명합니다.

CTA 전략이란 무엇입니까?

CTA 전략의 영어 이름은 Commodity Trading Advisors Strategy 로 번역되어' 상품 거래 컨설턴트 전략' 이다. 간단한 이해는 선물 시장에 투자하는 전략을 가리킨다.

주식시장의 투자 전략과는 많이 다르다. CTA 전략에 따르면 전문가들은 선물 시장의 상승이나 하락세를 이용하여 이익을 얻을 수 있다.

CTA 의 성과는 시장의 일방적인 상승이나 하락과는 무관하다. CTA 주요 거래 대상의 선물에는 양방향 거래, T+0 등 주식과 다른 거래제도가 있기 때문에 CTA 의 제시와 권익 시장은 강한 상관관계가 없다.

CTA 전략의 투자 대상은 주로 투자 상품 선물 (농수산물 선물, 금융 선물, 에너지 선물), 외환 선물, 금융 선물 (금리 선물, 주가 지수 선물) 이다. 또한 CTA 전략을 사용하여 선물 옵션에 투자하는 CTA 기금이 있습니다.

CTA 전략은 주로 선물시장과 연계되어 있기 때문에 이를 이해하려면 선물시장을 이해해야 한다.

선물 가격은 미래의 현물 가격에 대한 기대를 반영한다. 현물 가격은 공급과 수요에 의해 결정되며 시장은 완전히 이성적이지 않다. 따라서 일부 사건이 공급과 수요의 균형에 영향을 주고 현물의 기본면을 바꿀 경우, 가장 먼저 소식을 받은 사람이 선물시장에 들어가 거래를 할 수 있는데, 이런 기대는 가격의 변화를 초래하여 변동을 초래할 수 있다.

점점 더 많은 사람들이이 사건을 이해함에 따라 참가자 수가 점차 증가하여 양떼 효과가 형성되어 선물 품종의 추세가 형성되었습니다. 따라서 "동종 요법" 은 선물에서 흔히 볼 수 있는 거래 논리이다. 직관적으로 볼 때, 추세 시세가 형성되고 변동이 점차 상승할 때, 특히 추세 추적에 기반한 CTA 전략은 수익성이 더 높다.

CTA 전략의 주요 목표는 선물 시장의 품종이다. 이런 밑바닥 자산 자체는 전통적인 주식/채권 시장과 크게 다르며, 제품 간의 상관관계도 낮아 위험 분산에 유리하다. 또한 투자 운영은 두 가지 방향으로 많이 진행될 수 있으며, 유연한 특징은 상승과 하락에 도움이 될 수 있습니다. 그래서 CTA 전략은 적지 않은 투자 우위를 가지고 있다. 물론, 단일 전략이 모든 시장과 특정 목표에 완전히 적합하지는 않기 때문에 우리는 여전히 맹목적으로 의존할 수 없습니다.