기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 월스트리트의 교역 거장인 에디 세코타와의 인터뷰.
월스트리트의 교역 거장인 에디 세코타와의 인터뷰.
Q: 아직 내 질문에 대답하지 않았습니다. 다른 말로 바꿔 보겠습니다. 시장에는 다양한 추세 추적 시스템과 자금 관리 방법이 있는데, 왜 당신만이 그렇게 성공적입니까?
A: 나는 그것이 내 철학과 관련이 있다고 생각한다. 시장 거래를 느끼고 항상 낙관적인 태도를 유지하다. 게다가, 나는 끊임없이 거래에서 배우고, 끊임없이 거래 시스템을 보완한다. 나는 또한 나 자신과 나의 조작을 하나의 시스템으로 생각하고, 영원히 일련의 규칙을 따르고 싶다. 때때로 나는 이 규칙에서 완전히 벗어나 자신의 강한 직관에 따라 행동한다. 이런 거래 결과는 적자를 초래할 수 있지만, 만약 내가 거래에 내 생각을 추가할 수 없다면, 결국 미쳐버릴 수도 있다. 그래서 일의 심리상태를 균형잡는 것도 성공의 정점에 도달하는 관건이다.
Q: 시스템 거래와 자발적 거래의 장단점을 비교해 주시겠습니까?
A: 시스템 거래는 기본적으로 자발적인 거래입니다. 펀드 매니저는 어떤 길을 가든지 얼마나 많은 위험을 감수하고 어느 시장에 진출할지 결정하고 자금량에 따라 창고를 증감해야 한다. 이것들은 모두 매우 중요하며, 심지어 입사 시간보다 더 중요하다.
Q: 모든 운영 중 시스템 거래법에 따라 운영한 비율은 몇 퍼센트입니까? 이 비율은 시간이 지남에 따라 변할 것인가?
A: (1) 추세 추적 거래법을 점점 더 믿고 있고, (2) 내 거래 절차가 점점 더 정교해지고 있기 때문에 거래 시스템을 따라가는 데 점점 더 집중하고 있습니다. 때로는 내 판단이 트렌드 추적 시스템을 능가할 수 있다고 생각하지만, 몇 번의 실패 끝에 점차 사라지고 있다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 판단명언)
Q: 추세 추적 거래 시스템의 미래에 대해 어떻게 생각하십니까? 이런 거래 시스템이 점점 보편화되고 있기 때문에 그 응용의 유효성을 크게 낮출 수 있을까?
답: 아닙니다. 사실 모든 거래에는 체계적인 특징이 있습니다. 많은 성공적인 거래 시스템은 추세 추적의 개념에 따라 설계되었습니다. 생활 자체도 사실 조류에 순응하는 현상이 있다. 겨울이 오면 새가 남쪽으로 날아가고 회사는 시장 추세에 따라 제품 전략을 바꿀 것이다.
거래 시스템의 성능에도 주기가 있습니다. 거래 시스템이 우수하면 인기가 많을 것이다. 그러나 사용자 수가 크게 증가하면 시장 동향이 변동하여 거래 시스템이 무용지물이 될 수 있으므로 사용자 수가 줄고 시장도 거래 시스템으로 그 맥락을 파악할 수 있는 시점으로 회복될 것이다.
정확한 가치를 선택해 시장에 진입하다.
Q: 기본 분석을 사용하는 거래에 대해 어떻게 생각하십니까?
A: 시장이 이미 가격에 반영되어 있기 때문에 기본 정보가 유용하다고 생각하지 않습니다. 만약 네가 다른 사람보다 더 일찍 근본적인 변화를 알 수 있다면, 그것은 또 다른 일이다.
Q: 이것은 기술 분석만으로 거래한다는 것을 의미합니까?
답: 기본적으로 저는 20 년의 경험을 가진 트렌드 거래자입니다. 내가 필요로 하는 자료는 중요도에 따라 (1) 장기 시장 추세이다. (2) 현재 동향; (3) 판매 시간과 가격. 기본면에 관한 정보는 4 위다.
Q: 매입 시기를 선택한다는 것은 반등할 가격을 선택하는 것을 의미합니까? 그렇다면 휴는 어떻게 실수를 피할 수 있습니까?
답: 아니요, 만약 제가 사려고 한다면, 제 매입가격은 시장가보다 높을 겁니다. 이 가격에 시장에 진출하고 싶습니다. 시장력이 가격을 어느 방향으로 밀어낼 수 있다고 생각하기 때문에 가격위험이 상대적으로 낮습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 가격명언) 나는 맨 위나 맨 아래를 찾고 싶지 않다.
Q: 뒷시장을 잘 보신다면 단기적으로 강세할 때 입장하실 건가요, 아니면 시장이 돌아올 때까지 기다리실 건가요?
A: 포스트 시장에 대해 낙관적이라면 가능한 한 빨리 시장에 진입 할 것입니다. 나는 보통 멈춤 싱글이 굴러갈 때 많이 돌리고, 멈춤에 부딪히면 거꾸로 헛걸음을 한다. (아리스토텔레스, 니코마코스 윤리학, 노력명언)
Q: 역방향 사고 거래를 사용해 본 적이 있습니까?
A: 때때로. 예를 들어, 최근의 황금 회의에서 관점을 발견한 사람들은 금 시장에 대한 전망이 나빠 보였다. 그래서 저는 스스로에게 말했습니다. "금값이 바닥으로 떨어졌나 봐요." (세코타의 견해가 정확하다는 것이 밝혀졌습니다. 회의가 끝난 후 금값이 즉각 반등하기 시작했다. ) 을 참조하십시오
성공의 관건은 손실을 멈추는 것이다.
질문: 가장 극적이고 감정적 인 거래 경험에 대해 이야기 해 주시겠습니까?
A: 극적이고 감정적 인 거래 결과는 손실입니다. 자부심, 희망, 두려움, 탐욕은 모두 거래 성공의 장애물이다.
Q: 이 분야의 "실제 전투 경험" 은 어떻습니까?
A: 나는 아직도 말하지 않는 것이 좋다고 생각한다. 매번 실패한 거래가 성사될 때마다, 나는 항상 이 불쾌한 경험을 잊고 새로운 기회를 기다리는 데 집중한다. 나는 이 거래를 묻은 후에 다시 파내고 싶지 않다. 어쩌면 어느 날 밤, 저녁 식사 후, 등불 아래 앉아 있을 때, 나는 과거를 회상할 수 있지만, 지금은 아니다.
Q: 거래 기회를 어떻게 선택합니까?
A: 대부분은 거래 시스템을 통해 이루어집니다. 그러나 때때로 나는 충동적이다. 다행히도, 충동적으로 시장에 진입하는 부분은 나를 해칠 만큼 큰 포트폴리오가 아니다.
Q: 성공적인 거래의 요소는 무엇입니까?
답: 관건은 (1) 정지손실, (2) 정지손실, (3) 정지손실입니다. 네가 이 세 가지 원칙을 지키기만 하면, 너의 거래는 성공할 기회가 있다.
Q: 불운의 역경에 어떻게 대처합니까?
A: 거래가 완전히 중단 될 때까지 사업을 줄일 것입니다. 손해를 볼 때 칩을 더하고, 손실을 만회할 방법을 강구하는 것은' 자살, 살 수 없다' 는 것과 다름없다. "
Q: 기본적으로 거래 시스템에 따라 거래합니다. 그러나, 전적으로 거래 시스템에 따라, 그것은 여전히 당신이 돈을 잃을 때 활동을 줄이라고 지시하지 않습니까?
A: 시장 상황에 따라 거래 활동을 조정하는 것과 같은 논리를 컴퓨터 프로그램에 추가했습니다. 그러나 일반적으로 몇 가지 중요한 결정은 위험을 분산시키는 방법과 같은 거래 시스템 외부에서 이루어집니다. 심리적으로, 나는 자신의 표현에 따라 거래 활동의 크기를 바꿀 것이다. 만약 내가 이윤을 내고 있다면, 나의 거래 활동은 더욱 급진적일 것이고, 그 반대의 경우도 마찬가지일 것이다. 만약 당신이 손해를 보고 있지만 정서적으로 거래 활동을 늘리고 하락폭을 만회하기를 바란다면, 당신은 분명히 많은 손해를 볼 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언)
시장 거래 사업을 애호하다
질문: 당신은 성공적으로 독학한 거래자입니까, 아니면 다른 사람에게 홍보된 적이 있습니까?
A: 저는 독학한 상인입니다. 하지만 저는 종종 다른 거래자들의 전략을 연구합니다.
Q: 시장에 진출할 때 출전 시간을 정하셨나요?
A: 입장 할 때 정지 손실 지점을 설정했습니다. 그러나 시장 상황이 예측할 수 없게 되면 나는 이익을 얻을 것이다. 이렇게 하면 이윤이 줄어들 수 있지만, 내 포트폴리오의 위험을 낮출 수 있고, 나를 긴장시키지 않을 것이다.
Q: 각 거래에서 부담할 수 있는 가장 큰 위험은 무엇이며, 자산 비율은 얼마입니까?
나는 거래당 5% 의 위험도 감수하고 싶다. 그러나 때때로 중대한 소식으로 시장이 나의 정지점을 돌파하게 되면, 나는 보통 이 수준보다 높은 손실을 입게 된다.
Q: 당신은 아주 좋은 거래자입니다. 무엇이 너를 이렇게 출중하게 만들었니?
나는 나의 성공이 시장 거래에 대한 나의 열정에서 비롯된 것이라고 생각한다. 나에게 거래는 단지 취미나 직업이 아니라 내 생명이다. 나는 내가 교역자가 될 운명이라고 확신한다.
Q: 따르는 거래 원칙은 무엇입니까?
A: (1) 손실을 줄입니다. ②, 승승장구. (3), 소량의 사업. (4) 주저하지 않고 거래 규칙을 따른다. (5) 거래 규칙을 언제 깨뜨릴 지 알아라.
Q: 마지막 두 원칙은 분명히 서로 충돌합니다. 솔직히 말해서, 당신은 도대체 어느 것을 따르고 있습니까, 주저하지 않고 거래 규칙을 따르고 있습니까, 아니면 언제 거래 규칙을 깨야 하는지 알고 있습니까?
A: 나는 둘 다 믿는다. 대부분의 경우, 나는 정해진 거래 규칙을 따를 것이다. 그러나 나는 시장 상황을 계속 연구할 것이며, 때로는 기존의 거래 규칙 대신 새로운 거래 규칙을 발견할 때가 있다. 가끔 마주치는 압력이 한계에 이르면, 나는 내가 거래 규칙을 따를 수 있다고 느낄 때까지 시장을 완전히 떠날 것이다. (존 F. 케네디, 도전명언) 아마도 어느 날, 나는 명확한 규칙을 따라 기존의 거래 규칙을 어떻게 깨뜨릴 수 있는지 설명할 수 있을 것이다.
나는 이 규칙이 단지 그의 거래 스타일을 반영하지 않는 한, 거래자가 장기적으로 어떤 거래 규칙을 따를 수 없다고 생각한다. 사실, 어느 날 그는 기존 규칙을 대체하기 위해 새로운 거래 규칙을 제정할 것이다. 나는 이것이 거래자가 반드시 거쳐야 할 성장 과정이라고 생각한다.
관망하면서 기회를 잡다
Q: 최악의 거래 성과는 언제입니까? 왜요
A: 제 최악의 해는 1980 입니다. 그때 우시장은 이미 끝났지만, 나는 오히려 우시장을 견지하고 바닥을 계속 베껴 썼다. 나는 이렇게 거대한 공시장을 본 적이 없다. 그 경험은 나에게 상당히 큰 충격을 주었다.
Q: 1980 에서 추세 추적 거래 시스템이 실패했습니까? 아니면 거래 시스템이 당신에게 준 지시를 전혀 무시했습니까?
답: 당시 시장 변동이 심해서 거래 시스템이 작용하지 못했습니다. 그러나, 나는 모든 것을 아랑곳하지 않고 거래를 계속하고, 내가 실패를 인정할 때까지 계속 드나들었다. 그 해 나는 큰 손실을 입었다.
Q: 일반 거래자에게 어떤 제안이 있습니까?
답: 그는 슈퍼오퍼레이터를 찾아 그를 대신해서 거래해야 한다. 그러면 그는 안심하고 자신이 좋아하는 일을 할 수 있을 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 템페스트, 희망명언)
Q: 분석도가 거래에 유용하다고 생각하십니까?
A: 추세 추적은 분석 차트입니다. 분석에 따르면 거래는 서핑과 같다. 서퍼가 되는 것은 반드시 파도 기복의 원인을 알 필요는 없다. 당신이해야 할 일은 파도의 상승을 느끼고 그들을 통제 할 수있는 기회를 잡는 것입니다.
Q: 1987+00 의 6 월 주식시장 폭풍에서 당신의 거래는 어떻게 진행되고 있습니까?
나는 주식 시장 폭풍의 날에 많은 돈을 벌었다. 사실, 그 해의 거래 성과도 좋았습니다. 하지만 내가 채권 시장에서 헛수고를 했기 때문에 주식시장 폭풍은 다음날 손해를 보았다. 당시 대부분의 거래자들은 주식과 주가 선물을 공수하거나 아예 아웃되어 관망했다.
Q: 오늘날의 시장은 5 년 전 또는 10 년 전 시장과 다른가요? 직업펀드 매니저의 대량증가 때문인가요?
답: 아니요, 현재 시세는 5 년 전과 10 년 전과 같습니다. 이전 시장은 변화하고 있지만 이전 시장도 변화하고 있습니다.
주식 시장 모델은 종잡을 수 없다.
Q: 창고 확장이 거래에 문제를 일으킬 수 있습니까?
답: 이런 상황은 확실히 일을 더 어렵게 만들지만, 더 쉬워질 것이다. 전자로 말하자면, 너는 시장에 영향을 주지 않고 시장에 진입하기가 매우 어렵다. 하지만 후자의 경우, 거래를 지지할 수 있는 유능한 사람들을 많이 찾을 수 있습니다.
Q: 지원에 대해 무엇을 의미합니까?
A: 예를 들어 전문적이고 경험 많은 브로커들이 있습니다. 게다가, 일부 선배들은 시장의 변동을 냄새 맡을 수 있다. 나는 또한 가족, 동료, 친구들로부터 내가 필요로 하는 지지를 받을 수 있다.
Q: 동료의 의견에 따라 결정을 내릴 수 있습니까? 아니면 완전히 독립적으로 일합니까?
답: 저는 보통 동료의 의견, 특히 독선적인 거래자들을 간과합니다. 일부 선배들이' 그럴 수도 있다' 는 관점은 상당히 확실하다. 상담사의 건의와 시장 정보는 모두 그다지 유용하지 않다.
Q: 어떤 상황에서 자신의 거래에 대해 자신감을 가질 수 있습니까?
답: 사실 제 자신감은' 내가 이길거야' 와' 나는 운이 좋다' 사이에서 배회하고 있습니다. 때때로 나는 내 능력이 자랑스럽고 또 무서운 손실에 직면한다.
Q: 주식 시장과 다른 시장 사이에 차이가 있습니까?
A: 주식시장은 다른 시장과 다를 뿐만 아니라 종잡을 수도 없다. 이 말은 이해하기 어렵지만 시장을 이해하는 것은 소용이 없다. 나는 주식시장을 이해하는 것이 음악을 이해하는 것만큼 비합리적이라고 생각한다. 많은 사람들이 돈을 벌 기회보다 시장을 더 잘 알고 싶어한다.
Q: "주식 시장은 예측할 수 없다" 는 것은 무엇을 의미합니까?
A: 주식시장은 예측할 수 없다. 주식시장의 행동 패턴이 거의 반복되지 않기 때문이다.
Q: 슈퍼 거래자는 특별한 거래 재능을 가지고 있습니까?
A: 똑똑한 거래자는 뮤지션과 운동선수가 재능이 있는 것처럼 거래에 재능이 있다. 하지만 슈퍼거래원은 천성적으로 거래에 종사한다. 그들은 거래에 재능이 없지만 운명은 그들을 장악했다.
성공은 때때로 운에 달려 있다.
Q: 성공적인 거래에 있어서 재능과 노력 중 어느 것이 더 중요합니까?
A: 둘 사이에 차이가 있는지 모르겠습니다.
Q: 행운이 거래 성공에 얼마나 중요합니까?
A: 행운이 중요합니다. 어떤 사람은 운이 좋고, 천성적으로 총명하며, 어떤 사람은 더 총명하고, 천성적으로 운이 좋다.
Q: 더 명확하게 말할 수 있습니까?
답: 행운, 영리함, 재능은 종종 누군가가 특별한 성과를 거둔 원인으로 여겨진다. 어떤 사람들은 확실히 타고난 음악가, 화가 또는 분석가이다. 나는 일을 하는 능력은 배울 수 없다고 생각한다. 나는 일할 재능이 있는 사람만 발굴하고 그들을 양성한다.
Q: 수백만 달러를 벌 때 소위 "제시 리버모어 경험" 을 피하기 위해 일부를 유지할 것입니까? 리얼모어는 20 세기 초 미국의 유명한 투기업자로, 그는 여러 차례 모든 돈을 다 잃었다. ) 을 참조하십시오
A:' Learmore 체험' 은 펀드 관리와 무관한 심리적 문제라고 생각합니다. 사실, 나는 Learmore 가 그가 번 재산의 일부를 보유했지만 필요할 때 사용했다는 것을 기억한다. 따라서 승리의 결실을 파악하려면' Learmore 경험' 을 피하든 말든, 절약된 부분을 다시 사용하겠다는 충동을 극복해야 한다. 만약 당신이' 책을 뒤지겠다' 는 심정에 빠지면, 이런 느낌은 매우 자극적이지만, 비용도 많이 든다. 가장 좋은 방법은 돈을 잃을 때 내기를 적게 하는 것이다. 이렇게 하면 너의 돈의 안전을 보장할 수 있고, 너의 감정도 점차 안정될 수 있다.
적자생존
Q: 테이블에 견적 기계가 설치되어 있지 않다는 것을 알았습니다.
A: 거래자에게 견적기 한 대를 가지고 있는 것은 마치 도박꾼이 슬롯머신을 마주하는 것과 같아서, 그 결과 끊임없이 동전을 먹이는 것이다. 나는 항상 시장이 폐쇄된 후에 내가 필요로 하는 시장 가격 정보를 수집한다.
Q: 왜 그렇게 많은 거래자들이 결국 실패했습니까?
A: 이것은 대부분의 작은 거북이가 자라는 것과는 다릅니다. 적자생존만이 도랑을 통해 탈락하는 과정을 통과할 수 있다. 탈락한 사람은 다른 분야에서만 발전을 추구할 수 있다.
Q: 실패한 거래자는 어떻게 성공적인 거래자가 될 수 있습니까?
A: 실패한 거래자는 자신을 전혀 바꾸고 싶지 않기 때문에 성공적인 거래자가 되기가 어렵습니다.
Q: 성공적인 거래에서 심리적 요인과 시장 분석이 얼마나 중요하다고 생각하십니까?
답: 거래에서 필승의 의지는 거래에 종사하는 동력이며, 시장 분석은 지도와 같다.
Q: 성공적인 거래자는 어떤 품질을 가져야 한다고 생각하십니까?
A: (1) 거래 사랑, (2) 사랑 승리. 성공한 거래자는 몇 년 동안 굴러다니기만 하면 어떤 시장에서도 성공할 수 있다.
이윤은 거래의 유일한 목적이 아니다.
Q: 모든 거래자가 이기고 싶지 않습니까?
답: 승패든 누구나 시장에서 원하는 것을 얻을 수 있다. 어떤 사람들은 천성적으로 지는 것을 좋아하는 것 같아서, 그들의 가장 큰 승리는 돈을 잃는 것이다. 저는 한 거래자를 알고 있습니다. 한 번에 자금 1 만 달러면 몇 달에 20 만 달러 이상을 벌 수 있습니다. 그리고 그의 마음가짐이 변해서 이긴 돈을 모두 토해 낼 것이다. 한번은 그와 거래를 했는데, 나는 그의 마음이 바뀌기 전에 나타났다. 결국 그는 여느 때처럼 아무것도 없어졌지만, 나는 오히려 큰돈을 벌었다. 나는 그가 열사처럼 다른 사람의 동정과 관심을 얻을 수 있는 즐거움을 많이 얻을 수 있기 때문에 그의 낡은 습관을 전혀 바꾸고 싶지 않다고 생각한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 희망명언) 이것은 그가 거래에서 정말로 원하는 것 같다. 나는 암 환자에 대한 이야기를 해 준 의사 친구가 있다. 이 환자들은 자신의 병세를 이용해 다른 사람의 주의를 끌고 가족을 지도한다. 나중에 제 친구와 환자 가족들이 실험을 했습니다. 그들은 환자에게 한 가지 주사가 그의 병을 고칠 수 있다고 말했지만, 그는 거듭 핑계를 찾아 주사를 피했다. 마찬가지로, 일부 거래자들은 거래에 종사할 때 다른 것들이 이익보다 더 중요하다고 생각할지 모르지만 인정하기를 꺼린다.
Q: 나는 항상 이기고 싶어하는 사람들이 있다고 생각하지만, 기술이 부족해서 실패한다.
답: 강한 승승심리는 즐거운 일이다. 사람들이 자신의 필요를 충족시킬 수 있는 다양한 방법을 찾도록 동기를 부여하기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 성공명언) 승부욕이 절실하고 기술이 부족한 사람들은 사실 전문적인 기술을 가진 사람을 찾아 그들을 도울 수 있다. (조지 버나드 쇼, 성공명언)
누구나 자기가 원하는 것을 얻을 수 있다.
Q: 나는 때때로 시장의 미래 추세를 꿈꾼다. 이런 일은 거의 일어나지 않지만, 어떤 꿈은 결국 실현될 것이다. 당신은 이런 경험이 있습니까?
A: 어떤 사람들은 꿈을 통해 시장의 미래 추세를 예측할 수 있다고 주장합니다. 꿈의 역할 중 하나는 현실 세계에서 빗질하기 어려운 정보와 느낌을 통합하는 것이라고 생각한다. 예를 들어, 한번은 많은 친구들에게 은시장이 오를 것이라고 말했지만, 실제로는 은값이 떨어지기 시작했다. 나는 당시에도 개의치 않았는데, 단지 임시입건일 뿐인 것 같다. 그러나 나는 어쩔 수 없이 상실과 친구들의 비웃음을 견뎌야 했다. 그 시간 동안, 나는 종종 내가 통제불능의 은색 비행기에 앉아 추락하는 꿈을 꾸었다. 결국 나는 나의 은부분을 던지기로 결정했고, 그 이후로 나는 다시는 같은 꿈을 꾸지 못했다.
Q: 성공을 어떻게 평가합니까?
나는 성공을 판단하지 않는다, 나는 단지 그것을 축하할 뿐이다. 나는 한 사람의 성공이 그가 운명의 부름에 응할 수 있는지의 여부와 관련이 있다고 생각하는데, 부의 액수와는 무관하다. (존 F. 케네디, 성공명언) 세코타의 유머에 현혹되지 마라. 그의 말에는 사실 생각을 자극하는 지혜가 담겨 있다. 개인적으로, 그의 가장 충격적인 말 중 하나는 "모든 사람이 시장에서 원하는 것을 얻을 수 있다" 는 것이다.
세코타가 이 말을 했을 때, 나의 첫 반응은 그가 허세를 부리고 있다는 것이었다. 생각해 보니 그의 태도가 정말 진지하다는 것을 알았다. 그의 생각은 모든 패자가 실제로 잃을 잠재 의식이 있다는 것입니다. 그래서 그가 성공한다고해도, 그는 무의식적으로 승리의 열매를 망칠 것입니다.
나의 논리적 두뇌가 이 개념을 완전히 이해하지는 못하지만, 나는 세코타의 시장과 인간의 행동에 대한 이해에 감탄한다. 나는 최선을 다해 그를 이해할 것이다. 이른바' 모든 사람이 시장에서 그가 원하는 것을 얻을 수 있다' 는 것은 정말 이런 뜻이다. 이것은 정말 사람을 놀라게 하는 개념이다.