옵션에서 t 자 따옴표는 무엇을 의미합니까?

옵션 T 오퍼는 중간 행권가를 축으로 하여, 좌우로 각각 강세 () 와 하락 () 옵션을 열거한다. 행권 가격이 위에서 아래로 오름차순이면 왼쪽 위 구석과 오른쪽 아래 구석의 어두운 영역은 실제 옵션이고 왼쪽 아래 구석과 오른쪽 위 구석은 가상 옵션입니다.

바이두에서: 금융 옵션

거래량과 창고량은 한 줄의 옵션 계약의 활약도를 보여준다. 옵션 거래량과 통화 옵션 거래량의 비율 (거래량 P/C) 이 커질수록 시장 정서가 비어 있고, 창고량 P/C 와 거래액 P/C 의 역할이 비슷하다.

암시적 변동률 (IV) 은 옵션 가격에서 파생된 기본 변동률로 기본 역사적 변동률 (HV) 과 동일한 평균 회귀 특성을 가집니다. IV 와 HV 의 차이가 커질수록 시장의 차이가 커질수록, 표적의 예상 변동이 커질 것이다.

레버리지율 = 목표 가격/옵션 가격, 실제 레버리지율 = 목표 가격/옵션 가격 × 델타. 허치의 정도가 높을수록 레버리지율이 높아진다. 하락 옵션의 실제 레버리지율이 음수라는 것은 옵션 가격이 입찰가의 가격 상승에 따라 하락한다는 것을 의미한다.

△: 기본 자산 변동 1 단위, 옵션 가격 변동 금액. 양수는 같은 변화를 나타내고 음수는 반대 변화를 나타냅니다. 통화 옵션 델타의 범위는 0 부터/Delta-0/까지입니다. 실제 값이 높을수록 델타는/Delta-0/에 가깝고 플랫 옵션 델타는 0.5 입니다. 반면, 낙하옵션에 대한 델타는 0 에서-/Delta-0/사이입니다. 데틀라는 부가적입니다. 투자 포트폴리오의 전체 Delta 가 0 으로 유지되는 한 중립 헤징 전략이 구축되므로 Delta 는 헤징 비율 또는 헤징 비율이라고도 합니다.

γ: 1 단위의 기초자산 변동량, 증가변동량. 감마 값은 항상 긍정적입니다. 델타 중립 전략의 오류를 측정합니다. 기본 자산의 가격이 한 단위 변경되면 새 델타 값은 원래 델타 값에 감마 값을 더하거나 뺀 것과 같습니다. 따라서 감마 값이 클수록 델타 값이 더 빠르게 변경됩니다. 델타 중립 헤지에서 감마의 절대값이 클수록 중립 헤지 조정의 빈도가 높을수록 위험도 높아진다.

베가: 변동률 변화 1%, 옵션 가격 변화량. 매입 행권가가 4.000 원인 상하이와 심천 300ETF 증액 옵션을 구매할 때 옵션 가격은 0. 1362 원, 암시적 변동률은 14.74%, Vega 는 0.0063 입니다. 다른 조건은 변하지 않습니다. 암시적 변동률이 1% 에서 15.74% 까지 증가하면 옵션의 이론적 가격이 최소한 0 이상 증가합니다.

θ: 옵션 가치는 거래일당 얼마나 손실됩니까? 만기일에 가까울수록 세타 값이 커질수록 시간 가치 손실이 빠를수록 옵션 구매자가 직면한 권리금 감소의 위험이 높아진다.

Rho: 무위험 금리 변화가 옵션 가격 변화에 미치는 영향. 무위험 이자율은 현물 보유 비용과 융자 비용에 직접적인 영향을 미치므로 목표 가격에 영향을 미칩니다. Rho 는 단기 거래와 가상 옵션에 미치는 영향은 크지 않지만 장기 거래의 실제 옵션에 어느 정도 영향을 미친다. ρ 클수록 옵션 가격이 높아집니다.

간단히 말해 목표 가격이 변동할 것으로 예상되면 목표 가격 × 델타의 변화는 옵션 가격의 변화 정도를 대략적으로 추정할 수 있다. 예상 변동률 변화의 경우 변동률 변화 ×Vega 는 옵션 가격의 변화 정도를 대략적으로 추정할 수 있다.