선물 거래의 기간 간 차익 거래란 무엇이며 어떻게 운영합니까?

창고 보유 비용은 최근 계약 및 장기 계약 가격 상승과 할인 폭을 결정하는 기본 요소입니다. 상품을 보유하기 위해 반드시 지불해야 하는 보관비, 배송비, 이자 등 비용입니다. 일반적으로 장기 계약의 가격은 최근 계약보다 높아야 한다. 창고 보유 비용이 높기 때문이다.

미래 계약 가격과 최근 계약 가격 간의 차이가 차익 거래 비용보다 높을 때 차익 거래 기회가 발생합니다.

10. 16 차익 거래 기회가 있는 품종: 설탕.

운영 아이디어:

최근 계약을 매입하여 같은 수의 장기 계약을 판매하다.

최근 계약: SR80 1 계약: 3996 원/톤 (가격 10, 16,10:)

미래 계약: SR807 계약: 4256 원/톤 (가격 10, 16, 10:50am)

계약 차액: SR807-SR80 1=260 원/톤.

당간 차익 거래의 이익을 고려하다.

창고 명세서 * * * SR80 1 계약을 매입하는 창고 명세서와 SR807 계약 인도에도 사용할 수 있습니다.

동시에: 거래소에 따르면 SR807 계약 매매 인도 구매 SR80 1 계약 창고 구매 시 할증 문제는 고려하지 않아도 됩니다.

거래소 규정에 따르면:

특정 제당 년도에 생산된 설탕은 해당 제당 연도 종료 후 연도 (1 1 월) 에 사용할 수 있으며, 해당 제당 연도 종료 후 연도 (1 1) 부터 사용할 수 있습니다.

1, 배송비

차익 거래 비용 = 창고비+자금이자+거래 및 인도비+부가가치세.

1. 창고 비용

5 월 1-9 월 30 일: 0.40 원/톤. 일。

기타 시간: 톤 당 0.35 위안. 하늘

2. 배송비

1 위안/톤 (일방적)

3. 거래 비용

10 위안/톤 (일방적)

4. 대출 연율

6.2 1%

5. 부가가치세

부가가치세는 톤당 250 위안의 차액으로 계산한다.

(거래 및 운송 비용 제거 후 가격 차이)

2. 차익 거래 비용

7 개월 차익 거래 비용

창고비 (톤)

자금이자

거래 인도 비용

부가가치세

총수

75*0.4+ 106*0.35

2+20

250* 13%

67. 1

22

32.5

12 1.6

자신의 자금으로

현행 계약 차액 260 원/톤으로 계산하다

기간 간 차익 거래의 이익은 260-121.6 =138.4 위안/톤입니다.