옵션의 본질은 무엇입니까? 왜 장기적이고 저렴합니까? 왜 어떤 지렛대는 2000 배에 달합니까?

옵션 계약이 저렴할수록 레버리지율이 높아지고, 딥 가상 옵션 계약은 시간가치만 있고 내재가치는 없다.

만기일에 가까울수록 가상 가치 계약의 평가 절하 속도가 빨라진다. 시장이 거꾸로 걸려 있다면, 가상 가치를 실제 가치로 전환시키는 것은 그 천배의 지렛대 효과를 반영할 것이다.

옵션 레버 크기에 대한 간단한 이해는 "옵션이 가격 내에 있을수록 레버가 작아진다" 는 것이다. 가격이 많을수록 레버가 커진다 "?

가격내에는 지표인 증권가격이 행권가격보다 높고, 입찰가격은 행권가격보다 낮다 (하락옵션의 경우). 가격은 반대입니다.

위 그림 데이터: 왼쪽 통화 (call) 옵션이 낮을수록 (행권가격이 높기 때문) 레버가 커질수록 (16. 18 부터 49.46 까지) 그 레버가 커진다. 오른쪽의 put 옵션은 옵션들이 가격 내에서 점점 더 많아지고 있다는 것을 위에서 아래로 보여 주며 결론은 일치한다.

2. 가격내 옵션이 많을수록 그 가치가 높아지기 때문에 구매한 점유율은 가격외 옵션 점유율, 심지어 표지증권의 가격에 근접할 수 있습니다. 이런 식으로, 이 깊은 가격에서 옵션의 레버리지 효과는 기본 증권과 가깝기 때문에' 확대' 역할을 할 수 없기 때문에 레버는 매우 작다.