초보자는 자산 할당 펀드 포트폴리오를 어떻게 선택합니까?

주식형 펀드만 배정하는 사람은 거의 없다. 모든 사람은 어느 정도 채권, 절대수익, 금, 통화기금 등을 배정한다. 만약 당신이 전반적으로 당신의 포트폴리오를 본다면, 그것은 자산할당기금 포트폴리오입니다. 그럼 초보자를 위해 우리는 어떻게 구성해야 할까요? 오늘, 변쇼는 자산 할당 기금 포트폴리오를 선택하는 방법을 당신과 함께 공유할 것이며, 단지 참고용으로만 사용할 수 있습니다! (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 자산관리명언

흔히 볼 수 있는 자산류 기금은 주로 국내 권익류 자산 (편주식형 기금) 이다. 국내 고정 수익 자산 (부분 부채 기금, 절대 수익 기금); 해외 권익류 자산 (항주, 미주, 독일 등 기금) 과 해외 고정수익류 자산 (달러 채무 등). ); 부동산 투자 신탁 기금 (REITs); 원유 기금 (huabao 석유 및 가스, Jiashi 원유); 상품 선물 기금 (금, 은, 대두박 등). ); 통화기금.

자산 할당 기금 조합은 어떻게 구축합니까? 모든 대규모 자산 관련 기금이 배정된 것은 아니며, 설령 완성된다 해도 좋은 조합은 아니다.

사람마다 소득, 가정 상황, 소비 상황, 위험 선호도, 예상 수익이 다르기 때문에 자산 배분에 대한 수요가 다르면 결과도 달라질 수 있다.

그러나 기금 선정은 이미 충분히 어렵고, 다시 자산 배분 수준으로 올라가는 것은 더욱 어렵다. 각종 자산의 변동성과 수익률을 고려해야 할 뿐만 아니라, 관련성과 주기성도 고려해야 한다. 대부분의 소매 업체는 채권, 금, 주식 등 품종의 기본 투자 논리도 잘 알지 못하며, 더욱이 그것들을 사용하여 포트폴리오를 구축하는 것은 말할 것도 없다.

또한 금 ETF 와 채권 펀드의 구성 결정은 주로 포트폴리오 관리자에 따라 달라집니다. 주식형 펀드와는 달리 펀드 매니저가 대부분의 문제를 해결해 줄 것이다.

결국, 자산 배분은 천인천면이지만, 우리 일반인은 전문 투자자에게 맡기는 것이 좋다.

1. 자산 할당 기금 조합은 어떻게 선택합니까?

1. 일부 자산 구성 포트폴리오는 많은 자산을 추가했으며 관리자의 투자 능력에 큰 시험이 되었습니다. 하나를 추가할 때마다 난이도가 더 커진다.

그러나, 네가 가지고 있는 자산이 많을수록, 너의 수익은 더 좋아진다. 다음 그림은 최근 10 년간 다양한 자산의 성과입니다. 그것들의 법칙을 찾아낼 수 있는지 자세히 생각해 볼 수 있다.

2. 대류 자산의 잠재 수익을 연구하는 것 외에도 각종 자산의 상관관계를 연구하여 대류 자산에 대해 수평적으로 비교해야 한다.

일반적으로 연간 수익률로 자산 수익률을 고찰한다. 장기적으로 지분류 자산의 연간 수익률은 8- 16%, 채권류 자산의 연간 수익률은 2- 10%, 황금연간 수익률은 3- 10% 입니다. PS: 위의 수익률은 개인적인 경험 요약 일뿐입니다.

다양한 자산을 할당하는 목적은 관련성이 낮고 수익률이 높은 다양한 품종을 찾는 것이다. 한편으로는 투자 포트폴리오의 변동성을 낮출 수 있고, 다른 한편으로는 좋은 수익을 얻을 수 있다.

세계적으로 유명한 자산구성 Bridgewater 의 설립자인 다리오는 "나의 투자 성배는 10- 15 의 좋고 관련이 없는 투자나 수익류를 찾는 것" 이라고 말했다.

수익률은 너무 높지만 연관성이 강한 품종을 너무 많이 할당하면 변동이 심하고, 연관성이 낮은 품종을 너무 많이 할당하면 수익률에 영향을 줄 수 있다. 다음 그림은 최근 10 년간 다양한 자산의 상관 관계를 보여줍니다.

둘째, 자산 펀드 포트폴리오가 그렇게 많은데 어떻게 선택합니까?

첫 번째 단계: 가능한 한 오랜 역사를 가진 조합을 선택하세요.

설립한 지 1 년도 안 된 조합 데이터가 왜곡될 수 있기 때문에 더 강한 정성 분석 능력이 필요하다. 설립 시간이 길어야 데이터가 관리자의 실력을 실감나게 반영할 수 있다는 것은 그룹 관리자가 실전 경험이 더 많다는 것을 보여준다.

2 단계: 자신의 위험 선호도에 따라 자신이 감당할 수 있는 변동과 최대 철수를 명확히 한다.

위험은 항상 최우선이다. 많은 사람들이 주식의 장기 수익률이 가장 높다는 것을 알고 있지만, 왜 모두가 주식에서 돈을 벌기가 어렵습니까? 주식 변동이 너무 크기 때문이다. 많은 사람들이 감당할 수 없고, 버는 것이 적고, 심지어 손해를 보는 경우도 많다.

변동성에 따르면 일반적으로 주식 >; 상품 > 채권 > 현금 a 주 > 홍콩 주 > 미국 주식 2 차 부채 > 1 차 부채 > 순채지수 기금 > 주동기금

따라서 투자하기 전에 자신이 감당할 수 있는 최대 철수와 연간 변동률을 명확히 하고 온건한 보유를 유지해야 한다.

이를 명확히 하면 일반적인 자산 구성 구조와 몇 가지 핵심 자산 (주식, 부채, 금) 의 비율이 명확해집니다.

미리 계획을 분명히 할 수 있다면, 정말 안 된다. 투자 실천에서 점차 명확하게 하는 것도 가능하다.

3 단계: 자신의 수익률 기대치를 분명히 하고 샤프 비율과 고년화 수익률을 선택한다.

합리적인 기대도 유지하는 데 도움이 된다. 기대가 높지만 조합이 이루어지지 않으면 포기하기 쉽다. 이 경우, 더 높은 수익률을 얻기 위해 변동에 대한 관용도를 적당히 높이는 것을 고려할 필요가 있을 것이다.

자산 배분 구조가 비슷해야 수평 비교가 의미가 있다.

샤프 비율에 비해 샤프 비율은 구조가 같고 서로 다른 시기에 설립된 조합의 위험이익비율을 반영한 것이다. 구조가 같고, 동시에 성립된 조합은 연년화 수익률을 비교한다.

4 단계: 자신의 자산 배분을 합리적으로 계획하십시오.

또한 가족의 일일 지출, 비상비 비축, 부동산 등과 같은 기타 자산과 지출을 계획해야 합니다.

남은 돈은 대규모 자산펀드 포트폴리오에 투자하는 것을 고려할 것이다. 또한, 반드시 정투 계획을 잘 세우고, 미래의 자금을 잘 마련해야 한다.

5 단계: 관리자의 포트폴리오 운영 능력 (정성 분석) 과 자산 구성 능력을 검토합니다.

대규모 자산의 가격 대비 성능을 가로로 비교하고 대규모 자산의 비율을 유연하게 조정할 수 있는 능력. 조합 구성과 창고 조정을 통해 조합 변동과 철수를 줄이고 수익을 높입니다.

예를 들어 주식시장이 강세를 보일 때 권익류 배치를 늘리고, 채권시장이 강세를 보일 때 채권 구성 능력을 늘리고, 미국주가 강세를 보일 때 미주를 많이 배치한다.

프리미엄 펀드의 선택 능력에는 시장 스타일과 업계 선호도에 대한 판단력, 액티브 펀드, 패시브 펀드, 부채 펀드, QDII 펀드의 펀드 선택 능력이 포함됩니다.

동일한 자산 할당 비율에서 우수한 관리자는 더 나은 자금을 할당함으로써 더 많은 초과 수익을 얻을 수 있습니다.

조사 방법: 역사적 창고 조합을보십시오. 매니저에 대한 문장 좀 봐.

대조적으로, 기관이 대규모 자산을 할당하는 능력이 더 강해질 것이다. 기관은 경제 데이터, 시장 변화, 기금 기본 정보 등의 정보를 쉽게 얻을 수 있는 좋은 투자 조건을 가지고 있다. 정보를 분석하는 능력도 더 강해졌고, 일부 기관들은 자신의 포트폴리오를 양적적으로 조정할 것이다. 기관투자조합의 단점은 자신의 자금을 사용하는 것을 선호한다는 것이다.

마지막으로, 모든 사람의 요구를 충족시킬 수 있는' 만능유' 자산 구성 조합이 없다는 점을 강조하고 싶습니다. 여러분의 기우들은 자신의 필요에 따라 적당한 투자조합을 선택해야 합니다.

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