보프 니켈 선물

202 1 1, 거대한 상자 두 개가 테슬라의 오스틴 슈퍼공장으로 운반되었다. 그 후, 그들은 슈퍼 기계가 될 것입니다, 길이 19.5 미터, 높이 5.3 미터, 무게 4 10 톤, 5 우주 왕복선의 합계와 동일 합니다.

이것은 테슬라 (TSLA) 가 공동으로 개발한 알루미늄 주물 주조기입니다. 미국) 과 이탈리아 산업기계 거물인 Edra 입니다. 이 기계를 사용하면 용접 1000 회 이상, 2 시간이 걸리는 전통 선반 생산 공예로 다이캐스팅은 2 분 밖에 걸리지 않습니다. 테슬라의 모델 y 를 위해 20% 의 비용을 절감했습니다.

2020 년 6 월, 같은 장면이 이미 상해 임항 공장에서 상연되었다. 이로써 테슬라의 프리몬트, 임항, 오스틴, 베를린의 4 대 슈퍼공장에는 모두 Ydera 의 다이캐스팅 설비가 설치되어 있다.

슈퍼주조기를 교체하는 것은 테슬라의' 비용 절감 및 생산성 향상' 노선의 빙산의 일각일 뿐이다. 사실, 전기 자동차의 가격 인하를 통해 전기 자동차를 보급하여 하드웨어 및 소프트웨어 자체 연구 폐쇄 루프를 형성한다고 주장하는 테슬라는 모든 대형 산업 시스템이 경험한 단계, 즉 통제 비용을 예상해야 하는데, 지죽도 통제하고 있다.

따라서 테슬라 생산성에 대한 웅장한 계획을 가진 머스크, 장기적인 주도권을 쥐고, 생산성 확장과 자전거 비용 통제를 방해하는 어떤 부분도 원하지 않는 것이 가장 바람직하다. (윌리엄 셰익스피어, 템페스트, 희망명언)

공예는 이렇다. 재료도 마찬가지다.

돌이켜 보면, 지난 한 해 동안 머스크 (WHO) 가 니켈배터리를 위해 많은 플랫폼을 만들었다는 것을 알 수 있다. 2020 년 테슬라 배터리의 날, 머스크' 니켈은 최대한 활용되고 코발트는 0 으로 떨어질 것' 이라는 발언으로 니켈의 가치가 하룻밤 사이에 크게 높아져 분석가의 눈에 새로운 금이 되고, A 주 시장의 니켈개념주도 소리에 따라 강세를 보이고 있다.

대양 건너편에서, 머스크 () 는 단 한 마디로 니켈 지수를 끌어올려 테슬라 개념의 투기에 새로운 물결을 더할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 바다명언) 그런 다음 분명히 세 가지 질문에 답해야합니다.

1, 코발트가 테슬라 보급의 걸림돌이 되는 이유는 무엇입니까?

2. 왜 니켈이라는 원자서수가 28 인 과도금속원소가 테슬라의 보급노선에 너무 중요해서 머스크 이렇게 매료될까?

3. 그리고 가장 중요한 것은, 새로운 에너지 자동차의 햇빛이 니켈 산업 체인에 비칠 수 있는 회사가 몇 개나 있는가?

0 1 코발트 딜레마

세계는 과학 기술의 위대한 신 머스크 (Technology Dashen Foundation) 을 알고 있지만, 이 남아프리카 공화국 소년이 실제로 미국 역사상 가장 큰 과학 기술 성과 통합 전문가라는 것을 알지 못합니다. 바로 성광 전열액 등 미국 과학 연구 분야에 흩어져 있는 일련의 성과의 집합체로서 테슬라에서 로켓에 이르는 일련의 제품을 만들었다.

머스크 (WHO) 는 이 노선에서 빠르고 안정적으로 걸을 수 있어 각 분야 전문가들로 구성된 고문단과 불가분의 관계에 있다. 공인된 삼원 소재의 원조 제프 다인 교수는 머스크 동력 배터리 분야의 핵심 싱크탱크이다.

2065438+2009 년 6 월, Jeff Dahn 은 3 원 리튬 배터리 음극 재료 중 코발트가 없는 니켈이 좋은 코스인 문장 발표를 발표했습니다.

교수의 문장 업계는 무릿매로 길을 묻거나 잔도를 짓는 등 업계에서 센세이션을 일으켰다. 테슬라의 체계에서 코발트 함량을 낮추는 기술노선도 조용히 진행되고 있다. 파나소닉-테슬라 컨소시엄의 차세대 배터리 코발트 함량은 1% 이하로 떨어질 것이라고 한다.

리튬 배터리 정극 재료에서 코발트는 일정한 층층 구조를 가지고 있으며, 재료 순환과 배율 성능을 개선하는 역할을 하며, 삼원 배터리에 없어서는 안 될 귀금속이다.

새로운 에너지 자동차는 코발트의 환영을 받아 파운드 당 65,438+00 달러에서 65,438+040 달러로 가격을 올렸다. 그러나 코발트는 반대로 새로운 에너지 자동차 제조업체를 구덩이로 만들었다. 특히 양산 노선을 서두르는 테슬라에게 코발트에 대한 의존도는 확장 노선에서 가장 큰 병목 요인이 될 수 있다.

코발트는 주로' 공급과 수요의 불균형',' 가격 변동',' 피비린내 나는 광석' 의 세 가지 측면에서 머스크 목을 막을 수 있다.

코발트는 원소 주기율표에서 27 위를 차지하며 희귀한 금속이다. 코발트는 이론적으로 채굴할 수 있는 껍데기 함량만 가지고 있든, 아니면 진정한 실질적 의미를 지닌 탐사 매장량을 가지고 있든 간에, 심각하게 부족한 광산이다. 20 19 통계에 따르면 전 세계적으로 코발트 자원 2500 만 톤, 매장량 688 만 톤이 확인됐다.

동북증권분석가들은 앞으로 전 세계 신에너지 자동차의 연간 판매량이 5000 만대라고 가정하고 10kg 자전거의 코발트 함량에 따라 코발트의 수요는 50 만톤에 달할 것으로 예상하고 있으며, 현재 전 세계 금속 코발트의 연간 생산량은10/5 만톤 미만이다.

공급이 적고 수요가 많으면 자연히 가격이 비싸고 테슬라의 총비용 전략에 영향을 줄 수 있다. 문제는 가격이 높더라도 코발트의 생산량은 항상 안정될 수 없고, 언제든지 생산능력과 가격의 큰 변동이 발생할 수 있다는 것이다.

전 세계적으로 코발트 광석이 비교적 풍부한 나라는 호주, 러시아, 캐나다이지만, 이들 세 나라는 코발트 자원을 매우 중시하며 국내 코발트 광석 수출을 제한하는 정책을 마련했다. 세계에 남아 있는 유일한 구멍은 아프리카의 콩고 금이다.

매장량 분포로 볼 때 콩고 (금) 는 세계에서 코발트 자원이 가장 많은 나라로, 52% 를 차지하며 전 세계 코발트 수출의 절대다수를 담당하고 있다. 하지만 이 나라에는 정치적 불안정과 격동이라는 치명적인 문제가 있다.

특히 코발트가 현지 전략 금속이 된 후 민족 분쟁과 각종 무장력이 광산자원을 쟁탈하면서 그 지역의 격동이 더욱 심해져 코발트 광산의 안정적인 공급에 영향을 미쳤다. 코발트의 가격과 확실성 생산능력은 항상 불안정하다.

콩고의 두 부족은 닭 한 마리가 싸우기 때문에 대양 건너편의 머스크 잠을 이루지 못하게 한다. 이 기묘한 나비효과는 머스크 뿐만 아니라 테슬라의 장기 생산능력 계획도 제한한다.

세계의 코발트는 콩고에서 생산된다' 는 구도와 상업 이외의 난제인' 피비린내 나는 광석' 이 있다.

콩고는 코발트 자원이 풍부하지만 전체 기술 수준이 낮아 수작업으로만 채굴할 수 있다. 코발트 자체는 방사성이 있고 콩고 아동 노동의 상황이 창궐하여 여론에 극악무도한 영향을 미쳤다. 세계화 회사로서, 테슬라는 분명히 이런 일 때문에 도덕적 고문에 직면하고 싶지 않다.

이 세 가지 요소를 알면 테슬라가 왜 코발트에 목을 매게 되었는지, 그리고 테슬라가 왜 코발트를 "제거" 하는지 이해할 수 있다.

머스크 코발트 없는 수요는 주로 전기 자동차 보급에 대한 그의 호소에 기반을 두고 있다. 배터리 용량이 지긋한 머스크, 자원성 제품이 전기차의 보급된 목에 끼는 것을 절대 원하지 않는다. Jeff Dahn 교수는 코발트 감산을 제한하는 데 힘쓰고 있는데, 그 핵심은 수동적으로 주동적이고 코발트 가격 변화에 대한 민감성을 낮추고 수동적으로 주동적이 되어 예상 관리 및 비용 통제에 유리하다.

02 코발트가없는 고 니켈 경로

배터리가 코발트를 떠날 수 있습니까?

이 질문에 대한 답은, 때로는 이곳이 괜찮기도 하고, 때로는 안된다는 것이다.

차량 양산으로 볼 때, 동력 배터리는 주로 두 가지 기술 노선이 있는데, 하나는 인산철 리튬 배터리이고, 다른 하나는 삼원 리튬 배터리이다. 전자는 안전하고 비용은 낮다. 후자는 에너지 밀도가 높고 항속 능력이 강하다.

중국 시장에서도 테슬라는 중국 인산 철리튬 배터리 업계에서 엄청난 시장 점유율과 기술적 우위를 차지하고 있는 당대 암페어 테크놀로지 유한공사와 합작하여 국산 차세대 모델 3 에 광범위하게 응용하기로 했다.

그러나 인산 철 리튬은 에너지 밀도가 낮고 마일리지가 짧아 노선 발전의 장애물로 머스크 에너지 밀도와 항속 마일리지에 대한 요구를 충족시킬 수 없다.

이런 상황에서 코발트가 없는 니켈 노선은 그 특별한 의미를 보여준다.

리튬 배터리의 경우 배터리에서' 니켈' 의 역할은 에너지 밀도를 높이는 것으로, 에너지 밀도가 높을수록 같은 부피의 배터리가 높을수록 전동차의 항속 능력이 높아진다는 것을 쉽게 이해할 수 있다.

이전의 주요 배터리 모델은 NCM523 (즉, 음극 재료의 니켈, 코발트, 망간의 비율은 5:2:3) 이었으며, 이후 니켈 비율을 점차 늘려 코발트 사용량을 6:2:2 또는 8:1:/KLOC 로 줄였다.

NCM8 1 1 전원 배터리 제품은 NCM523 제품보다 에너지 밀도가 25% 높으며, 후속 니켈 음극 제품의 성능 최적화를 통해 에너지 밀도 우위를 30% 이상 높일 수 있습니다.

동시에, 높은 니켈 삼원 재료의 코발트 함량이 낮기 때문에 원료의 비용 우세는 갈수록 두드러질 것이다. 동북 증권의 계산 모델에 따르면 NCM8 1 1 양극 코발트 함량은 12.2 1% 에서 6.06% 로, 전원 배터리는 킬로와트시당 단위 소비량이 0 으로 떨어졌다.

그러나, 이것은 단지 기술 경로의 차이가 아니다. 큰 산업 체계의 주인으로서, 머스크 들은 더 많은 문제와 더 많은 상업적 고려를 고려해야 한다.

니켈은 생산량이 불안정하고, 가격이 비싸고, 도덕적 문제가 많은 코발트에 비해 매장량, 생산량, 가격 면에서 뚜렷한 우세를 가지고 있으며, 분명 믿을 만한 좋은 동지와 더 비슷하다. 하지만 코발트 금속에서 손해를 본 머스크 들은 앞발이 진흙탕을 떠나고 뒷발이 게둥지로 들어가는 것을 원치 않는 것이 분명하다. 목에 있는 코발트를 풀자마자 니켈에 잡혔다.

그래서 이 노선에서 머스크 () 과 그의 싱크탱크 제프 다인 (Jeff Darn) 교수가 서로 노래를 부르며 그럴듯한 협력을 했다.

202 1 1 6, 유럽 최대 디지털 출판사 Axel Springer(Business Insider 의 모회사) CEO Mathias D? 푸프너와 머스크 간의 심층 인터뷰가 있었다. 인터뷰에서 테슬라 배터리의 발전에 대해 "사실 니켈은 우리의 가장 큰 병목 현상" 이라고 머스크 언급했다.

머스크 및 싱크 탱크가 니켈에 대한 열망을 표현한 것은 이번이 처음은 아니지만, 가장 진실한 생각은 2020 년 Q2 재보 회의에서 그의 성명서에 숨겨져 있을 수 있습니다. 그 회의에서 머스크 (WHO) 는 광업회사 사장들에게 다음과 같은 말을 남겼다.

"환경 친화적인 방식으로 니켈을 효율적으로 채굴한다면 테슬라는 장기적으로 큰 계약을 할 것이다."

03 니켈 디스크 재생

2020 년 6 월 165438+ 10 월 이후 순주기 시세가 한창이다. 그렇다면 유색금속의 중요한 품종으로서 주기적인 업종인 니켈업계가 테슬라 개념의 햇빛을 누릴 수 있을까?

2009 년 입사한 중태증권 유색 분석가 셰홍강은 2020 년 말 명확한 수요가 실체가 결국 상행통로에 진입한다는 것을 의미한다고 밝혔다. 업계 경기 방향이 확정되면 나머지는 주가가 기대를 뛰어넘는 것이다. 예를 들어 니켈, 리튬, 코발트와 같은 상류의 리튬 배터리 소재는 새로운 에너지와 확실성 요구로 인해 우리가 지금 보고 있는 것보다 훨씬 더 많은 기회를 갖게 됩니다.

상류의 원자재만 보면 지분 비축과 기성 생산량을 보유한 유색금속 기업이 가장 직접적인 수혜자가 될 수밖에 없다. 이 점에서 이미 6 만 톤의 홍토 니켈 광산습법야금이 니켈 코발트 중간체와 4 만 5000 톤의 홍토 니켈 광산화법야금이 인도네시아의 고빙 니켈을 생산한 화우 코발트 산업이 의심할 여지 없이 최고의 상류 지표다.

그러나 이런 귀납은 의심할 여지 없이 너무 간단하고 난폭하다. 투자자들에게 산업 체인 중하류에는 테슬라 산업 체인에 들어갈 기회가 없는 것이 분명하다.

해통증권 모델에 따르면 2025 년까지 신에너지 자동차 업계 전지용 니켈량은 32 만 3000 톤에 이를 것으로 예상되며 2020 년보다 연평균 52% 증가했다. 2030 년까지 니켈 소비량은 84 만 5000 톤으로 2020 년보다 연평균 36% 증가할 것이다.

높은 성장률로 한국이 국제시장 니켈배터리의 독점을 차지했지만 중국은 전 세계 삼원재료 생산능력의 절반 이상을 차지하고 있으며 국내 삼원재료 업체들은 니켈시장에서 여전히 큰 진급공간을 확보하고 있다.

이 가운데 리튬 배터리는 높은 니켈, 큰 고객이 안정적인 회사, 해외 공급 능력을 갖춘 회사로 평가액을 올릴 수 있는 기회를 갖고 있다.

상류의 정극 재료로 볼 때 국내에서 실제로 높은 니켈 삼원 재료를 대량으로 납품할 수 있는 기업은 많지 않다. 출하량이 높은 기업은 주로 백용, 바모, 베트리, 범프다.

그 중 백용 고니켈 생산량은 약 70% 를 차지하며, 니켈삼원 업계를 선도하고 있으며, 바모, 베트리, 범프는 업계 2 위 계단에 있다.

앞으로 몇 년 동안 전 세계 신에너지 자동차 수요가 증가함에 따라 코발트 업계의 공급과 수요가 일치하지 않는 상황은 한동안 변하기 어렵지만, 머스크 주도면밀한 추진으로 니켈의 부상은 더 많은 기회를 가져올 가능성이 높다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

역사적으로 볼 때, 유색 품종은 각 고리마다 감쌀 수 없는 상류 원자재이다. 매 라운드 시세에서, 심지어 매 해 중에도 유색 금속 품종이 시장에서 뛰쳐나와 항상 시장에 잊혀지는 것은 아니다. 소위' 주기주 유주기' 라고 하는데, 미래의 니켈의 돌파도 이 큰 법칙에 부합한다.

그리고 이 점은 아마 머스크 조차도 생각하지 못했을 것이다. (저자: 판보웬)