보험중개 참여 여부에 따라 온라인 판매는

은행, 증권, 보험의 점진적인 통합 추세. 은행, 증권, 보험 간의 운영에는 큰 차이가 있기 때문에 통합되고 모든 당사자가 수용할 수 있으며 의미 있는 새로운 규제 도구를 개발합니다. 이들은 국가 금융 시스템의 세 가지 기둥입니다. 은행 간의 동맹 분석! 증권 및 보험

1995년 5월, 중국인민은행 총재 Dai Xianglong은 우리나라 증권사의 자금 조달 딜레마에 대응하여 두 가지 개혁 조치를 제안했습니다. 첫째, 자격을 갖춘 증권사가 은행에 진출하도록 허용하는 것입니다. 둘째, 은행간 대출시장과 채권환매시장은 서비스어음의 질권을 통해 적격 증권회사가 은행으로부터 차입할 수 있도록 허용하는 것이다("Financial Research" Issue 10, 1999.). 은행간 채권시장. 1999년 중국보험감독관리위원회는 보험회사가 중앙기업채권을 매입할 수 있도록 하는 행정조치를 발표하고 보험회사와 증권회사를 연결했다. 수년간의 개혁 끝에 은행, 증권, 보험은 점차 동맹의 윤곽을 확대하며 새로운 금융 시대를 만들어냈습니다.

1. 은행, 증권, 보험 제휴의 타당성 분석

제도 혁신은 현대 금융 발전의 주요 요인 중 하나입니다. 중국은 WTO 가입을 앞두고 있으며 금융산업 개방 속도는 더욱 가속화될 것이다. 동시에 우리나라 증권사, 보험사 등의 이유로 은행, 증권, 보험 제휴를 맺는 것이 필요하고 가능하다.

(1) 증권사의 자금 조달 채널은 좁습니다. 증권회사는 금융회사로서 상장회사의 주식을 발행하는 인수업무를 영위하며, 기업인수합병의 기획컨설턴트 역할을 하는 인수중개업무를 영위하며, 자신의 자금으로 유가증권을 사고 파는 등 이익을 얻고 있으며, 투자자가 거래를 완료할 수 있도록 도와주는 중개업인 수수료 징수 업무도 담당하고 있습니다. 이들은 자금에 대한 엄청난 수요를 갖게 될 것입니다. 외부 자금이 적습니다. 과거 규정에 따르면 우리나라 증권사는 은행 간 시장에서 은행 차입이나 채권 발행, 국고채 환매 등을 할 수 없다. 실제로 증권사는 외부자금 조달채널이 하나밖에 없고 은행간 시장에서는 하루만 대출을 해주는 것이 전부다. 이런 종류의 익일 대출은 물통에 떨어지는 것과 같으며 증권의 장기적 발전에 미치는 영향은 미미하다. 회사.

재정적 제약으로 인해 증권사들이 위기에 처하게 됐다. 중개리스크란 자금의 조달 및 운용에 있어서 발생하는 리스크, 즉 증권회사의 자금 조달 및 운용의 불확실성으로 인해 손실이 발생할 가능성을 말하며, 다음과 같습니다. (1) 유동성리스크는 다음과 같습니다. 증권사의 유동성비율이 너무 낮으면 재무구조가 부족해지며, 영업이 불리할 경우 금융상품을 신속하게 현금화하지 못하여 유동성이 부족하여 회전율 위기에 빠지게 됩니다. 통계에 따르면 1996년 말까지 중국 10대 증권사 중 유동성 비율이 90%에 가까운 곳은 없었고, 미국 모건스탠리는 98%에 달했다. (2) 자본적정성 위험. 우리나라의 증권사 순자산-부채 비율 한도는 10:1인데, 일부 중소형 증권사의 경우 순자산 비율이 너무 높아 경영난이 발생하면 우선 부실에 빠지게 된다. 심지어 더 큰 자본적정성 리스크에 직면하게 됩니다.

(2) 보험 자금은 채널을 통해 확대되어야 합니다. 국민 소득이 증가하고 국민의 보험 인식이 강화됨에 따라 최근 몇 년 동안 중국 보험 산업은 큰 발전을 이루었으며 다양한 보험 회사의 보험료 수입은 매년 크게 증가했습니다. 1997년 우리나라 보험료 수입은 1,072억 위안으로 전년보다 20% 증가했다. 1998년 우리나라 보험료 수입은 1,247억 위안으로 전년보다 14% 증가했다. . 관련 부서의 예측에 따르면, 중국 보험 산업의 총수입은 2000년 이전에 2000억 위안을 초과할 것으로 예상되며, 시장 잠재력은 2500억 위안에 달할 것으로 예상됩니다. 이렇듯 막대한 자금은 자금운용 방식의 제한, 투자수익률과 기업간 경쟁 심화, 보험투자에 대한 더 높은 수익률을 요구하는 투자자들의 요구간 모순 등의 문제에 직면해 있다. 장기생명보험펀드는 저축성과 예상 보험료 납부 유예라는 두 가지 기본 특성을 갖고 있습니다. 보험료와 혜택 사이의 긴 시간 간격으로 인해 보험 회사는 수년 또는 수십 년 동안 혜택을 보장하고 보험 계약자의 기대되는 요구를 충족시키기 위해 보험 자금의 가치를 유지하고 증가시켜야 합니다.

따라서 보험기금이 그 가치를 유지하고 증대시킬 수 있도록 하는 것은 보험 자체가 필요한 것이며, 보험기금의 가치를 유지하고 증대시키는 근본적인 방법은 보험기금을 최대한 활용하고 보험기금에 대한 투자채널을 확대하는 것입니다.

오랜 기간 우리나라에서는 보험금 사용이 제한돼 은행 예금만 가능했다. 이는 지난 2년 동안 완화됐고 구매도 제한됐다. 그리고 정부채와 금융채의 매각. 따라서 우리나라에서는 예금과 국채의 이자와 보험약관에 대해 미리 정한 이자율의 차액이 보험사의 주요 수입원이 되어 왔습니다. 현재 국고채에 투자하는 보험사의 비중이 늘어나고 있으나, 국고채 자체의 규모가 작아서 투자 규모와 비중이 제한되어 있기 때문에 여전히 일정 비율의 자금이 은행에 투자되고 있습니다. 이렇듯 은행예금 금리는 1997년부터 7차례나 인하돼 보험사에 큰 손실을 입혔다. 장기적으로 보면 보험사의 지급여력이 흔들릴 것이다. 세계 경제 일체화가 진행됨에 따라 중국의 WTO 가입이 가속화되고 있으며, 이에 따라 회원국은 WTO 규칙에 따라 카드를 사용해야 합니다. 즉, 중국 보험 산업은 개방 속도를 가속화해야 합니다. 소득기준을 낮추고 투자소득을 높여 강자들이 많은 보험업계에서 핵심경쟁력을 향상시켜보세요. 은행예금 금리 인하로 인한 보험자금 스프레드 축소 또는 역전현상을 해결하기 위해서는 다양한 채널을 통한 자금의 효과적인 활용과 자금수익률 제고만이 보험역전 해결의 관건 펀드 스프레드와 향후 보험회사의 장기적인 발전을 도모합니다. 상대적으로 시장 경제가 발달한 국가에서는 보험 산업의 축적 및 자금 조달 능력이 은행 산업에 이어 두 번째입니다. 예를 들어 미국 보험 회사의 사업 규모는 금융 시장 사업의 3분의 1 이상을 차지합니다. 따라서 장기적인 발전의 관점에서 볼 때 중국 보험산업의 자본 활용은 형식과 수단 모두에서 큰 발전을 이룰 필요가 있습니다.

(3) 은행 업무의 범위를 확대해야 합니다. 2000년부터 금융감독기관은 시중은행과 보험사에 경영혁신과 대행사업을 장려해 왔다. 보험업, 증권업에 있어서 은행업은 다음과 같은 측면에서 확장될 수 있습니다.

1. 외국은행 보험업무의 80% 이상이 시장중개업자, 즉 대리점중개인을 통해 이루어지고 있습니다. 우리나라도 영업범위가 넓고, 인력의 수준이 비교적 높고, 보험업에 대한 친숙도가 높은 은행업의 특성을 최대한 활용하여 대리점보험업을 적극 발전시켜야 합니다.

2. 전자 네트워크 기술의 발전으로 은행과 보험업계는 네트워크 자원을 공유할 수 있게 됐다. 보험회사는 은행이 소유한 고객 리소스와 정보 라이브러리를 사용할 수 있으며, 은행은 보험회사에 재정 자문 역할을 하고 자금에 대한 보관 서비스를 제공할 수 있습니다.

3. 보험 회사는 소비자 신용, 개인 모기지 대출, 자동차 모기지 대출과 같은 은행 상품에 대해 보험 서비스를 제공할 수 있습니다.

4. 일종의 시장성 있는 담보로서 보험증권은 은행대출에 대한 효과적인 담보로 활용될 수 있으며, 저축증서를 보험증권 및 자금과 결합시키는 방법에 대해서도 연구할 수 있다.

5. 금융업 측면에서 보험회사는 은행의 대규모 예금자이며 향후 은행 금융청구의 주요 투자자가 될 수 있습니다. .

6. 은행과 증권은 쌍방향 마케팅에 참여하고 마케팅 네트워크와 고객 자원을 공유할 수 있습니다. 은행은 광범위한 고객 기반과 지점 네트워크를 보유하고 있으며 기존 네트워크를 활용하여 증권, 펀드 및 보험 사업을 개발할 수 있습니다.

2. 증권, 보험, 은행의 제휴 방식 분석

위 3가지 제휴의 타당성 분석을 통해 구체적인 제휴 방식을 제안할 필요가 있다. .

(1) 보험 기금과 증권 시장 간의 제휴 방법 선택. 1997년 이후 위안화 저축예금 금리가 7차례 인하됐는데, 그 중 은행 1년 만기 예금 금리가 7% 떨어졌고, 3년, 5년 예금 금리도 같은 폭으로 떨어졌다. 하락 폭은 유례없이 크다. 현재 은행 예금 금리와 비교하면 보험회사는 금리 역전 현상을 보이고 있으며, 보험 자금 사용 환경이 악화되고 있으며, 보험 업계의 운영은 유례없는 어려움에 직면해 있습니다. 업계에서는 장기생명보험 기금 활용채널 확대에 대한 요구가 날로 커지고 있다. 동시에 중국 증권시장은 여전히 ​​규모가 작고 안정적인 자금원이 부족하다는 문제를 안고 있다. 위와 같은 문제를 어떻게 해결할 것인가는 정부와 증권업계의 관심을 끌었으며, 경영자들이 해결해야 할 시급한 문제가 되었습니다.

우리나라의 보험기금 투자방법은 다음과 같은 방법을 채택할 수 있다.

1. 자산부채비율 관리를 실시합니다. 자금 사용주기에 따라 보험 자금의 합리적인 사용 구조를 결정하여 자금의 안전성과 효율성을 보장합니다. 상업어음 등 단기고화질 투자사업을 위해 미만기 책임적립금, 미지급 채권적립금 등 단기부채를 활용하며, 불규칙한 상황에 대비하여 소액을 제외한 중장기부채인 개인보험적립금을 활용합니다. 유동성의 변화, 대부분은 국채, 금융채, 회사채 등 중장기 투자에 사용될 수 있으며, 중장기적으로 가장 적합한 자금입니다. 투자는 2차 시장에서 고품질 주식, 부동산 및 모기지를 구매하는 데 사용될 수 있습니다.

2. 보험사는 증권자금을 직접 구매합니다. 즉, 동급 보험업당국은 발행시장과 유통시장에서 각종 증권투자펀드를 청약하거나 구매할 때 보험펀드의 안전성과 효율성을 확보하고 투자자의 이익을 보호하기 위해 투자비율을 엄격히 제한해야 한다.

3. 증권투자보험기금을 설립합니다. 증권 투자 보험 기금은 현재 보험 회사의 자본 투자 채널을 해결하기 위해 자본 시장의 선진국에서 사용하는 주요 운영 방법입니다. 우리나라의 실제 상황을 고려하여 자격을 갖춘 보험회사는 증권투자보험기금을 설립할 수 있으며, 그들이 발행하는 자본금은 총자산의 일정 비율로 결정되어야 합니다. 이 방법은 증권에 의해 개시될 수 있습니다. 신규 보험펀드를 설립하기 위한 기업 및 신탁투자회사도 기존의 펀드운용사를 선택할 수 있습니다.

(2) 은행과 보험사 간의 제휴 방법 선택. 중국의 보험 시장이 외부 세계에 개방되면 외자 보험 회사는 자산 강도, 마케팅 방법, 관리 기술 및 기타 측면에서 우위를 점하여 중국 국민 보험 회사에 필연적으로 영향을 미칠 것입니다. 보험사의 자금 사용 방식이 증가하고 위험 인식이 향상됨에 따라 보험 업계와 시중 은행 간의 협력은 더 이상 단순히 보험료 징수 및 예금 확보에만 국한되지 않습니다.

1. 금융 협력 측면에서. 현재 국무원은 보험자금이 증권투자기금을 통해 간접적으로 주식시장에 진입할 수 있다고 발표했고, 중국인민은행도 상업은행이 보험사와 약정예금을 시범적으로 실시할 수 있다고 결정했다. 생명보험의 경우 생명보험은 손해보험이나 책임보험만큼 예측이 어려운 편은 아니다. 투자전략이 주로 장기적이고 안정적인 가치 성장에 초점을 맞추고 있어 시중은행이 추진하는 약정예금 사업에 긍정적으로 반영되고 있다. . 또한, 국제 관행과 통합하는 과정에서 보험사는 자금 집중의 위험을 피하고 4대 시중은행의 자금 중 일부를 이체해야 하며 은행은 이 기회를 포착하고 계약 개시의 강력한 수단을 최대한 활용해야 합니다. 예금은 생명보험회사와 협력하여 금융협력을 실시합니다.

2. 사업 협력. 해외 생명보험 상품은 저축 중심 상품에서 투자 중심 상품으로 완전히 변화하고 있습니다. 국내 생명보험사들은 현재 상품 혁신을 모색하고 노력하고 있습니다. 최근 생명보험사에서는 보험보장을 기반으로 한 이 상품의 독특한 투자 및 재무관리 기능으로 인해 매우 매력적인 상품을 출시하여 은행이 상품 개발 및 마케팅에 집중해야 하는 투자 지향적 보험계약자들을 끌어 모았습니다. , 민간 재무관리사업 발전과 결합해 생명보험사와 협력을 강화한다. 동시에 우리나라 상업은행은 네트워크 우위를 활용해 보험대리업을 활발히 발전시키고 보험기금 예금과 이에 상응하는 영업수입을 늘릴 수 있다.

3. 기술협력. 은행은 생명보험회사를 활용해 선진 해외 경영 경험과 마케팅 방식을 도입하고, 기술 혁신을 가속화하며, 생명보험사와 공동 브랜드 카드를 발행해 기술 지원 시스템을 공동으로 개발하고, 텔레뱅킹과 온라인뱅킹 서비스를 확대하고, 장기 금융 시스템을 구축해야 한다. -양 당사자의 상호 이익을 도모하고 양국의 동일한 고객 그룹을 위해 노력합니다.

(3) 은행과 증권사 간의 제휴 방식 선택. 현재 은행과 증권사는 투자금융업과의 협력을 순조롭게 시작했으며, 증권 거래 청산 측면에서 성공적인 브리징 대출 경험을 축적해 왔습니다. 우리나라 은행은 위와 같은 사업을 발전시키는 것을 바탕으로 더 넓은 분야에서 은행업과 투자은행업을 확장해야 한다.

1. 자산증권사업을 전개합니다. 자산증권사업은 현재와 미래의 현금흐름을 창출하는 금융자산을 자본시장에서 판매 및 유통될 수 있는 증권으로 전환하는 과정입니다.

증권거래 과정에서 원지분 보유자(창원자)는 유동화를 목적으로 설립된 수단(발행자)에게 자산을 판매합니다. 발행자는 해당 자산에서 발생한 현금을 담보로 사용하여 투자자에게 2차 증권을 발행합니다. 시장에 유통되는 유동화증권은 원주주가 양도한 자산을 매입하는 데 사용되며, 운송회사 수탁자는 양도된 자산에서 발생한 현금흐름을 투자자에게 지급하는 데 사용합니다. 이 사업은 은행 자산의 유동성을 향상시키고 은행의 자산 및 부채 관리에 새로운 아이디어를 제공할 수 있습니다. 은행은 증권사에 유동화자산을 제공하고 유동화자산 평가 및 프로그램 기획을 수행할 수 있으며, 증권사는 매매수단의 기획, 기획, 혁신, 유동화자산 매매 등 전반적인 기획과 기획을 담당할 수 있습니다.

2. 자금 보관 사업을 발전시킵니다. 현재 우리나라의 펀드산업은 주식시장의 증권투자펀드, 사회복지기금, 사회보장기금 등이 크게 발전하여 신용도 측면에서 이러한 펀드가 은행에 많이 활용되기를 바랍니다. 에 들어갈 것입니다. 구체적인 접근방식: 펀드는 증권사와 자금관리계약을 체결하고, 증권사가 은행에 보관계좌를 개설하여 위험을 예방하도록 하여 은행이 이 사업을 탐색하고 은행의 계좌관리 기능과 신용을 활용할 수 있도록 합니다. 고객과 증권사에 교량을 건설하고, 수수료를 징수하며, 예금도 늘리는 것입니다.

3. 상장회사와의 금융사업. 회사에 운전자금이 필요한 경우 은행은 증권회사가 보증한 브리지론을 제공하여 상장회사에 대한 추심, 결제 및 기타 서비스를 제공할 수 있습니다. 또는 셸 회사는 자본 시장에서 셸 소스 회사를 선택하고 국가가 허용하는 범위 내에서 운영 계획을 수립하는 데 도움을 줍니다. 상장회사가 주식배정을 실시할 경우 증권회사가 배정을 맡는다. 은행은 인수인으로서 배정계획의 설계와 배정사업의 추천에 참여할 수 있고, 회사가 실시하는 경우에는 보증된 연결대출과 배정자금의 회수를 제공할 수 있다. 지분을 보유하지 않은 경우 은행은 인수합병 프로젝트에 대한 추천을 제공하고 금융 및 기타 서비스를 활용할 수 있습니다.

3. 결론

거액의 은행신용자금이 대출대상을 찾지 못하고, 시중은행 예금이자율이 계속해서 하락하게 되면 자본시장 전체가 분명히 위기에 처하게 된다. 그러나 증권회사의 자금조달은 위기에 처해 있으며, 우리나라 보험회사의 보험료 수입은 매년 크게 증가하고 있으나 동시에 자금조달 경로가 협소하여 막대한 자금이 그 가치를 충분히 유지하거나 증가시키지 못하고 있습니다. 그러나 우리나라 시중은행은 영업범위가 협소하여 이를 충분히 활용하지 못하고 있습니다. 자본시장에서는 은행, 증권, 보험이 서로 모순적이며 보완적이기 때문에 이 세 가지를 연결하고 각자의 장점을 최대한 발휘할 수 있는 효과적인 체인을 찾을 수 있습니다. (궈옌 정보)

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