어떻게 MATLAB 을 사용하여 헤지 조합의 손실 원인을 설명할 수 있습니까? 예를 들어 동항사건.

첫째, 헤지 포트폴리오는 손실로 설명되지 않았습니다. 기왕 헤징이라면 현물헤징의 목적은 현물의 가격 위험을 피하는 것이다. 손실이 발생하면 (1) 가능한 원인은 기업이 직접 투기하고 헤지하지 않았기 때문이다. (2) 기업은 헤지 운영 방법을 이해하지 못하고 현물과 선물의 위치는 같은 방향이지만 가격은 불리한 방향에 있다.

둘째, 헤징할 때 불완전한 헤징이 발생하는 경우가 불가피하다. 모든 불완전한 헤징은 선물과 현물촌의 헤징 후 이윤이나 결손이 있을 수 있다는 것을 가리킨다. 불완전한 헤징의 원인은 선물의 톤수가 고정되어 있고 계약시간도 고정되어 있기 때문에 현물촌은 비교적 가까운 선물계약을 찾아 선물시장에서 상당히 큰 선물자리를 살 수 있지만, 항상 차이가 있기 때문에 불완전한 헤징이 발생할 수 있다. 불완전 헤지에는 대체품과 같은 여러 가지 이유가 있습니다.