금융 공학의 선물 가격 책정에 관한 작은 질문을하십시오.

제목에서 알 수 있듯이 현금 수익률은 Y 이고, 융자 비용은 ra 와 Rb 입니다. 문제는 구체적인 정보를 제공하지 않기 때문에 Ra 는 대출 금리이고 Rb 는 대출 금리라고 가정합니다. 비은행 기관 및 개인의 경우 Rb >；; Ra. 보유 비용은 [Ra-Y, Rb-Y] 의 간격입니다.

선물 가격 공식을 통해 선물 가격 f 가 [PE (Ra-y (t-t)), PE (Rb-y (t-t))] 의 한 구간에 있음을 알 수 있습니다.

우리는 보유 비용의 개념으로 장기와 선물가격의 계산 문제를 해결할 수 있다. 보유 비용의 구성:

유지비 = 유지비+이자 비용-계약 기간 동안 기본 자산이 제공하는 이익.

C 는 보유 비용을 나타내며 가격은 F = PE C (T-T) 입니다.