주식 투자 위험의 기본 원칙

위험 통제의 목표는 위험 통제의 구체적인 대상 (기본 요소 위험, 산업 위험, 기업 위험, 시장 위험 등) 을 결정하는 것입니다. ) 및 위험 통제 수준. 투자자가 목표를 결정하는 방법은 주관적인 투자 동기와 주식의 객관적 속성에 달려 있다. 위험 통제의 목표를 선택한 후, 다음에 해야 할 일은 위험 통제의 원칙을 결정하는 것이다. 수년간의 경험에 따르면 위험 통제는 위험 회피, 위험 감소, 위험 보존 및 * * * 위험 부담 (분산) 이라는 네 가지 원칙을 따를 수 있습니다. 이것은 장기 투자자에게 적합한 장기 투자 계획입니다. 이런 투자 계획은 주로 도씨 이론에 기반을 두고 있으며, 시장 추세가 형성될 때 투자자는 투자 상태를 유지하고 중대한 추세 반전 신호가 나타날 때 투자 상태를 바꿔야 한다고 생각한다. 각 주요 시장의 추세가 끊임없이 변화함에 따라 투자자들은 바람과 함께 장기 투자 수익을 얻을 수 있다.

트렌드 투자 계획의 또 다른 전형적인 대표는 하치 계획, 일명 10% 투자 계획으로, 미국의 저명한 투자자 하치 씨가 발명한 것이다.

기본 내용은 투자자가 일정 기간 (보통 월 단위) 의 주식 평균 가격을 이전 기간의 최고 또는 최저 값과 비교하고 평균이 최고 10% 보다 높을 때 팔고 최저 10% 보다 낮을 때 매입한다는 것입니다. 여기서 이것은 고정 투자 계획입니다. 위험을 줄이고, 위험을 분산시키고, 위험을 이전하는 위험 통제 원칙을 따르고, 다양한 종류의 주식에 대한 단기 시장 가격 변동을 이용하여 위험을 통제하고 수익을 얻습니다. 특히 계층 투자 계획, 평균 원가 투자 계획, 고정 금액 투자 계획, 고정 비율 투자 계획 및 가변 비율 투자 계획이 있습니다. 이 계획들은 형식이 다르지만, 기본 원리는 기본적으로 같다. 주요 특징은 세 가지 측면으로 요약할 수 있다. 첫째, 모든 방식이 자금을 두 부분, 즉 진취적인 투자와 보호형 투자로 나누는 것이다. 전자투자가격 변동이 큰 주식은 수익률이 일반적으로 높고 위험도 크다. 후자는 주가가 비교적 안정적인 주식이나 투자펀드에 투자하여 수익이 안정되고 위험이 상대적으로 낮다.

둘째, 두 펀드 간에 적절한 비율을 정하고 주가 변화에 따라 공식에 따라 비율을 조정하여 두 펀드의 조합이 예상 수익 수준과 위험 통제 목표를 달성할 수 있도록 합니다.

셋째, 투자자들은 시장 가격 수준의 변화에 따라 기계적으로 주식을 매매한다. 기술 분석이란 투자자가 주식의 시장 가격과 거래량의 변화 추세와 그 사이의 관계에 따라 미래 시장 상황에 대한 예측을 통해 적절한 시기에 주식을 매매하여 가격 하락으로 인한 손실을 방지하고 투자 수익을 찾는 것을 말한다. 이 기술의 주요 기초는 통계와 도표이다.

기술 분석의 이론적 근거는 도씨 이론이다. 주요 도구는 가격 추세도, 평균선, 분산률, 상대적 강약지수 (RSI), 변동선 (ADL), 거래량분석 (OBV), 가격경험법칙 등이 위험분산원칙을 가장 잘 반영하는 투자 기술이다. 포트폴리오 또는 자산 조합이라고도 하는 포트폴리오는 투자자가 여러 가지 수익, 위험 및 기간이 서로 다른 자산에 자금을 동시에 투입하여 자산 분산 효과를 통해 개별 자산의 위험을 분산시켜 총 투자 위험을 줄이는 것을 의미합니다. 효과적인 포트폴리오는 다음 세 가지 조건을 충족해야 합니다. 즉, 선택한 자산의 위험은 부분적으로 상쇄될 수 있습니다. 총 투자의 전제하에, 그 예상 수익은 다른 조합과 동일하지만, 다른 조합보다 더 적은 위험을 감수할 수 있다. 총 투자는 고정되어 있으며 위험 수준은 다른 포트폴리오와 동일하지만 예상 수익은 다른 포트폴리오보다 높습니다. 자신의 포트폴리오가 이 세 가지 조건을 만족시키기 위해서는 투자자들이 투자를 분산시켜야 한다.

투자 다양화에는 주식품종 다양화, 투자지역 다양화, 구매시간 다양화가 포함된다. 주가 선물 거래는 일종의 신형 금융 거래이다. 주가 지수 선물을 이용해 헤지 거래를 하면 투자자의 투자 위험을 크게 줄일 수 있다.