자금 구매 방법 문의

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펀드의 특징:

주식, 채권, 정기 예금, 외환 및 기타 투자 도구와 마찬가지로 증권 투자 펀드도 투자자에게 투자 채널을 제공합니다. 그렇다면 다른 투자수단과 비교하여 증권투자펀드의 특징은 무엇일까요?

(1) 통합재무관리 및 전문경영.

펀드는 다수의 투자자의 자금을 모아 펀드매니저에게 위탁하여 동시 투자하는 등 집단재무관리의 특징을 보여준다. 많은 투자자로부터 자금을 모아 소액을 대량으로 축적함으로써 자금의 규모적 이점을 최대한 활용하고 투자 비용을 절감하는 데 도움이 됩니다. 펀드는 펀드매니저가 투자, 관리, 운용합니다. 펀드 매니저는 일반적으로 증권 시장에 대한 전방위적인 동적 추적 및 분석을 더 잘 수행할 수 있는 다수의 전문 투자 연구원과 강력한 정보 네트워크를 보유하고 있습니다. 펀드매니저에게 자금을 맡겨 운용함으로써 중소투자자도 전문적인 투자관리 서비스를 누릴 수 있습니다.

(2) 위험 분산을 위한 포트폴리오 투자.

우리나라 증권투자기금법은 투자 위험을 줄이기 위해 펀드는 반드시 포트폴리오 투자 형태로 펀드 투자 운용을 하도록 규정하고 있어 '포트폴리오 투자 및 위험 분산'을 펀드의 주요 특징으로 삼고 있다. "포트폴리오 투자와 위험 분산"의 과학적 성격은 현대 투자 과학에 의해 입증되었습니다. 자금이 적기 때문에 일반적으로 중소 투자자는 다양한 주식을 구매하여 투자 위험을 분산시킬 수 없습니다. 펀드는 일반적으로 수십, 심지어 수백 개의 주식을 구매합니다. 펀드를 구매하는 투자자는 소액의 돈으로 주식 바구니를 구매하는 것과 같습니다. 일부 주식의 하락으로 인한 손실은 다른 주식의 상승으로 보상받을 수 있습니다. 따라서 포트폴리오 투자와 위험 분산의 이점을 충분히 누릴 수 있습니다.

(3) 이익은 공유되고 위험은 부담됩니다.

펀드 투자자는 펀드의 소유자입니다. 펀드 투자자는 리스크만 감수하고 수익을 누립니다. 펀드 투자수익에서 펀드가 부담하는 비용을 제외한 잉여금은 모두 펀드 투자자에게 귀속되며, 각 투자자가 보유한 펀드 지분 비율에 따라 배분됩니다. 펀드에 대한 서비스를 제공하는 펀드 보관인 및 펀드 매니저는 규정에 따라 특정 보관 수수료 및 관리 수수료만 청구할 수 있으며 펀드 수익 분배에는 참여하지 않습니다.

(4) 엄격한 감독과 투명한 정보.

중국 증권감독관리위원회는 투자자의 이익을 효과적으로 보호하고 펀드 투자에 대한 투자자의 신뢰를 높이기 위해 펀드 산업에 대해 상대적으로 엄격한 감독을 실시하고 있으며, 펀드에 해를 끼치는 다양한 행위를 엄중히 단속하고 있습니다. 투자자의 이익을 도모하고 자금이 상대적으로 충분한 정보 공개를 수행하도록 합니다. 이 경우 엄격한 감독과 정보 투명성이 펀드의 특징이 되었습니다.

(5) 보안을 보장하기 위한 독립 호스팅.

펀드운용사는 펀드의 투자 운영을 책임지며 펀드 자산의 보관을 스스로 처리하지 않습니다. 펀드자산의 보관은 펀드매니저로부터 독립된 펀드관리인의 책임입니다. 이러한 상호 제한 및 상호 감독의 견제 및 균형 메커니즘은 투자자의 이익을 위한 중요한 보호를 제공합니다.

개방형 펀드 트레이딩 소개

◆준비 과정

투자자는 펀드 구매 전 투자 설명서, 펀드 계약서, 계좌 개설 절차 등을 주의 깊게 읽어야 합니다. 각 펀드 판매점은 투자자가 언제든지 상담할 수 있도록 위의 문서를 보유해야 합니다.

개인투자자는 대행사 은행 직불카드와 유효한 신분증(신분증, 군인 신분증, 무장경찰증)을 지참해야 하며, 기관투자자는 사업자 등록증, 조직 코드 증명서 또는 원본을 지참해야 합니다. 등록증, 위 서류의 직인이 찍힌 사본, 위임장, 신분증, 담당자 사본.

준비된 정보를 지참하고 은행창구에서 펀드사업신청서를 작성 후, 개인투자자도 사용할 수 있는 펀드트레이딩 카드를 발급받아야 합니다. 펀드 업무 처리일로부터 2일 후, 창구로 가서 업무 확인을 받으세요. 사업 확인서를 받은 후, 단위 또는 개인은 자금 구매 및 상환에 참여할 수 있습니다.

◆구매방법

계좌개설 준비를 마친 뒤 시민들이 원하는 시간을 선택해 자금을 구매할 수 있다. 개인투자자는 대리점 직불카드와 펀드거래카드를 지참하여 대리점 창구에서 펀드거래신청서를 작성하시면 됩니다. (기관투자자는 예약인감 날인 필수) 당일 15시까지 제출 필수 구매신청은 창구에서 접수하며, 펀드사업영수증이 발급됩니다. 펀드업무 처리 후 2일 후 투자자는 창구에 가서 업무확인서를 인쇄할 수 있습니다.

◆상환방법

투자자가 환매를 하고자 할 때에는 계좌 개설 은행의 직불카드와 펀드 트레이딩 카드를 오후 3시 이전까지 작성하여 제출하시면 됩니다. 거래신청서를 작성하고 창구에서 접수 후 투자자는 5일 이후 조회가 가능하며 환매자금은 본인의 계좌로 입금됩니다.

◆출금 방법

트레이딩 투자자가 거래를 철회해야 할 경우, 펀드 트레이딩 카드와 은행 직불 카드를 지참하고 카운터에서 거래를 작성하십시오. 거래 당일 15시, 거래 철회를 나타내는 신청서. 15시 이후인 경우 일부 은행에서는 당일 공시가를 기준으로 거래를 예약하고 다음 영업일에 거래를 진행할 수 있습니다. 현재 거의 모든 은행과 펀드관리회사가 온라인 펀드거래를 지원하고 있습니다.

◆펀드 배당 원칙

펀드 배당 원칙 기금법에 따르면 펀드운용사는 배당 조건을 충족하고 펀드 순익의 90% 이상을 현금으로 배분해야 한다. 최소 1년에 한 번 배분

개방형 펀드 배당금 배분 원칙은 다음과 같습니다. 펀드 수입이 배분된 후 각 펀드 지분의 순 가치는 은행 이체 등의 액면가보다 낮을 수 없습니다. 소득 분배 시 발생하는 처리 수수료는 관련 펀드 배당 조건을 전제로 연간 펀드 소득 분배의 최소 비율을 규정해야 합니다. 해당 기간에 펀드 투자에 순 손실이 발생한 경우 해당 연도의 펀드 수입은 금년 수입 분배 전에 먼저 전년도 손실을 보상해야 합니다.

폐쇄형 펀드 트레이딩 소개

1. 폐쇄형 펀드의 배분원리 및 방법

펀드의 수입이 증가함에 따라 펀드의 단위당 순자산가치는 증가하고, 펀드는 그 수입을 투자자들에게 분배하게 됩니다.

폐쇄형 펀드의 경우, 폐쇄형 펀드의 규모가 정해져 증감이 불가능하기 때문에 투자자는 현금배당만 배당으로 선택할 수 있다. 배당금은 증권 딜러를 통해 심천 및 상하이 증권 거래소 등록 기관에 의해 투자자 계좌로 직접 이체됩니다.

2. 폐쇄형 펀드 매매 절차 안내

폐쇄형 펀드의 펀드 단위는 일반 상장회사의 주식과 마찬가지로 증권거래소 시장에 상장되어 거래됩니다. 따라서 주식을 사고 파는 것과 마찬가지로 폐쇄형 펀드를 사고 파는 첫 번째 단계는 증권업무부서에 계좌를 개설하는 것인데, 여기에는 펀드계좌와 자본계좌(소위 마진계좌)가 포함됩니다.

개인으로 계좌를 개설하는 경우에는 신분증, 기업이나 기업으로 계좌를 개설하는 경우에는 군인 신분증을 지참해야 합니다. 면허증, 법인증명서, 법인위임장, 취급자의 신분증.

폐쇄형 펀드 거래를 시작하기 전, 선택한 증권사와 연계된 은행에 현금을 입금한 후 증권영업부서를 방문하여 통장에 있는 돈을 이체해야 합니다. 귀하의 마진 계정. 이후 증권사업부를 통한 위탁신고나 보이지 않는 제안이나 전화위탁신고를 통해 펀드단위를 매매할 수 있습니다.

이미 주식 계좌가 있는 경우에는 다른 펀드 계좌를 개설할 필요가 없으며 원래 주식 계좌를 사용하여 폐쇄형 펀드를 사고 팔 수 있습니다. 다만, 펀드계좌는 주식을 사고 파는 데에는 사용할 수 없고, 펀드와 국고채를 사고 파는 데에만 사용할 수 있습니다.

폐쇄형펀드(상장펀드)의 거래과정은 그림 5-8과 같다.

그림 5-8 폐쇄형펀드(상장펀드) 거래과정

3. 폐쇄형 펀드 가격 및 할인율

폐쇄형 펀드 설정 후 투자자가 보유하고 있는 펀드 지분은 증권거래소에 상장 및 거래가 가능하지만 펀드 규모에 따라 바뀌어서 '폐쇄형 펀드' '스타일' 펀드라고 불립니다. 즉, 개방형 펀드의 '주식 매매'는 투자자와 해당 펀드를 후원하는 펀드회사 사이에서 이루어지며, 폐쇄형 펀드의 '주식 매매'는 투자자들 사이에서 이루어집니다. .

폐쇄형 펀드의 가격은 증권거래소, 즉 유통시장에서 투자자의 매매 과정에서 수요와 공급의 관계를 바탕으로 형성된다. 폐쇄형 펀드의 순가치는 해당 펀드의 투자현황과 펀드 총자산을 펀드 총 지분으로 나눈 값으로, 각 펀드 지분이 실제로 대표하는 펀드 자산 금액입니다. 가격 대 순자산은 수요와 공급에 의해 결정됩니다.

현재 폐쇄형 펀드는 대부분 순자산보다 가격이 낮은 즉 할인된 가격으로 거래되는 경우가 많다. 프리미엄 거래. 개방형 펀드는 청약 및 환매가 순가치를 기준으로 산정되는 반면, 폐쇄형 펀드는 투자자 간 거래이기 때문에 수요 공급 관계에 따라 가격이 영향을 받습니다. 폐쇄형 펀드가 유통시장에서 실제 순자산보다 낮은 가격으로 거래되는 경우를 '할인'이라고 합니다.

할인율 = (단위당 순 가치 - 단위당 시장 가격) ​​/ 단위 주당 순 가치

이 공식에 따르면 할인율이 0보다 큰 경우(즉, 즉, 순가치가 시가보다 크다면 할인이고, 할인율이 0보다 작으면(즉 순가치가 시가보다 작을 때) 프리미엄이 됩니다. 폐쇄형 펀드를 평가할 때 투자목적, 운용수준과 더불어 할인율도 중요한 요소이다.

규모 제한과 유동성 효과로 인해 일반적으로 폐쇄형 펀드에는 할인율이 적용됩니다. 높은 할인율은 현재 투자를 유발하는 중요한 요소입니다.

예를 들어, 특정일 폐쇄형 펀드의 순 가치가 2.23위안이고 그날 종가가 1.76위안인 경우 이 펀드의 할인 가치는 다음과 같습니다.

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2?23-1?76=0?465(위안)

할인율은:

(2?23-1?76)/2? 23=20?85%

앞으로는 펀드를 마감할 때 펀드가 오르거나 떨어지지 않더라도 여전히 21%에 가까운 수익률을 얻을 수 있을 것입니다.

4. 폐쇄형펀드 투자거래 관련 규정

폐쇄형펀드의 상장거래는 다음과 같은 특징을 갖는다.

① 펀드단위의 매매위탁은 " 개방성, 공정성, 공정성'과 '가격 우선', '시간 우선' 원칙을 갖고 있다.

②펀드매매 주문은 표준랏으로 진행됩니다.

③펀드단위의 거래가격은 펀드단위의 순자산가치를 기준으로 하며 시장수급의 영향으로 변동됩니다.

④ 증권시장 영업장에서는 언제든지 펀드단위의 매매를 위탁할 수 있습니다.

펀드에 대한 대중지식

최근 많은 네티즌들이 펀드가 참 복잡하고 이해하기 어려운 것인 것처럼 펀드가 무엇인지 묻고, 기사도 읽어보라고 권하는 모습을 자주 봤습니다. 펀드 지식을 읽을 수 없습니다. 그래서 어떻게 하면 가장 짧은 시간 안에 이 친구들에게 펀드가 무엇인지 이해하게 하고, 신비롭지 않은 펀드를 보여줄 수 있지 않을까 하는 생각을 자주 하게 되었습니다. 가능한 한 빨리 이 기금이 친구들에게 도움이 되기를 바랍니다.

돈이 있고 가치를 높이기 위해 채권, 주식, 기타 증권에 투자하고 싶지만 에너지도 전문 지식도 없고 돈도 많지 않아 10과 파트너 관계를 맺고 싶다고 가정해 보겠습니다. 다른 사람이 투자하려면 투자 전문가(이론적으로는 나보다 높은 사람)를 고용하고, 모두가 공동으로 투자한 자산을 활용해 투자 가치를 높이세요. 하지만 여기서는 언제든지 10명 이상의 투자자가 투자 전문가와 협상을 하면 문제가 혼란스럽지 않을 것이므로 가장 지식이 풍부한 투자자 중 한 명이 이 문제를 주도적으로 처리할 것을 권장합니다.

정기적으로 모두가 공동으로 투자한 자산에서 일정 비율을 기준으로 수수료를 주며, 주인의 인건비를 대신 지급해 주는 것은 물론, 집안일 등 크고 작은 일들을 스스로 주도적으로 처리한다. 집집마다 항상 주인에게 위험을 상기시키고 정기적으로 모든 사람에게 투자 이익과 손실을 알리는 등 헛되이 일하지 마십시오. 수수료의 돈에는 인건비도 포함됩니다. 이런 것을 파트너십 투자라고 합니다.

이 파트너십 투자 모델을 100배, 1,000배로 증폭시키는 것이 펀드입니다.

이런 민간합자투자활동이 투자자 간 완전한 계약을 맺는다면 사모펀드이다. .

이러한 종류의 파트너십 투자 활동이 국가 증권산업 관리부(중국 증권감독관리위원회)의 승인을 받은 경우, 이 활동의 ​​주요 운영자는 투자자를 유치하기 위해 대중으로부터 자금을 조달할 수 있습니다. 파트너십, 이것이 바로 지금의 공동자금인 공적자금의 발행입니다.

펀드운용회사의 역할은 무엇인가요? 펀드관리회사는 이러한 합자투자의 주요 운영자이지만 법인이며 그 자격은 중국증권감독관리위원회의 승인을 받아야 합니다. 펀드회사도 다른 펀드투자자와 마찬가지로 파트너투자자 중 하나이지만, 운영을 주도하기 때문에 자산에서 일정 비율의 인건비(펀드관리비라고 함)를 인출해야 한다. 투자자를 대신하여 고용하기 위해 매년 모든 사람이 공동으로 기부합니다. 운용사를 대신하여 거래를 담당하는 투자 전문가(즉, 펀드 운용사)와 전문가가 정보 수집 및 연구 수행을 돕는 사람들이 정기적으로 발표합니다. 기금의 자산과 수입. 물론 펀드회사의 이러한 활동은 중국증권감독관리위원회의 승인을 받습니다.

모두가 공동으로 생산한 자산의 안전을 보장하고 펀드회사가 은밀하게 유용하는 것을 방지하기 위해 주관 운영자인 중국 증권감독관리위원회는 펀드의 자산을 횡령할 수 없도록 규정하고 있습니다. 펀드회사와 펀드매니저에게만 맡깁니다. 장부관리와 자금관리를 위해서는 돈을 잘 다루고 신용도가 높은 사람을 찾아야 합니다. 역할은 은행에 속합니다. 따라서 이러한 투자(즉, 펀드 자산)는 은행에 예치되고, 은행이 책임지는 특별 계좌가 개설되는데, 이를 펀드 보관이라고 합니다. 물론, 은행의 서비스 수수료(펀드 보관 수수료라고 함)도 파트너십의 자산에 비례하여 매년 지불해야 합니다. 따라서 상대적으로 펀드자산은 해당 전문가의 부실한 운용으로 인한 손실위험만 있을 뿐, 기본적으로 도난위험은 없습니다. 법적인 관점에서 볼 때, 펀드관리회사가 파산하거나 심지어 보관은행에 사고가 발생하더라도 이들로부터 채권을 추심하는 사람들은 우리 펀드계좌의 자산에 손댈 권리가 없으므로 펀드자산의 안전성이 매우 보장됩니다.

이러한 공모 기금이 일정 기간 내에 투자자를 모집한 후 설립되었다고 선언하는 경우(국가에서는 최소 투자자 1,000명, 규모 2억 위안에 도달해야 설립 가능하다고 규정) ), 다른 투자자 유치를 중단하고 누구도 중도에 자본을 인출할 수 없다는 점에 동의했지만 지금부터 특정 연도 및 월까지 현금화를 원할 경우 우리는 모두 헤어지고 부담을 분담할 것입니다. 중간에는 다른 사람만 찾아 팔 수 있습니다. 이것은 폐쇄형 펀드입니다.

이러한 종류의 공공 펀드가 발표 후에도 언제든지 다른 투자자가 투자할 수 있도록 허용하는 동시에 모든 사람이 언제든지 자신의 자금의 일부 또는 전부를 인출하고 정당한 수입을 얻을 수 있도록 허용한다면 이번에는 개방형 펀드입니다.

폐쇄형 펀드든 개방형 펀드든 모두가 쉽게 사고팔고 싶다면 거래소(증권시장) ​​같은 곳을 찾아 펀드를 상장하면 된다. , 시장가격으로 투자자들 사이에서 자유롭게 거래되는 펀드, 즉 상장펀드입니다.

각 펀드가 연간 배당을 규정하는 횟수는 펀드 모집 시 명시된다. 고정된 배당이나 분할 규정은 없다.

배당이란 펀드회사가 배당금을 받는 펀드 보유자에게 배당금을 분배하기 위해 일부 주식을 매도해야 한다는 뜻이다. 이로 인해 그 만큼만 오른 펀드 보유주식을 매도하게 되어 펀드 운용에 영향을 미칠 수 있다. .

분할은 원래의 높은 순자산을 1위안의 순자산으로 바꾸는 것입니다. 이렇게 하면 펀드회사가 현금을 얻기 위해 주식을 살 필요가 없으며 이는 주식 1주에 해당합니다. 홀더 부분이 원래 변경되었습니다.

돈을 벌기에는 안전하기 때문에 배당을 자주하는 펀드를 좋아하는 사람들도 있지만 펀드 회사의 운영이 점점 어려워지고 수익성에 영향을 미치게 됩니다.

신규 펀드의 최대 마감기간은 3개월이나 앞당겨질 수 있다.

펀드 구매 방법 및 분류

펀드 구매는 매우 간단하며 일반 주식투자와 마찬가지로 증권장, 즉 유통시장에서 거래가 가능하다. 펀드와 협력하는 은행의 판매점을 통해서도 청약할 수 있습니다. 중국공상은행, 중국건설은행 등 많은 은행에서 펀드판매를 하고 있습니다. 구매를 원할 경우 해당 수수료 및 이자율 등을 자세히 문의한 뒤 해당 펀드운용사 내부 상황과 과거 실적을 조사하면 된다. 펀드는 주로 투자 시간과 경험이 부족한 사람들에게 적합합니다. 성장펀드는 장기적인 기본이익 추구를 주요 목표로 한다. 투자 대상은 주로 실적이 좋고 실적 전망이 좋으며 시장 실적이 활발한 주식에 중점을 둡니다. 이 유형의 펀드는 수익을 추구하고, 시장 변화에 따라 변동하며, 포트폴리오 회전율이 상대적으로 높습니다. 이 유형의 펀드는 매년 낮은 "혜택 분배"를 가지며 장기적으로 최대 자본 이익을 추구하는 데 중점을 둡니다. 성장자금을 활용해 미래 연금, 자녀 교육자금, 부동산 펀드 구입 등을 할 수 있는데, 이는 젊거나 경제성이 높은 사람들에게 적합한 고정적이고 안정적인 소득 추구를 강조하는 소득형 펀드입니다. 이 유형의 펀드는 주로 채권, 어음, 우량주 등과 같이 고정 수익을 가져올 수 있는 투자 목적의 증권을 선택합니다. 이러한 펀드는 원금 손실 위험이 낮으며, 투자 수익은 은행 정기 저축보다 약간 더 좋습니다. 이 유형의 펀드는 퇴직자 또는 투자 후 고정 수입을 원하는 사람들에게 매우 적합합니다. 균형형 펀드는 성장 펀드와 소득 펀드 사이에 있으며, 자본 성장과 고정 수입 사이의 균형을 찾기 위해 자금을 주식과 채권으로 다양화합니다. 위험을 감수할 의지가 없고 상대적으로 보수적인 성격을 갖고 있지만 효과적으로 장기 자금을 축적하고 싶은 사람들의 요구 사항을 충족할 수 있습니다. 가치형 펀드의 투자 스타일은 주가가 합리적인 수준으로 돌아올 것이라는 기대를 갖고 내재가치에 비해 주가가 낮은 주식을 매수하는 것을 목표로 합니다. 인덱스 펀드는 목표 지수를 맞추고, 목표 지수의 변화를 추적하여 시장과의 동반 성장을 달성하는 원리를 기반으로 하는 펀드 유형입니다. 인덱스 펀드의 투자는 목표지수의 수익률에 부합하는 투자전략을 채택하고, 목표지수 구성종목에 분산투자하며, 주식포트폴리오의 수익률이 자본시장의 평균수익률과 일치하도록 노력한다. 대상 인덱스로 표현됩니다. 펀드 투자 대상에는 주식형 펀드, 채권형 펀드, 통화 펀드, 금 펀드, 선물 펀드, 옵션 펀드, 주가 지수 펀드, 외환 펀드 등이 포함됩니다. 투자 분야에 따라 단일 국가 펀드, 지역 펀드, 글로벌 펀드(국제 펀드라고도 함)로 구분됩니다. 펀드의 고정 투자 수익 계산 공식은 다음과 같습니다: M=a(1(공식의 n승). 예를 들어 월간 고정 투자액이 500위안이고 연간 수익률이 12%라고 가정하면 20년, 25년, 26년 동안의 고정 투자 수입은 M20≒480,000, M25≒890,000, M26≒101만입니다. 펀드순가치와 누적순가치의 차이는 무엇인가요? 펀드순가치는 해당일의 펀드 성적표이고, 누적순가치는 펀드 설립 이후의 성적표입니다. 펀드 순가치를 정확하게 말하면 펀드 지분 순가치라고 하는데, 이는 특정 시점에서 펀드의 각 펀드 지분이 나타내는 실제 가치를 말합니다. 이는 다음 공식을 통해 계산할 수 있습니다. T일 펀드의 순자산 가치 = (T일 총 펀드 자산 - T일 총 펀드 부채)/T일 펀드 발행 주식수. 총 부채를 제외하고 공식의 모든 값은 실시간 데이터를 사용한다는 것을 알 수 있습니다. 따라서 펀드 지분의 순 가치는 펀드 성과를 직관적이고 실시간으로 반영할 수 있으며, 사람들은 이를 통해 운영을 이해할 수 있습니다. 기금. 펀드지분누적순가치에는 이전배당금액이 포함되므로 펀드지분누적순가치 = 펀드지분 순가치 + 펀드 설정 후 주식누적배당금액이 됩니다. 펀드 지분의 누적 순 가치는 펀드 운용 중 과거 성과를 완전히 반영할 수 있습니다. 펀드 성과를 평가할 때 투자자는 펀드 지분의 누적 순 가치에 주의를 기울여야 합니다.