국성 양적 밴드 지표 공식에 0.1을 지급한 것은 거짓말인가요?

사기 아닙니다. 퀀트 트레이딩은 금융, 수학, 물리학, 심지어 심리학에 이르기까지 심층적인 축적과 연구가 필요한 매우 전문적인 분야입니다. 이러한 주장을 하는 이유는 많은 사람들이 퀀트 트레이딩이라는 미명 하에 사람들을 속이고 있기 때문입니다. 너무 전문적이어서 많은 사람들이 그 이유를 모릅니다. 이제 양적 거래가 무엇인지 이야기하겠습니다.

양적 거래란 무엇입니까

양적 거래는 컴퓨터가 모델을 기반으로 주식이나 선물 상품을 자동으로 거래하는 것을 의미합니다. 퀀트 트레이딩에서 가장 중요한 것은 모델을 구축하는 것입니다. 일반적으로 현대적인 통계 및 수학적 방법과 컴퓨터 기술을 사용하여 방대한 과거 데이터에서 초과 수익을 가져올 수 있는 패턴을 찾아 전략을 공식화하기 위해 수학적 모델을 사용합니다. 이러한 규칙과 전략을 프로그래밍한 다음 프로그래밍된 트랜잭션을 통해 엄격하게 구현합니다. 미국의 전설적인 제임스 시몬스(James Simmons)는 퀀트 트레이딩의 벤치마킹 인물입니다. 그가 운영한 메달리온 펀드는 1989년부터 2009년까지 20년 동안 실질 연평균 60% 이상의 수익률을 달성했습니다. 이런 실적은 같은 기간 S&P 500 지수의 연평균 수익률보다 20%포인트 이상 높은 것으로 금융계의 거물 소로스, 주식의 신 버핏의 매매실적과 비교해도 여전히 10%포인트 이상 앞서는 수준이다. .

양적 거래의 네 가지 주요 특징

1. 규율

모든 결정은 모델을 기반으로 이루어집니다.

규율은 먼저 모델을 의지하고 모델을 믿는 데 반영됩니다. 매일 결정을 내리기 전에 감정에 의존하기보다는 먼저 모델을 실행하고 모델의 결과를 바탕으로 결정을 내려야 합니다.

규율은 탐욕, 두려움, 행운 등 인간 본성의 약점을 극복할 수 있을 뿐만 아니라 인지적 편견도 극복할 수 있다는 점에서 많은 이점을 제공합니다.

규율의 또 다른 이점은 다음과 같습니다. 추적이 가능하다고 합니다.

2. 체계성

구체적으로 "세 가지 더"로 나타납니다.

첫째, 대규모 자산 분류, 업종 선택 등 다양한 수준에서 나타납니다. , 선택에는 개별 주식의 세 가지 수준에 대한 모델이 있습니다.

둘째, 퀀트 투자의 핵심 투자 아이디어에는 매크로 사이클, 시장 구조, 가치 평가, 성장, 수익 품질, 분석가가 포함됩니다. 이익 예측, 시장 정서 등 다양한 각도;

다른 하나는 대용량 데이터를 처리하는 다중 데이터입니다. 인간 두뇌의 정보 처리 능력은 제한되어 있습니다. 자본 시장에 100개의 주식만 있으면 100개 기업을 심층적으로 분석할 수 있는 정성적 투자 펀드 매니저에게는 이점이 됩니다. 하지만 수천, 수만 개의 주식이 있는 대규모 자본시장에서는 퀀트 투자의 강력한 정보처리 능력이 그 장점을 반영하고 더 많은 투자 기회를 포착하며 더 큰 투자 기회를 확대할 수 있습니다.

3. 차익거래에 대한 생각

정량적 투자는 포괄적이고 체계적인 조사를 통해 가치 하락을 찾고 잘못된 가격 책정과 잘못된 평가로 인해 발생하는 기회를 포착하는 것입니다. 정성적 투자 관리자는 어떤 회사가 훌륭한 회사인지, 어떤 주식이 두 배로 늘어날 수 있는지 궁금해하는 데 대부분의 시간을 보냅니다. 정성적 투자 관리자와 달리 정량적 펀드 관리자는 가치 하락이 있는 곳과 어떤 제품을 분석하는 데 대부분의 에너지를 소비합니다.

4. 승리 확률

이는 두 가지 측면으로 나타난다.

첫째, 양적 투자는 앞으로도 반복될 것으로 예상되는 역사적 패턴을 역사 속에서 끊임없이 발굴해 적용한다. 사용.

두 번째는 하나 또는 몇 개의 주식이 승리하기보다는 여러 주식에 의존하여 승리하는 것입니다.

우리나라의 퀀트 트레이딩 현황

최근 퀀트 펀드가 지속적으로 발전해 업계 선두주자인 환팡(Huanfang)의 운용 규모가 2009년 5억에서 1000억에 이르렀다. 2015년부터 2021년 6월까지..

9월 1일 시장 회전율은 1조 7천억에 이르며 최근 몇 년간 최고치를 경신했다. 그러나 현재의 시장 회전율은 1조에서 한 발짝 떨어진 0.99조이다. 이전에는 “A주 1조 달러 거래량의 절반이 양적 거래에 의해 기여했다”는 소문이 돌았다. 그러나 실무자들의 계산에 따르면 퀀트 트레이딩이 전체 시장 유동성에 기여하는 상한은 아마도 30% 이내일 것으로 보입니다. 그러나 무시할 수 없는 것은 수량화가 엄청난 후속 주문을 가져올 것이라는 점입니다. 2013년 8월 16일에 Everbright Securities의 72억 건의 매수 주문이 300억 건 이상을 유치했습니다. 이로 인해 상하이종합지수는 갑자기 5.96% 상승했고, 59개 대형주가 일일 한도에 도달했습니다.

양적 거래가 성행할 때 우리 투자자들은 어떻게 해야 할까요?

양적 거래와 기계 소프트웨어로 프로그래밍된 거래는 이미 존재하고 있습니다. 이론적으로 모든 단기 거래는 모델 기반이라면 수량화로 대체될 수 있습니다. 시간 문제 일뿐입니다.

우리가 해야 할 일:

먼저 수량화를 공부하고 수량화에 주의를 기울이세요. 양적 전략을 통해 평화를 이루는 모델을 개발합니다.

둘째, 장점을 활용하고 단점을 피하세요. 장점이 정량화되어 있는 곳에서는 일자리를 놓고 경쟁해서는 안 됩니다. 정량화가 불가능한 곳에서는 사람들의 장점을 최대한 활용할 수 있습니다. 예를 들어 이해, 상대적인 중장기적 이해, 기본적 이해 등이 있습니다.

셋째, 이길 수 없다면 가입을 고려해 볼 수도 있습니다. 성숙한 거래 모델을 정량화할 수 있습니다. 야만인을 사용하여 야만인을 제어하십시오.