도와주세요~~~ 재무적 위험과 거버넌스 구조의 관계에 대해서는 좀 더 구체적으로 데이터를 활용하는 것이 가장 좋습니다.

금융리스크의 기본 유형

금융리스크

금융리스크는 자본수급시장과 거시경제 환경의 변화, 기업의 자금조달 방식 등을 말한다. 재정적 결과를 달성하기 위해 불확실한 재정적 위험을 초래합니다. 금융리스크에는 주로 이자율리스크, 재융자리스크, 금융레버리지효과, 환율리스크, 구매력리스크 등이 포함됩니다. 이자율위험은 금융시장의 금융자산 변동으로 인한 조달비용의 변화를 말하며, 재조달위험은 금융시장의 금융상품 종류 및 자금조달방식의 변화로 인해 기업의 자금조달이 불확실해지는 것을 의미합니다. 또는 기업 자체의 자금 조달 구조가 차환에 어려움을 초래하는 경우, 재무 레버리지 효과는 기업이 이해 관계자의 이익을 위해 레버리지 금융을 사용함으로써 발생하는 불확실성을 의미합니다. 환율 변동으로 인한 경영실적, 구매력 변동으로 인한 리스크란 통화가치 변동으로 인해 자금조달에 미치는 영향을 말합니다.

투자 위험

투자 위험은 기업이 일정 금액의 자금을 투자한 후 시장 수요의 변화로 인해 최종 수익이 기대 수익을 벗어날 위험을 의미합니다. 기업의 외부 투자는 주로 직접 투자와 증권 투자의 두 가지 형태로 이루어집니다. 우리나라에서는 회사법 규정에 따라 회사 지분의 25% 이상을 소유한 주주는 직접 투자로 간주되어야 합니다. 증권투자에는 크게 주식투자와 채권투자 두 가지가 있습니다. 주식투자는 위험이 없고 가장 많은 이익을 누리는 투자형태이며, 채권투자는 피투자기업의 재무활동과 직접적인 관계가 없고, 정기적으로 고정이자만 부과하며, 투자자가 받는 위험에 직면하게 됩니다. 빚을 갚을 수 없습니다. 투자위험에는 주로 이자율위험, 재투자위험, 환율위험, 인플레이션 위험, 금융파생위험, 도덕적 해이, 채무불이행 위험 등이 포함됩니다.

사업리스크

사업리스크라고도 불리는 사업리스크는 기업의 생산 및 운영 과정에서 공급, 생산, 판매 등 모든 측면에서 불확실한 요인이 미치는 영향을 말합니다. . 움직임의 지연은 기업 가치의 변화를 가져옵니다. 영업리스크에는 주로 조달리스크, 생산리스크, 재고실현리스크, 매출채권실현리스크 등이 포함됩니다. 조달리스크는 원자재 시장 공급업체의 변동으로 인한 공급 부족 가능성과 신용조건 및 지급방식의 변경으로 인한 실제 지급기간과 평균 지급기간의 차이가 발생할 가능성을 의미합니다. 정보, 에너지, 기술, 인력의 변화로 인한 생산공정의 변화로 인한 공급부족, 재고실현리스크 부족으로 인한 자재중단 또는 판매지연 가능성을 의미합니다. 상품시장의 변화로 인한 매출채권 실현의 차단 리스크란 과도한 외상매출로 인한 매출채권 관리비용의 증가 가능성과, 상품시장의 변동으로 인해 실제 회복기간이 기대회복기간과 차이가 나는 가능성을 의미합니다. 신용 판매 정책.

재고관리 리스크

기업이 정상적인 생산을 위해서는 일정량의 재고를 유지하는 것도 중요하지만, 최적의 재고량을 어떻게 결정하는가는 더 어려운 문제입니다. 재고가 많으면 제품 적체로 이어져 회사의 자금을 점유하게 되며, 재고가 너무 적으면 원자재 공급이 적시에 발생하여 회사의 정상적인 생산에 영향을 미칠 수 있으며, 심한 경우 고객과의 계약 위반으로 이어질 수 있습니다. 그리고 회사의 평판에 영향을 미칩니다.

유동성위험

유동성위험이란 기업자산이 정상적으로, 결정적으로 현금을 이전하지 못하거나 기업의 부채 및 현금지급의무를 정상적으로 이행하지 못할 가능성을 말합니다. 이러한 의미에서 기업의 유동성 위험은 기업의 유동성과 지급능력이라는 두 가지 측면에서 분석되고 평가될 수 있습니다. 회사의 부채 상환 및 상환 능력에서 발생하는 문제를 현금 부족 및 위험 상환 현금 불능이라고 합니다. 기업 자산을 확실하게 현금으로 전환할 수 없기 때문에 발생하는 문제를 유동성 위험이라고 합니다.

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조치

개요

기업의 재무 위험은 객관적으로 존재하므로 재무 위험을 안전하게 제거하는 것은 불가능하고 비현실적입니다. 기업 재무 위험의 경우 영향을 최소한으로 줄이기 위해 가능한 조치만 취할 수 있습니다.

자금 조달 리스크 해결을 위한 주요 조치

기업이 사업 운영에 필요한 자금이 부족해 어려움을 겪을 경우 주식 발행, 채권 발행, 은행 대출 등을 통해 필요한 자본을 조달할 수 있다.

투자 리스크 해소 주요 방안

리스크 예방 차원에서는 주로 투자 기간과 투자 유형을 통제해 투자 리스크를 줄여야 한다.

일반적으로 투자기간이 길수록 위험도 커지므로 기업은 단기적인 투자를 선택하도록 노력해야 합니다. 증권에 투자할 때에는 분산 투자 전략을 채택하고, 여러 종목을 선택하여 투자 포트폴리오를 구성하고, 포트폴리오 내 위험을 상쇄하여 위험을 줄여야 합니다. 주식 투자의 위험 분석에서는 β 계수 분석 방법이나 자본 자산 가격 책정 모델을 사용하여 다양한 보안 포트폴리오의 위험을 결정할 수 있습니다. β계수가 1보다 작다는 것은 그 위험도가 전체 시장의 평균 위험도보다 낮다는 것을 의미하므로 덜 위험한 투자대상이다.

환위험 해소를 위한 주요 조치

(1) 적절한 계약 통화를 선택합니다. 대외무역, 대출 등 경제거래에서 가격결정통화로 통화를 선택하는 것은 거래 주체가 환율 위험을 부담할지 여부와 직접적인 관련이 있습니다. 환율 위험을 피하기 위해 기업은 국내 통화를 계약 통화로 사용하고, 제품 및 자본을 수출할 때 경화를 사용하고, 자본을 수입할 때 연화를 사용하도록 노력해야 합니다. 동시에 가치보전 조항 등의 조치를 계약서에 추가해야 합니다.

(2) 금융 시장에서 헤징 작업을 통해. 주요 거래방법으로는 현물환거래, 선물거래, 선물환거래, 옵션거래, 차입 및 투자, 금리-통화스왑, 외화어음할인 등이 있습니다.

(3) 대차대조표 회계 과정에서 경제 실체에 의해 발생된 환산 위험은 일반적으로 대차대조표 헤징을 구현하여 해결됩니다. 이 방법을 사용하려면 대차대조표에 다양한 기능 통화로 표시된 보험 자산과 보험 부채의 금액이 동일해야 하며, 따라서 환산 위험 포지션이 0이 되어야만 환율 변동으로 인해 환산 손실이 발생하지 않습니다.

(4) 사업 다각화. 즉, 판매, 생산 및 원자재 공급원을 국제적으로 다각화함으로써 국제 운영의 다각화를 통해 환율이 변할 때 관리 부서는 서로 다른 지역의 생산, 판매 및 비용의 변화를 비교하여 장점을 찾고 단점을 피할 수 있습니다. 환율의 변화는 지점 생산에 유리하고, 환율 하락은 지점 생산에 불리합니다.

(5) 금융 다각화. 즉, 여러 금융시장에서 다양한 통화로 자금의 출처와 목적지를 찾아 다각화된 자금조달과 투자를 실시하는 것입니다. 이렇게 하면 일부 외화는 가치가 하락하고 일부는 가치가 상승하면 회사는 대부분의 자금을 외화로 사용할 수 있습니다. 위험 예방의 목적을 달성하기 위해 위험은 서로 상쇄됩니다.

재무적 위험

유동성 위험을 해결하기 위한 주요 조치

기업의 유동성이 높은 자산에는 주로 현금, 재고, 매출채권 및 기타 항목이 포함됩니다. 유동성위험을 예방하는 목적은 자산흐름의 유동성과 금융위험을 유지하면서 이익을 극대화하는 것입니다. 따라서 최적의 현금보유량, 최적의 재고수준, 신속한 채권회수 등이 결정되어야 합니다. 현금을 너무 많이 보유하면 자본 점유율이 높아져 다른 수익 기회를 잃게 되며 유동성 부족 위험에 직면하게 됩니다. 따라서 기업은 유동성 리스크를 예방하면서 이익을 극대화할 수 있는 최적의 현금 보유량을 결정해야 합니다.

운영 위험을 해결하기 위한 주요 조치

다른 요소가 변하지 않은 상태에서 기업 제품에 대한 시장 수요가 안정적일수록 기업의 미래 영업 이익은 더 확실해지며, 운영 위험이 낮을수록 더 작아집니다. 따라서 기업이 어떤 제품을 생산할 것인지 결정할 때에는 먼저 제품 시장에 대한 조사를 실시해야 합니다. 시장성이 있는 제품을 생산하기 위해서는 판매 가격이 제품 판매 수익의 결정 요인 중 하나입니다. 매출 수익이 안정적일수록 회사의 미래 영업이익이 안정적일수록 운영 위험은 작아집니다.