어느 지수 펀드를 사는 게 좋을까요?

첫째, 장기 투자, 가치있는 지수 펀드를 찾는 방법?

1. 편차가 적은 인덱스 펀드를 추적하는 데 관심을 기울입니다.

분할 구매든 장기 정투든 투자지수 펀드 자체의 목적은 시장 평균 수익을 얻고 중국 경제의 장기 상승으로 인한 수익을 공유하는 것이다. 따라서 투자자는 지수 펀드를 선택할 때 완전히 복사된 지수 펀드나 표지에 대한 지수 추적 오차가 적은 지수 펀드를 고려할 수 있습니다. 구체적인 선택에서는 일일 추적 오차가 0.35% 이내 또는 연간 추적 오차가 4% 이내인 지수 펀드를 구입하는 것이 좋다. 이런 지수 펀드를 증강지수 펀드라고 해도 실제 추적 오차는 작다. 투자자가 이러한 지수 펀드에 투자하면 펀드의 능동적 관리 능력으로 인한 잠재적 위험을 피할 수 있어 단순히 시장 평균 수익을 얻는 목적을 달성할 수 있다.

개방형 지수 펀드의 추적 편차

개방형 지수 펀드 이름

일일 추적 편차 (%)

연간 추적 편차 (%)

인덱스 추적

이방다 심증 100ETF

0. 10

2.00

선전 100 가격지수

중국 중소기업 ETF

0. 10

2.00

중소판 100 지수 p

화하상증 50ETF

0. 10

2.00

상하이 50 지수

우방 화태 배당금 ETF

0. 10

2.00

상하이 증권거래소 배당금 지수

화안 상증 180ETF

0.20

2.00

상하이 증권거래소 180 지수

부식 유프

0.25

4.00

상하이와 심천 300

이방다 상증 50

0.25

4.00

상하이 50 지수

가실 상하이와 심천 300

0.30

나트륨

상하이와 심천 300

캐세이 패시픽 상하이 300

0.35

나트륨

상하이와 심천 300

대성은 깊이가 300 이다

0.35

4.00

상하이와 심천 300

만리장성 9 대에서 300 을 낙찰하다.

나트륨

2.00

중신 표준 푸르 300 지수

창성중증 100

나트륨

4.00

범죄 현장 조사 100

만가 상증 180

나트륨

2.00

상하이 증권거래소 180 지수

화안 MSCI 중국 a 주

0.50

7.75

MSCI 중국 a

곽보천정 중증배당

0.50

7.75

중증 배당금 지수

선전 100 을 융합하다

0.50

나트륨

심정 100

융통거 슈퍼 100

0.50

나트륨

거조 100 지수

실버 다우 존스 88 작품 선정

나트륨

6.00

도중 88 지수

자료 출처: 지수기금 모집 설명서, 구매기금 연구센터 편성.

주: 회색 부분은 추적 편차가 큰 지수 펀드를 가리키며 선택되지 않았습니다.

2. 지수 펀드가 추적하는 지수의 시장 커버리지에 주목한다.

지수 펀드의 장기 투자에는 지수 자체의 특성도 더 중요하다. 분산되지 않은 체계적 위험의 관점에서 투자자들은 지수 펀드가 추적하는 지수가 좋은 시장 범위를 가지고 있는지도 주목해야 한다. 지수가 더 나은 시장 커버율을 가지고 있다면, 그것은 비 시스템 위험을 분산시킬 수 있는 더 좋은 능력을 가지고 있다. 이는 지수 산업 분포의 업계 커버리지와 산업 이산도를 보면 알 수 있다.

완전히 복제된 지수 펀드가 추적하는 지수의 업계 적용 범위

인덱스 이름

업계 적용 범위

업종이 분산되다

해당 지수 기금

상하이와 심천 300

100.00%

5.98%

가실 상하이와 심천 300, 캐세이 패시픽 상하이와 심천 300,

부식 유 푸, 대성 상해 300

선전 100 가격지수

90.9 1%

4.97%

이방다 심증 100ETF

상증 180

90.9 1%

8.20%

만가상증 180, 화안상증 180

상증 50

59.09%

13.06%

화하상증 50ETF 와 이방다 상증 50

배당금 지수

72.73%

9. 18%

우방 화태 배당금 ETF

범죄 현장 조사 100

72.73%

9.69%

창성중증 100

중소판 100 가격지수

나트륨

나트륨

중국 중소기업 ETF

중신 표준 푸르 300 지수

100.00%

5.77%

만리장성 9 대에서 300 을 낙찰하다.

출처: wind, 좋은 구매 기금 연구 센터.

데이터 마감일: 2008- 12-25

참고: 업종 커버율은 중국증권감독회 업계 표준에 따라 분포된 22 개 업종 중 업종 수를 말한다.

산업 분산도는 지수 산업 구성 비율의 표준 편차입니다. 산업 분산도가 작을수록 지수 산업의 비례 분포가 균형을 이룬다.

일부 지수 업종은 포괄성이 부족하여 다루지 않은 업종이 시장에 장기적으로 기여할 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 지수, 업종, 업종, 업종, 업종, 업종) 지수의 산업 분산도가 크면 지수 산업 구성 비율이 통일되지 않고 일부 업종의 비중이 너무 많거나 적다는 것을 알 수 있다 (예: 상하이 50 지수의 금융보험업 비중이 50% 에 육박하는 경우). 따라서 이 지수의 업계 위험은 시스템 위험이 제대로 분산되지 않는 것이 아니라 집중될 수 있습니다.

따라서 업종이 전면적으로 포괄되고, 업종의 분산도가 작은 지수를 선택하는 것이 좋은 선택이다. 요약하자면, 중신 S&P 300 지수와 심도 300 지수 업종은 포괄적이며 업종 분산도가 작다. 또한 심증 100 가격지수 산업은 포괄적이며 산업 분산도가 가장 낮기 때문에 이를 고려합니다.

사실 이 세 가지 지수는 역사적으로 매우 좋다. 특히 심증 100 가격지수, 그 역사적 수익 획득 능력은 현재 지수 펀드가 추적하는 모든 지수 중 가장 좋다. 이는 이 지수가 양호한 업계 커버리지를 가지고 있으며 시장 변동 과정에서 더 좋은 시장 수익을 얻을 수 있다는 것을 보여준다.

지수 펀드가 추적하는 지수의 역사적 평균 복합 연간 성장률.

인덱스 이름

지난 3 년 동안

지난 5 년 동안

지난 7 년 동안

지난 10 년

상하이 종합지수

16.85%

4.35%

1.70%

4.9 1%

상하이 증권거래소 180 지수

24.09%

7.92%

4.37%

4. 14%

배당금 지수

19.05%

상하이 50 지수

21..14%

7.27%

상하이와 심천 300 지수

26.53%

9.38%

5. 15%

선전 100 가격지수

35.35%

15.69%

중소판 종합지수

24.09%

중신 표준 푸르 300 지수

28.24%

10.80%

6.62%

7.76%

MSCI 중국 A 손가락.

27.53%

9.40%

4.36%

도중 88 지수

20.55%

4.3 1%

3.55%

3.30%

중증 배당금 지수

26.98%

거조 100 지수

26. 19%

출처: wind, 구매기금 연구센터 데이터 마감일: 2008- 12-25.

주: 회색 부분은 추적 편차가 크지만 선택되지 않은 지수 펀드가 추적하는 지수입니다.

연평균 복합 성장률은 복리 알고리즘을 채택해 투자자들이 N 년 동안 매년 지수의 수익을 공유했다는 것을 보여준다. (n = 3,5,7, 10)

시장에는 중신 S&P 300 지수, 상하이심 300 지수, 심증 100 가격지수를 추적하는 6 개의 지수 펀드가 있다. 종합지수 펀드가 이러한 지수의 편차를 추적하면 만리장성 구태에서 300 을 낙찰하고 이방다 심증 100ETF 의 추적 편차가 가장 낮기 때문에 투자자가 중점적으로 관심을 기울이고 장기 보유를 고려하는 것이 좋습니다.

지수 펀드 추적 편차 추적 산업은 더 나은 지수를 포괄한다.

오픈 인덱스 펀드 이름의 일일 추적 편차 및 연간 추적 편차가 추적하는 지수입니다.

이방다 심증 100ETF

0. 10

2.00

선전 100 가격지수

부식 유프

0.25

4.00

상하이와 심천 300

가실 상하이와 심천 300

0.30

상하이와 심천 300

캐세이 패시픽 상하이 300

0.35

상하이와 심천 300

대성은 깊이가 300 이다

0.35

4.00

상하이와 심천 300

만리장성 9 대에서 300 을 낙찰하다.

2.00

중신 표준 푸르 300 지수

출처: 좋은 구매 기금 연구 센터.

지수 펀드 자체의 시장 대표성에 주목하십시오.

또 투자자들은 투자지수 펀드에 투자할 때 추적하는 지수의 시장 대표도 고려해야 한다. 예를 들어 중국 중소판 ETF 가 추적하는 중국 중소판 100 지수는 큰 접시의 중소판을 나타내고, 캐세이 () 태경 () 이 300 추적 () 된 상하이심 () 300 지수는 상하이심시장 유통시가가 큰 300 개 주식을 나타내고, 우방 화태 () 배당 ETF 가 추적하는 상해배당지수는 상해배당 상황이 가장 좋은 회사를 대표한다. 이 점에서 지수 사이에는 뚜렷한 차이가 없고 투자자 자신의 판단일 뿐이다.

둘째, 단기 리바운드, 이익 극대화를 찾는 방법

1, 바운스 특징을 파악할 수 없을 때 지수 펀드의 선택.

지수 펀드는 장기 투자에 좋은 도구일 뿐만 아니라 단기 반등을 위한 좋은 도우미이기도 하다. 시장이 반등에 직면했을 때, 투자자들이 시장의 반등 특징을 잘 예측할 수 없다면, 업종이 포괄되고 산업 분산성이 좋은 지수 펀드를 장기 투자로 선택하고, 비 체계적 위험을 완전히 분산시켜 시장 평균 수익을 얻을 수 있다.

시장 반등 특성에 따른 지수 펀드의 선택을 파악하십시오.

그러나 투자자가 전체 시장 동향에 대해 좋은 예측을 할 뿐만 아니라 반등을 주도하는 업종이나 시장의 반등 특징에 대한 예상이 좋다면 지수의 특징에 따라 지수 펀드를 선택해 더 많은 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어, 투자자가 철강주가 특정 라운드의 반등 주류가 될 수 있다고 판단한다면 철강업계에서 가장 가중치가 큰 우방 화태 배당금 ETF 지수 펀드를 반등을 잡는 도구로 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 투자자가 중소판 주식이 어떤 라운드 반등의 주류가 될 수 있다고 판단한다면, 한하 중소판 ETF 펀드를 반등을 탈취하는 도구로 선택할 수 있다. 이런 식으로 지수 펀드 선택의 근거가 될 수 있다.

향상된 지수 펀드가 지수의 표준 업계 구성에 따라 완전히 구성되지 않았기 때문에, 우리의 샘플은 완전 복제 지수 펀드가 추적하는 지수로 선정되었습니다.

업종별로 가장 많이 배정된 지수와 지수기금

산업

지수

재창고 비율 (%)

해당 지수 기금

금융 및 보험

상증 50

48.97

화하상증 50ETF

금속, 비금속제

배당금 지수

3 1.77

우방 화태 배당금 ETF

농업

배당금 지수

23.92

우방 화태 배당금 ETF

부동산업

심정 100

14.84

이방다 심증 100ETF

전기, 가스 및 물 생산 및 공급

배당금 지수

14.05

중국 중소기업 ETF

기계, 장비 및 장비

심정 100

12.3

이방다 심증 100ETF

출처: 구매기금 연구센터 데이터 마감일: 2008- 12-25.

참고: 분포는 증권감독회 산업 분포에 따라 10% 이상의 지수를 차지한다. 샘플에는 중소판 100 지수가 포함되지 않습니다.

그러나 이렇게 지수 펀드를 선택하면 반등을 잡을 때의 불확실성 위험이 높아지고 시장의 반등 특징을 비교적 정확하게 파악할 수 있는 시간과 능력이 거의 없기 때문에 이 방법은 소수의 전문 투자자에게만 적용된다.

셋째, 현재 투자지수 기금, 위험과 기회가 공존한다.

단기적으로 현재의 시장 위험은 특히 심각합니다. 초반에 집중적으로 출범한 거시경제 자극 정책은 내년 말까지 실물경제에 어느 정도 자극을 주기 시작할 것으로 보인다. 자본시장에서는 내년 상장회사 1 1 분기 신문이 더 나쁜 정서에 직면할 수 있으며, 규제 해제 압력은 여전히 남아 있다. 현재 시장은 선행 정책의 좋은 자극으로 반등하여 시장은 일정한 하행 압력에 직면해 있다. 따라서 투자자들은 현재 지수 펀드를 단기 투자 수단으로 사용해서는 안 된다.

하지만 장기적으로 지난해 6 월 5438+00 이후 큰 폭으로 하락한 결과, 현재 가치 평가가 사상 최저치로 떨어지면서 A 주 시장의 장기 투자 가치가 드러났다. 따라서 투자자들이 중국 경제의 장기적 상승세에 대해 낙관적이라면 시장 평가가 낮은 장점을 활용해 지수 펀드를 천천히 구축하고 시장의 장기적 투자 수익을 공유할 수 있다.

2005- 12-3 1 에서 2008- 12-26 (2 차) 까지의 부분 지수 예상 수준.

인덱스 이름

마감일

구성품 수량

2008- 12-26

2007- 12-3 1

2006- 12-3 1

2005- 12-3 1

상하이와 심천 300

2008- 12-26

300

14. 12

56.93

35.39

14.43

상하이 종합지수

2008- 12-26

908

15. 14

62.36

39.76

19. 13

심정 100R

2008- 12-26

100

15.49

64.6 1

3 1.46

14. 13

중소판 100 지수

2008- 12-26

100

25.9

8 1.04

4 1.87

나트륨

중신 표준 푸르 300 지수

2008- 12-26

344

14.37

56.65

나트륨

나트륨

출처: 구매기금 연구센터 데이터 마감일: 2008- 12-26.

이 양식은 표시할 수 없지만 로 이동할 수 있습니다.

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폐쇄 엔드 펀드 정보:

펀드를 소개해 드리겠습니다.

2. 폐쇄 엔드 펀드에 대한 투자자 투자 지침:

1. 계좌 개설:

가까운 증권영업부에 주식계좌를 개설하다. 계약이 끝나면 상하이와 선전증권거래소의 주주카드 한 장과 자금계좌 한 장과 영업부에서 거래되는 자기카드 한 장을 받게 됩니다.

가급적 상위 10 대 브로커를 선택하면 거래 시스템이 안정적이고 안전하다. 계좌 개설 요구 사항 및 절차는 브로커 웹 사이트를 참조하십시오.

다운로드 (20.07 KB)

2008-11-27 22: 31

2. 자금 동원:

계좌를 개설할 때 자금을 자신의 은행 계좌에 예금하여 당좌예금으로 삼다. 도난 방지를 위해 은행 계좌 증명서와 Ukey 를 처리하는 것이 가장 좋다.

영업부의 지시에 따라 자금을 증권보증금 계좌로 이체하다. (보증금 계좌의 가용 자금은 당좌이자로 계산됨)

3. 온라인 거래:

컴퓨터를 청소하고 바이러스 백신 소프트웨어와 트로이 방지 소프트웨어를 설치하다.

브로커 웹 사이트에서 거래 소프트웨어를 다운로드하고 지침에 따라 인증서와 비밀번호를 준비합니다.

거래 시스템에 들어가면 자금을 볼 수 있고 매매할 수 있다.

다운로드 (35.03 KB)

2008-11-27 22: 31

초보자 구매 전 준비:

먼저 주식 거래의 기초를 이해해야 한다. 예를 들면 거래율 (보통 천분의 0.5 ~ 2) 이 무엇인가? 어떻게 장사를 합니까? "하나 구입" 과 "둘 구입" 의 가격은 어떻게 형성됩니까? 거래 소프트웨어와 시세 소프트웨어를 다시 익히다.

펀드 거래는 거래비만 받고, 어떤 세금도 받지 않으며, 이윤은 세금을 부과하지 않는다. 산 주식과 펀드는 다음날에 팔고, 팔고 나면 돈이 바로 입금되고, 다시 살 수 있습니다.

시장 동향 분석 및 기본 씰

우선, 트렌드를 보세요

지금 왜 증권시장에서 돈을 벌어야 합니까? 2006 년 중국 상하이와 심천 주식 시장은 세계 랭킹이 마지막인 가운데 1 위를 차지한 시장이 되었기 때문이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 중국, 중국, 중국, 중국, 중국, 중국)

국제 주식 시장의 상황이 양호하여 도지가 누차 최고치를 기록했고, 항주도 마찬가지였다. 국내 주식 시장이 핫하다는 것은 말할 필요도 없고, 모두들 느꼈다.

한 달에 2000 여억 원의 자금이 유입되어 펀드 계좌 개설 수가 한 달 만에 가장 높다. 현재, 이전 판매월 개장부터 한시적으로 구매를 제한하기 시작했고, 결국 증권감독회는 부득불 정지해야 했다. 자금이 전당강의 조수처럼 시장에 쏟아져 기구의 제방으로 들어갔다. 바보만이 이때 대강하하여 백성들을 놀라게 할 수 있다.

천지지리인과 이 강세장은 얼마나 지속될 것인가? 기관이 만원인지, 사람이 박력이 있는지, 사장의 태도가 변했는지 보자.

칩 트랙으로 볼 때 주력은 거의 1 년 동안 1800 시 이하에서 대부분의 칩을 수집하여 5 년 동안 곰 시장 후의 절대 저점을 잡았고 레이아웃은 기본적으로 완성되었다. 이 100 년 동안의 번영에서 주력은 두 배만 벌면 철수하지 않고 3000 이 되면 끝나는 것은 적자다. 현재 밑바닥의 칩이 느슨해지지 않아 주력이 겨냥하고 있음을 보여준다. 4000 포인트에 도달할 수 있는지 여부는 뒤에서 시장에 진입하는 자금의 양에 달려 있다.

둘째, 왜 기지에 투자해야 하는가?

주식의 위험이 커서 수익이 불확실하다. 우리는 20% 의 보증수익을 견지할지언정, 적자의 위험을 무릅쓰고 싶지 않다. 돈이 없으면 기회가 다시 올 때 눈을 부릅뜨고 있을 수밖에 없다.

오픈펀드는 지금 좋아 보이지만 위험수익은 폐쇄형 펀드보다 못하다. 홍보에는 거의 모두' 이중수익' 이라는 단어가 사용되었고, 대량환매와 주식시장 폭락으로 인한 위험은 거의 언급되지 않았다. 기금 폐쇄의 규모는 고정되어 있으므로 환매에 대해 걱정할 필요가 없다. 펀드 매니저는 안심하고 길게 할 수 있다. 주식시장이 크게 변동하거나 조정될 때 우세는 드러난다.

기초를 여는 유일한 장점은 주식시장의 상승이고, 관기의 장점은 무궁무진하다. 배당 예상, 할인 반환, 주가 지수 선물 헤지 도구 (가능한 경우), 만기 구조 조정 기대, 융자 담보 등 몇 가지 주요 요인으로 인해 펀드 봉기는 여러 해 동안 쇠퇴하여 다시 한 번 각 도로 펀드의 눈에 부족한 칩이 되었다. 각 호의 표지 상위 10 대 보유자의 이름을 보면 알 수 있는데, 모두 크고 작은 기관이다. 상 회장은 기관투자팀을 확고히 발전시키고, 기관과 누구를 따라가지 않겠다고 말했다.

만약 네가 개의치 않는다면, 천분의 2 의 기개 거래율도 많은 돈을 절약할 수 있을 것이다.

PS: 폐쇄형 펀드 선택.

종합비교기금관리회사와 펀드매니저의 실력, 펀드의 과거 실적, 할인율, 기대수익률, 배당 비율을 비교한 후 선택 (모닝스타펀드 등급보고를 통해 판단 가능). 2 억 ~ 3 억 규모의 대규모 시장을 포괄하는 기수를 선호한다. 현재 2007 년 배당금, 반년 수익률은 20% 이상으로 확정될 수 있다. FOF 펀드가 같은 방식으로 프리미엄을 받는다면 50% 가 될 것이다.

지난해 말, 창고에 가득 찬 기관의 수익은 현재 300% 에 육박하고 있으며, 주식투자는 소수만이 이 목표를 초과할 수 있다.

설날 이후 연말 배당 방안이 곧 발표되고, 50 여 개의 펀드가 단체로 배당되는 뜨거운 장면이 사람들의 투자 열정을 완전히 들끓게 했다. 계단풍의 총 시장 점유율은 800 억에 불과하여, 마침 두 개의 새로 개발된 기지를 가실하기에 충분하다. 구독의 열정에 따라 허허, 상상도 할 수 없다.

폐쇄형 펀드의 가치를 판단하는 방법

폐쇄형 펀드가 투자자들에게 중시되는 이유는 주로 할인율이지만 폐쇄형 펀드에는 막대한 배당 분배 가능, 주가 선물의 헤지 도구, 융자권의 담보물 등 다른 장점이 있다. 할인+배당금+선물은 헤지+융자권을 의미합니다.

할인율:

계산 공식: 할증 (할인) 비율 = (거래 가격-순 자금 단위)/순 자금 단위 * 100%.

이유: 폐쇄형 펀드 할인은 국제시장의 보편적인 현상이다. 일반적으로 할인은 주로 두 가지 요인에 의해 영향을 받는다고 여겨진다. 하나는 펀드 자산이 실현 과정에서 충격 원가를 가질 수 있고, 다른 하나는 단위 순액이 거래의 참조일 뿐 결정적인 역할을 하지 않으며, 펀드도 시장 수급 관계의 영향을 받는다는 것이다.

배당금:

투자이익 이후 펀드 계약서에 규정된 배당 방식과 배당 비율에 따라 배당금을 지급한다.

투자 가치: 폐쇄형 펀드 배당금은 2 차 시장과 펀드 순액의 가격 변동을 초래할 수 있습니다. 또 폐쇄형 펀드의 배당금도 투자자들이 펀드 수익을 미리 공유하고 할인율을 낮출 수 있도록 했다.

선물 지수 헤지:

투자 가치: 주가 지수 선물을 통해 폐쇄형 펀드 순액을 동적으로 헤지하여 현재 할인된 암시적 차익 공간을 잠궈 폐쇄형 펀드의 무위험 차익 거래를 실현합니다.

분류:

(1) 전체 기간 헤지

(b) 위험 가치에 근거한 단계적 헤지

(3) 예측 모델에 따른 단계적 헤지

(d) 위험 가치+예측 모델 단계적 헤지

융자권:

융자권 업무가 개통되면 폐쇄형 펀드는 융자권 업무의 담보물이 되어 국채와 동등한 80% 의 높은 할인율을 누릴 것이다. 배당금과 높은 할인율에 근거하여 그들의 안정적인 수입은 중개업무에서 가장 가치 있는 칩이 될 것이다. 1: 2 의 비율로 자금을 조달하면 단기 자금을 끌어들여 레버리지를 발휘하여 상환 압력을 크게 완화할 수 있다.

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