선물에서 상승정판의 가격은 전날의 종가보다 낮다. 어떻게 이런 일이 일어났을까요?

2. 전거래일은 확장이고 다음날은 수축입니다.

정주증권거래소를 예로 들면 두 가지 상황이 있다. 하나는 새로운 품종이나 새 달 계약의 상장이다. "거래위험통제관리방법" 은 "선물계약의 신품종이 상장되는 날, 계약 약정의 3 배에 달하는 상승과 하락이 있었다" 고 규정하고 있다. 이달 선물계약이 상장되는 날, 상승과 하락은 계약서에 규정된 상승과 하락판의 두 배였다. " 예를 들어 신품종, 신월 계약의 첫 거래일, 저위시 거래량이 많고, 꼬리는 가격이 높지만 결제가격은 낮기 때문에 다음날 오름세가 정상으로 돌아선 후 오름차순은 전날의 종가보다 낮을 수 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 계절명언)

둘째, 비신종, 신월 계약의 정상적인 거래 조건 하에서 전날에 오름이 있으면 다음날 오름폭이 50% 확대된다. 다음 날 위와 비슷한 저위 거래가 대거 발생하면 파장시 종가가 올랐지만 계속 상승판으로 파장하지 않고 (결제가격이 매우 낮음), 다음 거래일 종가 구간이 정상으로 돌아간다면, 분판 가격은 전날의 종가보다 낮을 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 거래명언) (결제 가격, 결제, 결제, 결제, 결제, 결제)

3. 위와 마찬가지로, 어떤 경우에는, 디플렉터가 오르지 않아도, 다음날의' 판가' 는 전날의 종가보다 낮거나 높을 수 있다.

정주를 예로 들다. 예를 들어, 한 달 첫날 밀의 결제가격은 2000 원, 다음날의 상승과 하락은 각각 1940 원, 2060 원 (3% 상승) 이다. 그저께 밀창고 증액 소식으로 개판 후 가격이 크게 하락하여 하루 종일 1940- 1960 사이에 변동했지만, 꼬리판은 또' 국가가 밀 수매 가격을 올리다' 는 소식이 전해지자 마지막 10 분 동안 가격이 갑자기 올랐다 거래가 주로 1940- 1960 사이에 집중되어 있어 결제가격이 상대적으로 낮습니다. 결제가격 1970 원, 셋째 날 2029 원 인상, 전일 종가보다 낮다고 가정해 봅시다.

다른 거래소의 상황과 오름세가 전일 종가보다 높은 경우도 비슷하다.