기금넷 공식사이트 - 금 선물 - 기금이란 무엇입니까? 누군가가 간단하고 통속적인 언어로 설명할 수 있기를 바랍니다.
기금이란 무엇입니까? 누군가가 간단하고 통속적인 언어로 설명할 수 있기를 바랍니다.
우리가 지금 말하는 기금은 보통 증권투자펀드를 가리킨다.
증권투자기금은 간접적인 증권투자 방식이다. 펀드 매니지먼트사는 펀드 주식 발행을 통해 투자자의 자금을 집중시키고 펀드 매니지먼트인 (자격을 갖춘 은행) 이 관리하고 펀드 매니저가 관리하고 운용하며 주식, 채권 등 금융수단에 투자한 뒤 * * * 투자 위험을 감당하고 수익을 공유한다. 증권투자기금은 기준에 따라 여러 유형으로 나눌 수 있습니다.
펀드 단위의 증가 또는 환매에 따라 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있다. 오픈 펀드는 상장되지 않고, 일반적으로 은행에서 환매하고, 펀드 규모는 고정되어 있지 않다. 폐쇄형 펀드는 고정된 존속기간이 있고, 존속기간 동안 펀드 규모는 고정적이다. 일반적으로 증권거래소에 상장되어 거래되고, 투자자들은 2 급 시장을 통해 펀드 점유율을 매매한다.
조직 형태에 따라 회사형 펀드와 계약형 펀드로 나눌 수 있다. 펀드 몫을 발행하여 투자펀드 회사를 설립하는 방식으로 펀드를 설립하는데, 흔히 회사형 펀드라고 합니다. 펀드 계약을 통해 펀드 매니저, 펀드 수탁자 및 투자자를 설립하는 것을 계약형 펀드라고 합니다. 현재 우리나라 증권투자기금은 모두 계약형 펀드이다.
투자 위험과 수익에 따라 성장기금, 수익기금, 균형기금으로 나눌 수 있다.
투자 대상에 따라 주식기금, 채권기금, 화폐시장기금, 선물기금으로 나눌 수 있습니다.
폐쇄 형 펀드와 개방형 펀드의 차이점;
(1) 펀드 규모와 존속 기간의 변동성이 다르다. 폐쇄형 펀드의 규모는 고정되어 있으며, 명확한 존속 기간이 있다. 오픈 펀드가 발행한 펀드 점유율은 상환 가능하며 투자자는 언제든지 펀드 점유율을 구매할 수 있으므로 펀드의 규모와 존속 기간이 달라진다. (2) 펀드 가격에 영향을 미치는 주요 요인은 다르다. 폐쇄형 펀드 점유율의 가격은 시장 수급 관계의 영향을 더 많이 받고 가격 변동이 크다. 오픈 펀드의 펀드 단위 매매 가격은 펀드 단위의 해당 순자산 가치를 기준으로 하며 할인이 없습니다.
(3) 이익과 위험이 다르다. 폐쇄형 펀드의 수익은 주로 2 급 시장의 매매 차액과 연말 배당금에서 비롯되기 때문에, 그 위험도 2 급 시장과 펀드 매니저의 위험에서 비롯된다. 오픈 펀드의 수익은 주로 상환 가격과 구매 가격의 차액에서 비롯되며, 그 위험은 펀드 매니저의 능력에 대한 위험일 뿐이다.
(4) 관리자와 투자 전략에 대한 요구가 다르다. 폐쇄형 펀드 조건 하에서, 관리자는 수시로 환매를 요구할 압력이 없으며, 펀드 매니저는 장기 투자 전략을 실시할 수 있다. 오픈 펀드는 언제든지 요청서를 받을 수 있기 때문에 투자자가 수시로 환매할 수 있도록 일부 자금을 확보해야 하며, 장기 투자는 제한될 수 있다. 또 오픈펀드의 포트폴리오 등 정보 공개 요구도 높다.
투자 목표에 따라 펀드를 분류하다. 사실 이 방법도 시중에서 가장 많이 쓰이는 방법이다.
투자 목표에 따라 기금은 다음과 같이 나눌 수 있습니다.
1, 주식형 펀드. 투자 대상은 상장회사의 주식이다. 주요 수입은 주식 상승의 자본 이득이다. 펀드의 순가치는 투자한 주식의 시장 가격에 따라 변한다. 위험은 채권 펀드와 통화시장 펀드보다 높고, 상대적 예상 수익도 높다. 주식형 펀드는 목표업계에 따라 각종 산업형 펀드로 나눌 수 있는데, 흔히 볼 수 있는 분류로는 하이테크 주식, 생명기술주, 공업주, 부동산주, 대중주, 통신주 등이 있다.
2. 채권 펀드. 투자 대상은 채권이다. 이자 소득은 채권 펀드의 주요 수입원이다. 환율의 변동과 채권 시장 가격의 변동도 펀드 투자의 전반적인 수익률에 영향을 미친다. 일반적으로 시장의 금리가 하락할 것으로 예상되면 채권 시장 가격이 상승합니다. 금리가 오르면 채권 가격이 떨어진다. 따라서 채권 기금이 반드시 수익성이 있는 것은 아니며, 여전히 위험이 있다.
3. 머니 마켓 펀드. 투자 대상은 유동성이 우수한 화폐시장 상품으로, 예를 들면 365 일 이내의 예금, 국채, 환매 등이다. , 그리고 큰 금융 거래와 동등한 더 높은 수입을 벌어들입니다.
위에서 설명한 몇 가지 분류 방법 외에도 몇 가지 특수한 유형의 펀드가 있는데, 비교적 흔히 볼 수 있는 것은 다음과 같습니다.
1. 전환 사채 펀드. 투자는 회사채를 바꿀 수 있다. 주식 시장이 침체될 때 채권의 고정이자 수익을 누릴 수 있다. 주식 시장의 전망이 비교적 좋을 때, 당초 약속한 전환 조건에 따라 주식으로 전환될 수 있으며,' 진입, 퇴수' 라는 특징을 가지고 있다.
2. 지수 기금. 펀드 포트폴리오의 개별 주식의 구성과 비율은 투자 대상인 대판 지수의 샘플 구성 주식과 비율에 따라 결정된다. 목표는 투자 전략을 전혀 고려하지 않고 펀드 순액이 지수 성과에 접근하는 것이다. 지수 구성 지분이 변하기만 하면 펀드 매니저는 바람에 따라 지분 비율을 바꿀 것이다. 간단한 관행으로 투자자들의 수용도가 높고 지수화 투자도 미국 펀드 체계에서 가장 많이 사용되는 투자 방식이다.
3. 기금의 기금. 이름에서 알 수 있듯이 이런 펀드의 투자 대상은 펀드이기 때문에 조합기금이라고도 한다. 펀드 회사는 고객의 자금을 모아 자신이나 다른 펀드 회사에서 가장 부가가치가 높은 펀드에 투자하여 포트폴리오를 형성한다. 국내에는 아직 이 품종이 없다.
4. 우산 기금. 우산 펀드는 각기 다른 목표에 투자하는 하위 펀드 세트로 구성되며, 각 하위 펀드의 관리는 독립적으로 진행된다. 어떤 하위 펀드에 투자하기만 하면 추가 비용 없이 다른 하위 펀드로 자유롭게 전환할 수 있다.
헤지 펀드. 이런 기금은 자금 운용에 있어서 펀드 매니저에게 충분한 허가와 자유를 주었다. 펀드의 실적은 펀드 매니저의 거래 기교와 수익성이 있는 제재에 대한 예견성에 달려 있다. 펀드 매니저가' 수익성' 의 투자 전략을 모두 사용할 수 있다고 생각하는 한, 예를 들면 장기 단기 금리의 이차를 취하는 것과 같다. 옵션과 선물지수를 이용하여 외환시장, 채권 시장, 주식시장에서 이윤을 내다. 어쨌든 어떤 투자 전략이라도 괜찮다. 이런 펀드는 위험이 가장 높다. 외국에서는 고소득, 고위험 감당 능력을 전문으로 하는 사람들이나 기관 발행을 위해 일반적으로 소매 투자를 받지 않는다. "모건 플린밍 펀드 관리 유한회사"
펀드 가입률
투자자가 펀드 몫을 구매하기 위해 지불해야 하는 비용의 비율을 나타냅니다. 투자자가 다른 펀드를 구입하면 가입금액의 크기에 따라 가입률이 다를 수 있습니다. 여기서 최대 속도를 계산합니다.
오픈펀드의 청약 금액에는 실제로 청약 비용과 순 청약 금액 두 부분이 포함되어 있다. 가입비는 가입액이나 순가입액의 일정 비율에 따라 계산할 수 있다. 국내의 관행은 일반적으로 청약 총가격 (비용 포함) 에 적용 가능한 요율을 곱해 청약 비용을 계산하고 청약 금액에서 공제하는 것이다. 이렇게 하면 인수 금액이 실제로 매입할 수 있는 펀드 몫을 다음과 같이 계산합니다.
가입비 = 가입액 × 적용 가능한 가입율
순 구독 금액 = 구독 금액-구독 비용
인수수량 = 순인수금액/인수당일 펀드 점유율 순액.
이런 계산 방법은 미국 등 해외 시장에서 흔히 볼 수 있다. 이 방법의 장점은' 알 수 없는 가격법' 을 채택할 때 계산이 비교적 간단하다는 것이다. 또 감소율은 일반적으로 인수금액의 증가에 따라 사용되기 때문에 순인수금액에 따라 적게 사는 투자자가 실제로 많이 사는 투자자보다 더 많이 지불하는 불공정현상을 피할 수 있다.
이 계산 방법을 사용하면 순 구매량에 따른 적용 요율이 발표된 요율보다 약간 높아질 것이다. 투자자가 순 요청서 금액을 기준으로 적용 가능한 비율을 알고 싶다면 작은 변환만 하면 됩니다.
순 가입금액에 적용되는 비율 = 가입금액에 적용되는 비율÷ ÷( 1- 0/-가입금액에 적용되는 비율)
예를 들어, 적용 가능한 비율이 가입 금액의 2% 인 경우:
순 가입액으로 계산한 적용비율 = 2%⊙( 1-2%)= 2.04% 입니다.
환매율
투자자가 펀드 점유율을 팔 때 지불하는 비용의 비율을 나타냅니다. 투자자가 다른 펀드를 구입하면 상환율은 상환 금액에 따라 다를 수 있습니다. 여기서 최대 속도를 계산합니다.
투자자가 펀드를 판매한 후 실제로 얻은 금액은 총 상환액에서 상환비용을 뺀 부분이다. 계산 공식은 다음과 같습니다.
환매 총액 = 환매 수량 × 환매 당일 펀드 단위 순액.
환차비 = 환차총액 × 환차율
상환 금액 = 총 상환 금액-상환 비용
투자자들은 각 기금이 규정한 환차비 수입의 귀속이 다를 수 있다는 점에 유의해야 한다. 일부 규정은 수수료의 일부만 공제하고, 대부분은 펀드가 소유한다. 일부 규정은 전체 또는 대부분을 수수료로 사용하는 것이지, 펀드 자산으로 일부만 사용하는 것이 아니라, 부분적으로 상환하면 전자가 당신에게 더 유리하고, 동등한 경우, 당신이 가지고 있는 펀드 단위의 순액액이 후자보다 더 높을 것이다. (존 F. 케네디, 돈명언) (알버트 아인슈타인, 돈명언)
누적 순 증가율:
누적 순 증가율은 일정 기간 동안 배당금을 포함한 순 펀드의 증감 퍼센트입니다.
지난 7 일 동안의 연간 전환율
지난 7 일 (휴일 포함) 이익 환산의 연간 수익률을 나타냅니다
펀드 단위당 일일 수익
펀드 1 만 개당 순이익 = 당일 펀드 순이익/당일 펀드 점유율 합계 × 10000.
펀드 누적 순
누적 순 점유율 = 순 펀드 점유율+펀드 설립 후 누적 배당금.
순 펀드 단위
순자산 (NAV) 은 각 펀드 단위의 순액으로, 총 펀드 자산에서 총 부채를 뺀 잔액을 총 펀드 단위 점유율로 나눈 것과 같습니다.
순 자금 단위 자산 = (총 자산-총 부채)/총 자금 단위 수
펀드 배당금
펀드 배당은 펀드가 수익의 일부를 펀드 투자자에게 현금으로 분배하는 것을 말한다. 이 부분의 수익은 원래 펀드 단위 순액의 일부였다. 그래서 투자자들은 실제로 자신의 장부상의 자산을 얻었고, 이것이 배당 당일 (이자일) 펀드 점유율이 순락하는 이유다.
기금은 어떻게 배당합니까?
증권투자기금 관리 잠행법' 에 따르면 펀드 관리는 펀드 순이익의 최소 90% 를 현금으로 배분해야 하며, 1 년에 한 번 이상 배치해야 한다. 펀드 순이익이란 관련 규정에 따라 펀드 수익에서 공제할 수 있는 비용을 공제한 후 배당금, 배당금, 채권 이자, 매매증권차액, 은행 예금 이자 및 기타 수입을 포함한 잔액을 말합니다. 또한 펀드 자산 사용으로 인한 비용 또는 비용 절감도 펀드 수익에 포함되어야 합니다.
폐쇄형 펀드는 일반적으로 존속 기간 동안 새로운 펀드 점유율을 발행하지 않기 때문에 수익 분배는 현금 형태로만 진행될 수 있으며, 대부분의 오픈 펀드는 현금이나 배당금 재투자를 선택할 수 있습니다. 배당금 재투자 방식은 만기가 된 현금 수익으로 펀드 점유율을 직접 환매하는 것으로 상장회사가 주식 배당금으로 수익을 분배하는 것과 같다. 그러나, 사실 이 두 가지 방법의 실제 배당은 완전히 같다.
펀드 배당이 많을수록 좋을까요?
배당이 많을수록 좋은 것은 아니다. 투자자들은 자신의 수요에 맞는 배당금 방식을 선택해야 한다. 펀드 배당금은 펀드 실적을 측정하는 가장 큰 기준이 아니다. 펀드 실적을 측정하는 가장 큰 기준은 펀드 순액의 증가이고, 배당금은 정확히 펀드 순가치 증가의 현금이다.
기금의 기금
개방형 펀드의 경우, 투자자가 수익을 실현하고자 한다면 일부 펀드 몫을 되찾아 현금 배당의 효과를 얻을 수 있습니다. 이에 따라 펀드의 배당 여부와 배당 횟수는 투자자의 투자 수익에 큰 영향을 미치지 않는다. 폐쇄형 펀드의 경우 펀드 단위 가격이 펀드 순액과 다른 경우가 많기 때문에 펀드 점유율을 매각하여 펀드 수익을 실현하는 것은 때때로 가능하지 않을 수 있습니다. 이런 상황에서 펀드 배당은 펀드 수익을 실현할 수 있는 유일한 확실한 방법이 되었다. 투자자들은 폐쇄형 펀드를 선택할 때 배당 요인에 더 많은 관심을 기울여야 한다.
증권투자기금에 투자한 펀드를 일컫는데, 그 포트폴리오는 각종 기금으로 구성되어 있다. 2004 년 6 월 1 일에 시행될' 중화인민공화국 증권투자기금법' 제 59 조의 관련 규정에 따르면, 기금 재산은 다른 펀드 점유율을 매매하는 데 사용해서는 안 된다. 단, 국무원에서 별도로 규정한 경우는 제외한다. 전반적으로 우리나라는 현재 증권투자기금이 다른 증권투자기금에 투자하는 것을 금지하고 있다.
펀드를 사는 데는 보통 두 가지 방법이 있다. 일반 단매 외에 게으른 사람에게도 잘 어울리는 방법이 있는데, 바로 정기 정액이다. 이런 방법은 외국에서 널리 유행하고 있다. 투자자는 은행에 가거나 인터넷 은을 통해 매달 일정한 자금을 투자하여 이 펀드를 구독하기로 약속할 수 있다. 고객이 은행과 계약을 체결하기만 하면 은행은 매월 고정일에 합의된 자금을 계약서에 지정된 계좌에서 자금 계좌로 자동 이체하여 조작이 간편하다.
현재 거의 모든 펀드 회사들이 이 업무를 운영하고 있으며, 매달 투자하는 투자액은 일반적으로 300 원 안팎으로 문턱이 낮다. 일반적으로 기존 할당량 서비스를 처리하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 하나는 은행 카운터에 가서 펀드 가입 협정에 서명하는 것이다. 동시에 정기정액을 요구하는데, 매월 어느 날 계좌에서 돈을 이체하여 기금을 사겠다고 약속했다. 구체적으로 어느 날 은행마다 다른 규정이 있다. 예를 들어, 모집, 매월 8 일에 돈을 공제합니다.
또 다른 방법은 인터넷 뱅킹의 은행 카드 링크나 은행 기반 링크를 통해서입니다. 개통 수속은 간단합니다. 펀드를 선택하시고 매월 구독액을 기입하시면 됩니다. 온라인 뱅킹의 장점은 매월 주문액을 자주 바꿀 수 있다는 것이다. 일반적으로 2 개월 연속 계좌 잔액이 부족하면 정기 한도가 자동으로 정지됩니다.
각 펀드회사 펀드를 구입하는 것을 좋아하는 투자자들에게는 공행과 유치를 추천할 만한 인터넷 은입니다. 투자자는 온라인 은행에서 직접 자금 계좌를 개설할 수 있어 많은 수속을 간소화할 수 있다. 방법도 간단합니다. 투자자는 한 번에 은행 계좌를 갖고 인터넷 뱅킹 기능을 개통하면 인터넷을 통해 쉽게 자금을 투자하고 정기 쿼터 기능을 설정할 수 있다.
정기 정액은 기교가 있다. 매달 고정투자기금은 장기 투자를 단순화할 뿐만 아니라, 더 중요한 것은 투자 실수로 인한 위험을 크게 줄일 수 있을 뿐만 아니라, 대부분의 게으른 사람들에게 적합한 기술적 함량도 거의 없다. 원리는 사실 매우 간단하다. 만약 당신이 매달 1 000 원의 펀드를 산다면, 시장이 상승세를 보일 때, 펀드 순액이 높을 때, 당신이 사는 펀드 점유율은 상대적으로 적다. 시장이 하락세를 보일 때, 펀드의 순액은 상대적으로 낮고, 매입한 펀드 단위의 수는 비교적 많다. 이런 식으로 총 투자는 실제로 대량의 저가 단위와 소량의 고가 단위로 구성되어 각 단위의 평균 순액이 단일 투자보다 낮아 손실 위험을 줄이는 데 효과적이다.
투자자들에게 상기시켜야 할 것은 모든 펀드 제품이 정기 정액 투자에 적합한 것은 아니라는 것이다. 더 적합한 투자 기준을 선택해야 투자자에게 이상적인 수익을 가져다 주고 위험을 줄일 수 있다. 펀드 유형으로 보면 정기 할당투자에 가장 적합한 펀드는 주식형 펀드 또는 할당형 펀드다. 수익의 관점에서 볼 때, 편주식형 펀드 중 실적 변동이 큰 펀드는 정기 쿼터의 장점을 더 잘 반영할 수 있다.
정기 할당량의 시간 복리 효과는 종종 단기 주식시장과 펀드 순가치 변동의 단기 위험을 분산시킬 수 있다. 투자자들은 장기 공제 원칙을 고수할 수만 있다면 변동이 큰 펀드를 선택하면 수익을 높일 수 있고, 위험이 높은 펀드의 장기 수익률은 위험이 낮은 펀드보다 좋아야 한다. 따라서 3 ~ 5 년 이상 등 장기적인 재테크 목표가 있다면 변동이 큰 펀드를 선택할 수 있고, 5 년 이내의 목표라면 실적이 안정된 펀드를 선택하는 것이 좋다.
또한 언제 안전하게 가방을 떠날 것인지를 선택하는 것도 기교가 있다. 국련안기금은 연구 분석을 거쳐 특히' 미소정투법' 을 제시했다. 그들은 펀드가 주식시장이 하락할 때 정기투자를 시작하고 주식시장이' 수익만족점' 으로 오를 때 환매하면 수익결과가 지수성과보다 좋을 뿐만 아니라 주식시장이 상승할 때 투자펀드가 얻은 수익보다 높을 것이라고 생각한다. 스마일' 이란 매달 매입한 투자점과 마지막 판매점을 곡선으로 연결하면 곡선의 모양이 사람의 미소와 같다는 것을 알 수 있다는 뜻이다. (윌리엄 셰익스피어, 스마일, 스마일, 스마일, 스마일, 스마일, 스마일, 스마일)
펀드 계좌를 개설하다
펀드 계좌는 펀드 매니지먼트사가 투자자를 식별하는 로고로, 등록자 펀드 소유권 및 변경 정보를 기록하기 위해 등록 센터에서 투자자를 위해 개설한 계정입니다.
투자자는 오픈 펀드의 요청서, 요청서 및 환매에 참여하기 전에 펀드 매니지먼트사의 판매기관에 신청해야 합니다. 즉, 각지의 직판점이나 대리점에 펀드 계좌를 개설해야 합니다.
한 펀드 매니지먼트사에 대해 투자자당 하나의 펀드 계좌 개설을 신청할 수 밖에 없다. 자금 계좌는 등록자가 중앙에서 확인하고 발급한다. 판매기관은 T 일 투자자의 펀드 계좌 개설 신청을 받고 등록센터는 T+ 1 일 투자자의 펀드 계좌를 제공한다. 투자자들은 T+2 일 판매기관에서 펀드 계좌 개설이 성공했는지 확인할 수 있다.
투자자는 펀드 계좌를 개설하는 동시에 판매기관에서 발급한 거래 계좌 카드를 받을 수 있다. 펀드 계좌 개설 당일 투자자는 가입/요청서를 제출할 수 있으며, 가입/요청서 확인은 펀드 계좌 개설 성공을 기준으로 합니다.
각 판매기관은 투자자가 펀드 계좌 개설 신청을 접수할 때 투자자에게 영업기관에 계좌 개설 신청서 및 다음 자료를 제출하도록 요구할 것이다.
개인투자자
(1) 본인의 유효 신분증 (신분증, 군관증, 병사증, 여권 등) 원본과 사본. );
(2) 인감 카드 예약
(3) 완전한 비즈니스 신청서를 작성하십시오.
(4) 지정된 은행 계좌의 증빙 서류 및 사본;
(5) 대리인의 유효한 신분증 및 본인의 위임서 원본 및 사본 (본인이 처리하지 않는 경우).
펀드 계좌 취소
투자자가 펀드 계좌 취소를 신청하면 등록센터에서 요구하는 관련 자료를 제공해야 한다.
개인 투자자는 다음 자료를 제공해야합니다.
(1) 이미 작성되어 도장을 예약한 업무 신청서
(2) 유효한 신분증 원본 및 사본;
(3) 대리인의 유효한 신분증 및 본인의 위임서 원본 및 사본 (본인이 처리하지 않는 경우).
(4) 최초 자금 계좌 카드 또는 거래 계좌 카드.
폐쇄형 펀드 및 개방형 펀드
중화인민공화국 증권투자기금법' 에 따르면 폐쇄형 펀드 (폐쇄형 펀드) 는 승인된 펀드 점유율 총액이 펀드 계약 기간 내에 고정되고, 펀드 점유율은 법에 따라 설립된 증권거래소에서 거래될 수 있지만 펀드 점유율 보유자는 상환을 신청할 수 없는 펀드를 말한다. 오픈 펀드 (오픈 펀드) 는 총 펀드 점유율이 고정되지 않아 펀드 계약서에 명시된 시간과 장소에서 요청받거나 상환할 수 있는 펀드입니다.