수소에너지는 큰 투자 기회입니까? 현재 원가가 너무 높고, 침투율이 너무 낮으며, 아직 시기상조이다.

수소에너지는 새로운 에너지 자동차처럼 큰 투자 기회를 가져올 수 있습니까? 많은 투자자들의 관심사다. 이 질문에 답하기 위해서는 트랙 투자, 즉 트랙이 큰 시세를 맞이할 수 있는지, 트랙 투자가 무엇으로 구성되어 있는지 이해하고 판단할 수 있는 방법에 대한 심층적인 이해가 필요하다. 이 기사에서는 분석 프레임 워크를 제공합니다.

수소에너지도 일종의 청정 에너지원으로, 무궁무진하고 무궁무진하다. 우주에서 가장 풍부한 원소는 수소이다. 우리가 흔히 볼 수 있는 물은 수소 원자 두 개와 산소 원자 한 개로 이루어져 있다. 우리는 수소를 얻기 위해 전해수만 있으면 되고, 오염은 없다. 이론적으로 인간은 끊임없는 청정 에너지를 얻을 수 있다.

따라서 수소에너지는 인류의 미래 발전 방향에 부합되지만, 투자 관점에서 볼 때, 투자자는 수소가 현재 주식시장의 대세가 될 수 있는지, 한 업계가 주식시장의 주로가 되기 위해서는 네 가지 요소가 필요하다.

명확한 공업 추세

이른바 확정된 산업 추세란 이 업계의 일부 변화를 가리킨다. 이러한 변화는 이 업계에 상승주기와 투자 가치를 가져왔다. 예를 들어, 연료차 대신 신에너지차를 사용하는 것이 현재 가장 큰 산업 추세이다.

무엇이 이런 변화를 촉진시켰는가? 일반적으로 다음과 같은 몇 가지 요소가 있습니다.

1 정책 기반

업계의 발전은 종종 정책의 격려와 불가분의 관계에 있으며, 정책 지원은 주로 보조금, 세제 혜택 등을 포함한 재정 정책이다. 작년의 광전지, 풍력, 신에너지 자동차는 모두 정책 지원을 빼놓을 수 없었다.

정책 지원은 업계 트렌드 발전의 주요 요소 중 하나이다. 적어도 정책은 반대할 수 없다. 정책에 짓눌린 업종은 주식시장의 대세가 되기 어렵다. 이것은 각국 주식시장의 특징이다. 정책 지원이 있어야 큰 시세, 특히 A 주가 있을 수 있다.

예를 들어, 20 17 의 공급측 개혁은 순수 정책 중심의 구조적 시세이지만, 정책 지원이 업계의 확실성 추세의 유일한 요인인 것은 아니며, 본질적인 것은 아니다. 예를 들어, 백주는 작년에도 큰 시세를 맞이했는데, 정책이 추진하는 것이 아니다.

이것은 우리가 업계의 변화에 대해 생각하는 첫 번째 차원인 정책이 지원되는지 여부이다.

2 기술/비즈니스 모델의 변화

업계의 확실성 추세에 기여하는 두 번째 요소는 기술 또는 비즈니스 모델의 변화입니다. 이는 업계의 근본 요소입니다.

예를 들어, 1970 년대 반도체, 80 년대 컴퓨터, 2000 년 인터넷이 미국 주식시장을 한 바퀴 또 한 바퀴 밀어냈는데, 이는 전형적인 기술 진보가 가져온 것이다.

이 기술은 수년간의 지속적인 개선을 거쳐 종종 임계점에 도달하여 인류의 생산과 소비 방식을 크게 변화시킨다. 제 1 차 산업혁명을 가져온 증기기관이 전형이다. 여러 세대의 지속적인 개선을 거쳐 증기기관은 마침내 와트에 의해 개선되어 방직 분야에 적용되었다. 인간이 처음으로 기계 동력으로 인력을 대체함으로써 생산 효율이 크게 높아졌다. 생산된 대량의 방직품은 값이 싸고 질이 좋아서 곧 수제품을 교체하여 세계 각지로 팔려 거대한 통일시장을 형성하는데, 이것은 제국이 탄생하지 않는 기초이다.

2008 년 애플이 내놓은 스마트폰, 지난해 신에너지 자동차는 모두 기술 변화의 유형이었지만, 또 다른 유형도 업계에 큰 변화를 가져올 수 있다. 바로 비즈니스 모델의 변화다.

비즈니스 모델 변화란 주로 새로운 방식으로 업계의 요소를 재구성하는 것을 의미하며, 이러한 재구성은 종종 효율성의 대폭 향상과 비용의 급격한 하락을 가져옵니다. 예를 들어 2003 년에 태어난 타오바오는 전형적인 패턴 전환이다.

도시화의 본질도 패턴과 인간의 생존 방식의 변화이다. 수천 년 동안 농민들은 자급자족하여 거의 모든 것을 심고 무엇이든지 키웠지만 비효율적이어서 자신을 부양할 수밖에 없었다. 도시에 들어간 후, 그들은 택배를 달리는 것과 같은 특정 직업만 했다. 시간이 지남에 따라, 그들의 효율성은 일반인보다 높고, 버는 돈도 농촌보다 많다.

이것은 우리가 산업 변화에 대해 생각하는 두 번째 단계입니다. 어떤 혁명적인 기술이 발생했는지, 아니면 조직에 큰 변화가 있었는지, 업계에 큰 영향을 끼쳤습니다.

3 폭발적인 제품/혁신적인 경험

기술이나 패턴의 변화는 종종 폭발적인 제품을 만들어 사람들에게 파괴적인 경험을 선사하며, 이를 통해 사람들이 추구하도록 유도하고, 이 제품을 얻고자 한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 기술명언) 애플폰이 처음 등장했을 때, 언론은 젊은이들이 신장을 팔아 휴대전화를 바꾸었다고 보도했다. 이는 폭발적인 제품의 혁명적인 체험으로 구동되는 소비 패션을 가장 잘 표현한 것이다.

컴퓨터는 주판에 비해 전복적이다. 2008 년 등장한 아이폰의 경험은 노키아에 비해 전복적이다. 신에너지차의 경험은 연료차에 있어서 전복성이 있습니까? 현재로서는, 경험은 확실히 좋지만, 전복이라고 부를 수는 없다. 진정으로 혁명적인 제품은 아직 미래에 있다. 나는 큰 확률이 지능화와 차네트워킹으로 인한 것이라고 추측한다. 양자의 결합은 자동차 상품을 완전히 전복시킬 뿐만 아니라 사람들의 생활 방식도 바꿀 것이다.

즉, 새로운 에너지 자동차의 진화는 이제 막 1 단계를 완료하고, 2 단계는 지능화에 속한다. 자동차 네트워킹으로 인한 투자 기회는 1 단계의 전기화를 훨씬 넘어설 것이다.

이것은 산업 변화에 대해 생각하는 세 번째 단계입니다. 혁신적인 제품이 파괴적인 경험을 가져오는지 여부입니다.

4 침투성

제품이 유행하려면 몇 년이 걸린다. 이는 종종 최초의 제품 기술이 미비하고 문제가 많기 때문이다. 동시에 가격이 비싸서 소비자들은 안심하지 않는다. 제품 문제가 점차 개선되고, 체험이 크게 올라가고, 가격이 일반 대중이 받아들일 수 있는 수준으로 낮아져야 업계가 진정한 폭발을 맞이할 수 있다.

테슬라의 1 세대 신에너지차는 스포츠카로, 제품력은 지금과 비교가 되지 않지만, 가격은 수백만 달러가 필요하다. 원래 휴대전화도 마찬가지였다. 90 년대에는 5 만에서 6. 1 만 대의 휴대폰이 필요했고, 기능과 외관도 현재 2000 위안의 스마트폰과 비교할 수 없었다.

언제 진정한 산업 폭발이 있을 것인가? 투자자들은 침투율이라는 지표를 참고할 수 있다. 침투성이란 얼마나 많은 소비자가 이미 사용하기 시작했는지를 말한다. 예를 들어 100 소비자 중 5 명이 매입했고, 5% 의 침투율을 나타내고, 10 명이 매입했고, 10% 의 침투율을 대표한다.

일반적으로 침투율이 5% 이하일 때는 비교적 이르다. 10% 에 도달하면 업계가 폭발적인 성장을 보이는 경우가 많습니다. 그 이유는 신제품이 처음 나왔을 때 불완전하고, 여러 가지 결함이 있고, 가격이 비싸기 때문에 소득이 높은 집단만이 최신 제품을 구매하기 때문이다. 예를 들어 테슬라의 초기 사용자 집단은 실리콘 밸리 인터넷 회사의 임원으로 쇼핑을 했다.

침투율은 우리가 업계가 처한 단계에 대해 생각하는 네 번째 요인이다.

업종이 확정 추세를 맞이하는지 판단하는 네 가지 요소다. 수소 에너지의 경우, 정책 지원은 의심의 여지가 없다. 각지에서 상응하는 지원 계획 정책을 내놓고 있지만, 다음 세 가지 요소인 기술 진보, 폭금 제품, 보급률은 모두 문제가 있다.

수소 에너지 기술의 경우, 현재 수소를 생산하는 방식은 주로 전기 분해이며, 전기 자체는 석탄 발전, 광전지 또는 풍력발전에서 비롯되기 때문에 대규모 상용화에 대한 요구와는 거리가 멀다. 이 전기를 직접 이용하는 효율은 전해수에서 수소를 생산하는 효율보다 훨씬 높기 때문에 전기 분해 수소의 비용도 다른 에너지원보다 훨씬 높다.

효율성 외에도 운송 문제, 안전 문제, 기술 범주도 있다.

광전지 폭발은 발전 비용의 급격한 하락으로 인한 것이다. 신에너지 자동차의 폭금은 테슬라가 가져왔고, 스마트폰의 폭금은 애플 아이폰이 가져왔고, 인터넷 쇼핑의 폭금은 타오바오, 사교의 폭금은 텐센트였다. 수소 에너지의 폭발산물은 무엇입니까? 적어도 지금은 아무도 없다는 것을 확신할 수 있다.

그런 다음 투명성 문제가 있습니다. 5% 이하는 진정한 투자 기회를 맞이하기 어렵다. 현재 당신 옆에 수소차를 운전하는 사람이 있습니까? 아니면 적어도 수소 파워 버스와 트럭? 하지만 수소에너지 자동차의 보급률은 현재 천분의 1 도 안 된다.

정책 지원과 지도 외에 다른 방면은 아직 이르기 때문에 이미 어떤 산업 추세가 도래했다고 단정할 수 없다.

둘째, 다가오는 공연

성능 폭발은 세 가지 모드와 불가분의 관계에 있습니다.

첫 번째

판매량은 단계적으로 증가했지만 공급량이 제한되어 제품 가격이 크게 올랐다.

올해의 주기주는 기본적으로 희토, 리튬과 같은 이런 모델이다.

희토류는 정책에 의해 제한되고, 전해 알루미늄 탄소중립 공급이 제한되어 있으며, 리튬 발전주기가 수요와 일치하지 않아 공급이 부족해지고, 가격이 올랐다.

둘째, 폭금이나 정책의 추진으로 단기간 내 침투율이 급속히 높아져 단기간 내 판매량이 크게 늘어난 것이다.

이 모델은 일반적으로 기술 제품에 사용됩니다. 폭금 제품이 언론에 널리 퍼지면서 입소문과 소비 추세가 형성되었다. 판매량이 대폭 증가하여 원가가 지속적으로 하락하고 판매량이 더욱 증가하였다. 미래의 과학 기술 제품들은 수소에너지 자동차를 포함한 이 모델을 벗어날 수 없다.

미래의 VR 제품 침투율이 크게 높아지는 것도 이 모델이 될 것이다.

세 번째는 비용 절감입니다.

거의 모든 기술 제품은 소규모에서 대중에 이르기까지 비용이 대폭 하락하고 있으며, 광전지와 풍력은 비용 하락과 판매 상승으로 인한 것이다.

위의 세 가지 모드 중 수소에너지는 어느 것입니까? 없다. 그래서 수소에너지는 다음 분기와 내년에 관련 상장회사에 높은 실적 성장을 가져올 수 없다. 의심할 여지없이 수소에너지는 아직 시기상조이다. 설령 3 년이 지나도 아무도 확실한 실적 성장을 가져올 것이라고 감히 말할 수 없다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 수소, 수소, 수소, 수소, 수소, 수소, 수소명언)

일정한 실적 성장 기대치 없이는 추세를 형성하기 어렵다. 있어도 한차례의 바람이라 곧 사라질 것이다. 지속성이 없으면 투자는 투기로 바뀌고 불확실한 것이 된다.

셋째, 합의 기대의 형성

공감대를 형성하는 것은 중요한 것으로, 이것은 주요 파도의 전주곡이다. 만장일치의 기대는 투자자들이 보편적으로 어떤 개념을 받아들이는 것을 의미하며, 그들의 자금이 이 방향으로 배치돼 다른 스태그플레이션 판의 주식을 팔아 상승판을 추월하기 때문에 만장일치의 기대는 판의 주요 상승파에 필수적이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 희망명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 희망명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 희망명언)

시장이 일관성을 형성하는지 여부를 판단하는 데는 몇 가지 표지판이 있습니다.

1 슬로건이 형성됩니까?

보통 사람들은 간단하고 이해하기 쉬운 것을 좋아하기 때문에 구어화의 개념이 감정의 상승으로 이어지기 쉽다. 한 업종이 공감대 기대에 이르면, 흔히 하나의 개념이 형성되어 낭랑한 구호로 요약된다.

예를 들어 반도체의 국산 대체는 간단한 구호다. 2020 년 블루칩 백마주 시장의 구호는 하묘묘 지수이다. 각종 모두 탄생했다, 의미모, 광복모, 기계모. 그들이 어떤 업종의 털에 오르기만 하면 주가가 계속 오를 것이다.

2 좋은 결과를 보고하기에 충분한 분석가가 있습니까?

한 업종이 잘 보일 때, 먼저 많은 분석가들이 심도 있는 보도를 하고, 업종에 무슨 일이 일어나고 있는지 심도 있게 분석해 곧 일어날 큰 변화를 초래할 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 템페스트, 과학명언) 논리는 분명 해야 합니다, 해당 상장 기업의 수익성이 상승 될 것으로 예상 된다.

지금까지 수소 에너지 산업에 대한 심도 있는 보도는 세 편밖에 없었다. 대조적으로, 신에너지 자동차 업계의 심도 있는 보도가 1000 편에 달하면서 판매자 연구원들이 수소 에너지에 대한 기대가 일치하지 않는다는 것을 알 수 있다.

3 공모 기금 배분이 충분합니까?

현재 공모 기금에 배정된 수준도, 상응하는 수소에너지 기금도 없다.

4 개 또는 1 개의 대형 조립품 대상 세트

업계의 주류를 형성하기 위해서는 공모 기금이 참여해야 한다. 그들의 자금 규모가 크며 주식시장의 주도 방향은 공모 펀드에 의해 결정되기 때문이다. 이는 현재와 미래가 바꿀 수 없는 사실이다.

공모기금이 대규모 포트폴리오 대상을 필요로 하는 이유는 그래야만 그들의 방대한 자금량을 수용할 수 있기 때문이다. 시장 선택을 위한 충분한 주식이 있다. 한 업종에 상장회사가 너무 적고 시가가 너무 작아 기관의 인가를 받기가 어렵다.

현재 수소 에너지 산업 체인은 아직 완전히 발굴되지 않았고, 표지의 수량도 많지 않다. 왜냐하면 업계는 아직 비교적 이르기 때문에 아직 완전히 개발되지 않았기 때문이다.

위의 분석 프레임 워크를 통해 우리는 결론에 도달 할 수 있습니다.

수소에너지는 현재 충분한 정책 지원을 받고 있으며, 미래는 분명 큰 유망일 것이다. 하지만 업계 자체의 추세에는 아직 시기상조다. 주로 기술이 미성숙하고, 폭불제품이 부족하고, 비용이 높고, 상업규모 응용까지 아직 갈 길이 멀고, 보급률은 전혀 없다.

앞으로 1-2 년 동안 업계는 확정된 실적이 폭발하지 않을 것이며, 관련 상장사의 실적도 수소에너지로 크게 증가하지 않을 것이다.

시장의 관점에서 볼 때, 개념 투기 단계에 속하며, 아직 일치된 기대를 형성하지 못했다. 이 단계는 20 15 의 5G 개념에 대한 투기와 비슷하며 수소는 VR 보다 빠를 수 있다.

202 1 65438+2 월 5 일.