선물 투자의 분석 방법은 무엇입니까?

창고 구조와 그 변화를 관찰함으로써 시장 자금 배치, 주력 동향 등 중요한 정보를 얻을 수 있다. 창고 구조 분석은 다음과 같이 세분화할 수 있습니다

(1) 다른 계약의 위치 분포

창고 분배는 시장 자금과 다공에너지의 계약 및 기간 분포를 반영한다. 선물은 가까운, 중, 장기 계약의 창고 분포에 일정한 법칙이 있고, 분포가 불균형하거나 기형이 있어 기술 압박과 협박에 조건을 제공하기 쉽다. 최근 장기 계약 간 양도거래에도 시간 법칙이 있어 가격 변동의 인센티브가 되어 그에 상응하는 거래 기회를 제공할 수 있다.

(2) 주요 위치의 변화

주로 시장 거래, 특히 주력 기관의 기세를 관찰하는 데 쓰인다. 우리는 국내 거래소가 매일 발표하는 다공창고 상황, 매일 발표하는 분류 창고 보고서 (자영업의 순창고 변동 상황) 및 외국 투자자들이 발표한 선물창고 보고서를 주시하고 있다.

& ampnbsp2. 기본 차이의 구조 분석

이론적으로 선물 계약 간의 기본 구조는 창고 보유비에 의해 결정되며, 일반 장기 시장의 기본 구조는 거의 낮고, 계약은 멀고, 계약은 멀수록 창고 유지비가 높기 때문에 기본 차이가 커진다. 그러나 현물이 극도로 긴박한 상황에서 선물계약의 기본 차액은 시장 구도를 역전시킬 수 있다. 동시에 창고 구조 불균형 등의 요인으로 계약 간 기초차액 구조 분포 불균형, 즉 중간 개별 계약 차액 배열 이상이 발생할 수 있다. 심지어 심하게 왜곡되기도 합니다. 기초 격차 구조의 이상은 거래에 많은 수익성 기회와 전문적인 기초 격차 거래를 제공할 수 있다. 계약간 기초차 (상승수와 스티커) 의 변화도 만기기한 거래에 기회를 가져왔다. 같은 제품이 다른 시장에서 차별화되는 것도 교차 시장 헤지 거래에서 고려해야 할 중요한 요소입니다.

동시에, 기차의 구조적 변화는 가격 추세를 판단하는 단서를 제공할 수 있다. 가격 주기의 다른 단계에서, 기초차 구조는 완전히 다를 수 있다. 곰 시장에서는 기본적으로 적극적인 시장의 기반 시설을 보여 주지만, 특히 우시장이 끝날 때 (곰 시장이 시작될 때 포함) 전형적인 기반 시설을 보여 줍니다.

창고 영수증 및 재고 분석

사실, 한 거래소의 창고 명세서와 재고는 불가분의 관계이며, 창고 명세서의 변화는 결국 재고 변화에 반영됩니다. 재고 변화는 가격 변화에 영향을 미치는 요소 중 하나이지만 재고 변화는 우리가 보는 수량 증감만큼 간단하지 않다. 숨겨진 재고 외에도 재고는 창고 명세서의 성격과 변화와 밀접한 관련이 있다. 융자 수단으로서 또는 큰 기관에 의해 통제되는 재고의 인수는 불확실성을 가지고 있다. 그래서 때로는 재고 자체가 시장 가격을 통제하는 도구일 때가 있다. 우리는

(1) 상쇄 창고 수량의 변화는 상쇄 창고의 수량이 재고 하락의 미래 추세를 반영하기 때문이다.

(2) 정기적으로 발표되는 대형 창고 보고서는 창고 집중도를 반영한다. 창고 명세서가 소수의 대형 기관의 손에 집중되면 시장 조작 가능성이 높아진다.

(3) 재고의 지역 분포 및 저장 변동. 불균형하거나 불합리한 재고 지역 분포는 국부 긴장과 현물 공급 불균형으로 이어지기 쉽다. 때로는 재고가 하나의 예약 창고에 집중되는 증감도 재고 증감이 가격 변동에 미치는 유효성에 영향을 미칠 수 있습니다.