T+0 반전 거래 구현 방법

T+0 반전매매 구현 방법

소위 T+0의 T는 주식 거래 날짜를 나타냅니다. 주식 거래 당일에 주식 및 가격 청산 및 인도 절차가 완료되는 모든 거래 시스템을 T+0 거래라고 합니다. 일반인의 관점에서 보면 당일 매수한 주식은 당일 매도가 가능합니다. 우리나라에서도 한때 T+0 매매를 시행했으나 지나치게 투기적이라는 이유로 주식시장의 안정과 과도한 투기 방지를 위해 1995년 1월 1일부터 주식시장을 "T+1"으로 변경하였다. " 매매 시스템에서는 당일 매수한 주식은 다음 거래일까지 매도할 수 없습니다. 동시에 자금에 대해서는 "T+0"이 여전히 구현됩니다. 즉, 당일 인출된 자금은 즉시 사용할 수 있습니다.

스윙 트레이딩은 B주 T+3 결제제도 시행을 위해 마련한 거래 방식으로, 투자자의 포지션 리스크를 줄이고 B주 유동성을 높일 수 있다. 상하이증권거래소는 1993년 10월 스윙 트레이딩 시스템을 도입했다. 역매매의 경우, 투자자가 매도할 수 있는 주식은 크게 두 부분으로 나눌 수 있는데, 한 부분은 인도의무를 이행하기 위한 주식이고, 다른 부분은 매입했지만 아직 결제되지 않은 주식입니다. 그러나 언제 주식을 매매하든 거래가 완료된 후 3영업일에만 해당 거래의 정산을 처리할 수 있으며 당일 매매는 상쇄될 수 없습니다.

'T+0' 반전매매 시스템의 특징:

1. 투기적 성격이 강화되고 투기 기회가 늘어나 공매도 운용 방식에 매우 적합합니다. -기간 투기꾼.

2. 주체는 마음대로 사고 팔 수 있기 때문에 교차판매가 성행하게 되고, 주체는 허위 거래량을 이용해 개인 투자자들의 방향 전환을 유도하게 됩니다. 운영.

3. 소매거래가 늘어나면 거래비용도 크게 늘어나게 되는데, 이는 증권사 입장에서는 큰 장점이다.

4. 소매 거래 건수와 거래 수수료의 증가는 거래 비용의 증가로 이어져 투기 위험도 증가할 것입니다.

5. 소매선은 회전이 쉽고, 제 시간에 따라가거나 탈출하기 쉽습니다.

6. 상승과 하락을 돕는 'T+1' 역할을 잃으면 주가지수와 개별 주가의 폭이 더욱 커질 것이다.

7. 'T+0' 매매방식이 시행되면 소형주에 직접적인 긍정적 영향을 미칠 것이다.

두 시장의 두 가격 메커니즘의 도움으로 ETF는 위장 T+0을 실현하고, 두 시장 간의 다양한 차익거래 행위를 실현하며, 자금 사용의 효율성을 향상시킬 수 있습니다.

어떻게 달성할 수 있는지 캐세이퍼시픽 이바오가 자세히 알려드리겠습니다.

당일 주식을 사서 빠르면 두 번째 거래일에 파는 것과 마찬가지로, 당일 발행시장에서 매수한 ETF는 발행시장에서 환매가 불가능합니다. 마찬가지로 유통시장에서 당일 매수한 ETF는 유통시장에서 매도할 수 없습니다. 그러나 발행 시장에서 Cathay Financial ETF 주식을 구매한 후 당일 보조 시장에서 판매할 수 있습니다. 마찬가지로 2차 시장에서 Cathay Financial ETF 500,000주를 구매한 후 당일 1차 시장에서 환매할 수 있습니다.

이것은 변장하여 T+0을 달성합니다. 선물을 해본 대부분의 사람들은 다음날 무슨 일이 일어날지 확인할 수 없기 때문에 밤새 자리를 떠나지 않는 습관을 가지고 있습니다. 대부분의 전문 차익거래자들은 밤새 포지션을 떠나지 않는 습관을 갖고 있기 때문에 ETF의 위장된 T+0 기능을 사용하여 밤새 포지션을 청산합니다.

때로는 하루에 여러 번 왕복할 수 있습니다. 주식은 T+1에만 판매할 수 있지만 자금은 T+0에 사용됩니다. 즉, 즉시 다른 주식에 매수할 수 있기 때문입니다. 받은 후에. 따라서 ETF의 T+0이 펀드 사용의 T+0을 충족하면 투자자는 추가 자금을 점유하지 않고도 하루 이내에 1차 ETF 시장과 2차 ETF 시장을 오가며 계속해서 차익거래를 할 수 있습니다. 자금 사용의 효율성을 크게 향상시킵니다.