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재보를 보면 주로 어떤 지표를 보는가?

세 가지 주요 지표와 몇 가지 부수적 지표가 있다.

주요 지표 1. 순자산 수익률

이것은 버핏이 주식을 뽑는 첫 번째 지표로, 회사의 수익성을 반영한다.

순자산 수익률 = 순이익/순자산 X 100%

반복적으로 주주가 투입한 자산의 일정 기간 동안의 이윤.

이 비율을 15% 이상으로 올리면 90% 의 회사를 제외할 수 있습니다.

2. 순 이익률

순이익률은 순이익이 회사 영업소득의 비중을 반영한 것이다.

순이익률 = 순이익/영업수익 X 100%

이 지표는 순자산 수익률과 마찬가지로 업종 간 비교를 할 수 있다.

3. 매출 총이익

마진율은 회사의 영업비용이 영업소득에 차지하는 비율로, 회사 제품의 바람직성과 경쟁력을 측정하는 지표이다.

매출 총이익 = 매출 총이익/영업 수익

마진 = 영업 수익-영업 비용

추가 척도: 판매 현금 비율: 이익 품질을 반영합니다

자산 부채 비율: 기업 부채 수준을 반영합니다.

잉여 현금 흐름: 이익의 질을 반영합니다

재고 회전율, 외상 매출금 회전율, 미지급금 회전율: 회사의 자금 사용량을 반영합니다.

주가 수익 비율 및 시가 순률: 현재 가치 평가를 반영합니다.

잠깐만요.

재무는 회사의 경영 상황을 가장 직접적으로 반영한 것이다. 일반 투자자로서 우리는 전문적인 금융 지식이 없지만, 반드시 기초지식을 알아야 한다. 그렇지 않으면 천둥을 밟기 쉽다.

1. 이익표는 한 회사의 수익성, 영업 수익 및 순이익, 최근 몇 년간 매출 증가 및 순이익 증가를 직접 반영합니다.

2. 대차 대조표, 한 회사의 재고, 외상 매출금, 미지급금, 회사 부채, 현금 흐름은 모두 한 회사 경영의 양성도를 어느 정도 반영한다.

회사의 현금 흐름은 회사가 운영하는 해자입니다. 부채가 너무 많고, 실적이 계속 증가하고, 이윤이 아름답게 장식된 회사는 반드시 피해야 하고, 천둥치기 쉽다.

투자는 위험합니다. 우리가 할 수있는 일은 지뢰밭을 피하는 것입니다. 사는 것이 희망입니다.

이 질문에 대한 답은 다음과 같습니다.

기업 재무제표를 장기간 분석하는 납세자로서 기업 재무제표를 분석하는 방법에 대해 다음과 같은 경험을 가지고 있습니다.

재무 제표 전후의 지표 데이터 비교에 유의하십시오. 첫째, 마진율 전후 지표의 대비 변화와 같은 다양한 비율 데이터의 비교 변화입니다. 둘째, 판매 비용의 중대한 변화, 자본공적데이터 전후의 중대한 변화, 자산 손상 손실의 중대한 변화 등 다양한 재무제표 지표의 데이터 이상 변화입니다.

결론적으로, 기업 재무제표 분석은 전문적인 업무로, 탄탄한 재세 이론 지식뿐만 아니라 풍부한 재세 실천 경험과 장기적인 재무제표 분석 경험도 필요하다.

재무제표는 주로 어떤 지표를 보고 있습니까?

회계업무에 종사한 지 여러 해 된 노회계사로서 당신의 질문에 대답하게 되어 매우 기쁩니다. 재무제표는 기업의 재무 상태와 경영 성과에 관한 서면 문건이다. 주식인으로서 재무제표를 열심히 공부하면 회사의 동태를 이해하고 잠재주를 발굴할 수 있을 뿐만 아니라 많은 잠재적 위험을 피할 수 있다. 즉, 천둥을 밟는 것을 피할 수 있다는 것이다. 예를 들어, 강미제약과 신안개 환경 보호 등의 주식은 뇌우가 오기 전부터 재무제표에서 숨겨진 위험을 볼 수 있다. 세 가지 주요 보고서에는 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표가 포함됩니다. 다른 업종의 재무제표가 정확히 동일하지 않다는 점에 유의해야 한다. 예를 들어 금융업과 제조업은 많은 차이가 있지만 대체로 비슷하다. 투자자의 관점에서 설명하겠습니다.

3. 현금 흐름표. 이 보고서는 주로 회사가 보고 기간 동안 받고 유입한 현금의 양, 지출한 현금의 양, 그리고 순 현금 흐름이 얼마인지 알려준다. 우리는 이 보고서를 볼 때 이윤표와 함께 현금 흐름과 순이익이 비교적 일치하는지 살펴봐야 한다. 성숙한 회사의 경우 현금 흐름이 순이익보다 현저히 낮은 것은 좋은 일이 아니며, 외상 매출금과 재고 증가로 인한 것일 수 있습니다. 그러나 성장하는 창업형 회사에 대해서는 어느 정도 관용이 있어야 한다. 이런 회사는 초기 투자가 커서 다르게 대해야 하기 때문이다.

요약: 재무제표를 보면 너무 독단적이지 말고 회사의 재무제표와 결합해야 한다. 특히 일부 비반복적인 증감은 반드시 연구해야 한다.

지난 2 년 동안 많은 회사들이 잇달아 금융 사기가 드러났다. 이에 따라 점점 더 많은 사람들이 기업 재무보고의 해석에 관심을 기울이기 시작했고, 투자 수익을 많이 거두고 싶지 않아도 더 이상 천둥을 밟지 않으려고 했다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)

이와 함께 규제가 강화됨에 따라 재무보고의 공개가 더욱 규범화되고 재무보고의 읽을 수 있는 가치도 높아졌습니다.

재무보고는 기업을 이해하는 가장 직접적이고 효과적인 방법 중 하나이다.

완전한 재무 보고서는 한 번에 수십 페이지이며, 재무 지표를 선별적으로 참조할 수도 있다. (윌리엄 셰익스피어, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)

주요 지표에 관해서는, 출발점이 다르고, 각도가 다르면, 중점은 자연히 약간 다를 것이다.

나는 내가 비교적 중요하다고 생각하는 몇 가지 재무 과목을 열거하여 참고할 수 있도록 한다.

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보고서를 보기 전에, 우리는 먼저' 회계사의 의견' 을 봐야 한다

회계사무소가' 표준무예약의견' 을 발행하기를 원하지 않는 상황에서, 너는 어쩔 수 없이 이런 재무보고에 대해 유보의견을 가져야 한다. 너무 번거롭다면 이 회사를 직접 배제할 수 있다.

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세 개의 재무표: 손익계산서, 대차대조표, 현금 흐름표.

이 세 장의 표 중, 나는 다음 과목을 적어도 봐야 한다고 생각한다.

이윤표: 1, 마진율: 마진의 크기는 종종 회사 제품의 시장 경쟁력을 나타냅니다.

2. 비용율: 한 회사의 매출 총이익이 좋지만 비용률이 너무 높아서 결국 돈을 많이 벌 수 없는 것을 볼 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 비용명언)

대차대조표: 1. 통화자금: 기업 현금 흐름에 대한 관찰이며 업종을 기반으로 해야 합니다.

2. 외상 매출금: 한 회사에 돈이 별로 없지만' 외상 매출금' 이 여전히 많다면, 그것은 아마 고양이의 느끼함이 있을 것이다.

현금 흐름표: 영업/투자/자금 조달로 인한 순 현금 흐름입니다. 이 세 가지를 결합하여 회사가 어떤 단계와 상태에 있는지 분석해야 한다.

예를 들어, 기업의 순경영과 투자가 긍정적이지만, 동시에 순자금 조달 프로젝트도 긍정적이라면, 이 기업이 경영을 통해 돈을 벌고 있고, 동시에 대규모 대외투자를 하지 않았기 때문에, 왜 아직도 자금을 모으고 있는가? 돈을 빌리는 것은 이자인데, 왜 이자를 빌려 돈을 빌리지 않는가?

재무 보고서의 내용은 매우 광범위합니다. 만약 몇 개의 학과만 선택해서 읽을 수 있다면, 나는 이 몇 개의 학과를 선택할 것이다. 그러나 한 회사를 좀 더 포괄적으로 이해하려면 한 재무 지표의 성과만 볼 수 없고 여러 재무 지표로 서로 검증해야 한다. 논리적인 불일치가 있다면, 이 재보에는 숨겨진 고양이의 느끼함이 있을 수 있다는 것을 알 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 돈명언)

재무보고는 기업을 배제하기 위해 대차대조표를 먼저 본다.

다음과 같은 예외가 발생하면 직접 포기하십시오.

1, 미수금이 너무 많습니다.

네가 번 것은' 가짜 돈' 이고 장부 이윤은 보기 좋지만, 네가 지불한 것은 상품이나 서비스이고, 한 무더기의 흰 쪽지를 회수하는 것은 네가 산업 체인에서 약세에 처해 있다는 것을 의미할 뿐만 아니라, 기업의 급진경영의 위험이 매우 크다는 것을 설명하고, 또한 기업이 고의로 채널을 통해 상품을 압박하여 허위 번영을 초래할 수도 있다는 것을 설명한다. 이상은 기본적으로 모두 배제되었다. 쓰촨 창홍이 40 억여억 외상 매출금에 쓰러질 줄은 생각지도 못했다.

2. 거액의 예금과 대출

장부에는 많은 돈이 있지만 은행에서 많은 돈을 빌리는 것은 불합리하다. 일이 생기면 틀림없이 요괴가 있을 것이다. 일반적으로 직접 제외한다.

3. 비정상적인 데이터

업종에 비해 회전율, 재고, 건설공사 등에서 뚜렷한 차이가 있다. 이럴 때는 신중해야 한다. 가장 중요한 재무 원칙은 일치입니다. 만약 틀린 짝이 있다면, 왜 또 물어요? 원인을 모르면 제외한다.

대차대조표가 우수하고 탄탄한 기업은 다음 단계를 계속 볼 수 있다.

예를 들어 이익률은 어떻습니까? 일반적으로 이익률이 너무 낮은 기업은 투자하지 않고, 비즈니스 모델은 너무 씁쓸해서 돈을 벌기 어렵다.

예를 들어, 주요 사업 성장은 어떻습니까? 사업이 성장하지 않거나 쇠퇴하지 않는 기업은 투자하지 않고, 물을 거스르지 않고 배를 몰지 않으면 물러난다. 우리는 지속적으로 성장하고 가치를 창출할 수 있는 기업과만 교제한다.

예를 들어, 설비는 끊임없이 갱신해야 하고, 감가 상각은 특히 크며, 투자하지 않는다. 우리가 원하는 것은 무궁무진한 현금 흐름이지, 기계 설비 더미가 아니다.

순자산 수익률이 너무 낮으면 투자하지 마세요. 예를 들어, 우리는 roe 에게 일년 내내 15 이상을 유지하도록 요구할 수 있다. 장기적으로 볼 때, 네가 한 회사에 투자한 수익률은 회사의 장기 순자산 수익률과 같다.

주요 관찰 지표는 위와 같지만 재무 데이터를 보면 재무만 볼 수 없다는 점을 강조해야 한다. 사실 각 업종마다 나름대로의 특징이 있고, 드러난 금융 특성도 다르다. 우리는 기업의 경영 특성부터 출발하여 같은 업계의 경쟁 업체와 비교해서 정확한 결론을 도출해야 한다.