[실루엣 12] 곰: 금융권의 "코끼리"

스트리퍼 한 명이 최고급 펀드 창업자 마크 앞에 서서 담보대출에 관한 그의 질문에 대답했다. 그녀가 대출 양식을 작성했을 때, 직업은 치료사를 썼고, 다섯 채의 방이 있었다. 마크는 스트리퍼가 제때에 상환할 수 없는 큰 위험을 막기 위해 숨긴 것처럼 은행 대출의 무작위성에 충격을 받아 재리드의 건의에 따라 부동산 서브 프라임 CDO 를 공수할 것을 다짐했다. (윌리엄 셰익스피어, 스트리퍼, 스트리퍼, 스트리퍼, 스트리퍼, 스트리퍼, 스트리퍼, 스트리퍼, 스트리퍼)

이것은' 대공 투하' 중 상당히 풍자적인 장면이며, 월스트리트의 층층 포장이 어떤 밑바닥인지를 증명한다. 한 건물의 기초는 B, BB, BBB 등 신용등급이 낮은 대출로 구축되고, 최상층은 신용등급이 AAA 인 양질의 대출이다. 공급 실패율이 높아지면 이 건물의 기초가 먼저 무너지고 건물 전체가 전복될 것이다.

빅 베어' 는 확실히 뇌를 태운 재경 영화다. 세 사람이 부동산 신용대출의 허점을 찾았고, 마이크 배리와 같은 과감한 조치가 있었다. 마크와 같은 상세한 연구를 할 것인지 망설이는 사람들도 있습니다. 찰리와 지미와 같은 일부 사람들은 재리드의 계획을 우연히 발견하고 전문가 벤 호크토에게 그들이 시장에 진출할 수 있는 기회를 얻을 수 있도록 도와 달라고 요청했다.

서브프라임 모기지 위기를 심도 있게 설명하는 것은 매우 도전적인 일이다. 이 작품의 시각화는 드 재리드가 영화에서 완성한 것이다. 그는 그의 조수에게 부동산 신용 모델을 세우라고 했다. 물론, 이 모델은 엄격하고 비현실적일 수는 없지만, 부동산 신용에 문제가 있는 부분은 설득력이 있다. 물론, 부동산 신용의 초석이 모두 B, BB, BBB 는 아니지만, 문제가 있는 부분은 모두 이런 종류의 신용대출이고, 이런 문제가 있는 신용의 과자화, 사막화는 기초적인 침몰이나 밑바닥의 붕괴로 이어지고, 더 높은 수준의 신용대출이 무효가 되고, 전체 부동산 신용대출이 붕괴될 수 있다.

누가 대출금을 갚지 않을까요? 영화에서도 이 문제를 제기했지만 금융시스템 사람들은 상식에 소홀했다. 대부분의 사람들이 제때에 대출금을 갚고, 소수의 사람들만이 아직 감당할 수 없고, 금융권에 의해 통제 범위 내에서, 심지어 80% 이상이 통제된다면 주택 융자 시장이 안정적이라고 낙관적으로 생각하기 때문이다. 담보대출 시장을 공략하는 것은 은행과 투자은행의 업계 인사들에게 그야말로 우스갯소리이며, 매우 어리석은 행동이다. 그래서 마이크 배리가 골드만 삭스에 담보대출 시장이 붕괴될 것이라고 내기를 했을 때, 그는 은행과 투자은행에 돈을 보내는 것으로 여겨졌다.

하지만 좀 더 세밀한 계산에 따르면 주택 융자 위약률이 8% 에 이르면 주택 융자 시장이 붕괴될 수 있는데, 이는 기하학적인 파생 변수다. 일의 발전 과정은 줄곧 우여곡절했지만, 주택 융자 시장은 마침내 붕괴되기 시작했다. 축하와 다행스러운 내기에도 불구하고 위기로 인해 많은 기업들이 파산하고, 수백만 명이 유랑하고, 세계화가 당황하며, 아이슬란드, 그리스, 스페인 등 유럽 국가들이 큰 피해를 입게 될 것이다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)

서브 프라임 모기지 위기는 방에있는 코끼리와 같습니다. 모두가 볼 수 있을 정도로 크지만, 모두 눈을 멀게 하고, 음모의 침묵을 달성합니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 침묵명언) 그리고 스탠다드, 무디 등 평가사들은 고객과 자신의 사리사욕을 끌어들이기 위해 객관적인 사실을 거스르고 허위 등급을 부여해 많은 AAA 급 자산이 과대평가되어 전체 주택 융자 시장 쓰레기가 곳곳에 널려 있어 식별하기 어렵다.

따라서 항상 자본의 이익별 본성을 경계하고, 고삐 풀린 야생마처럼 질주하고, 냉정하고, 다시 냉정하고, 기본면을 보고, 상식으로 돌아가 독보적으로 정확한 판단을 내려야 한다.