선물의 거래량과 창고 보유 흥미의 차이점은 무엇입니까?

선물 시장에서는 가격이 가장 중요한 요소이고, 거래량과 소지 흥미는 부차적이다. 후자의 둘 사이에는 거래량이 더 중요하며, 창고를 보유하는 흥미가 밑바닥에 있다.

거래액

거래량은 기본 단위 시간 내에 거래된 계약의 총량을 가리킨다. 일선 차트를 주로 연구하기 때문에 일일 거래량에 가장 관심이 많다. 일일 거래량은 차트 하단의 수직선으로 표시되며 가격 변동 아래에 있습니다. 거래량의 눈금은 차트 왼쪽의 가격 스케일 아래에 표시되어 있다.

지위를 가진 권익

어느 날이 끝날 무렵, 모든 미평창 계약의 총수는 이날 창고를 보유하는 이자였다. 창고 이자도 해당 날짜의 가격 아래에 그려지지만, 그 창고는 거래량보다 낮다. 창고를 보유하는 흥미는 시장의 긴 쪽이나 빈 쪽의 미평창 계약 총수를 대표하며 쌍방의 합계가 아니다. 보유 단위는 계약 수량을 기준으로 합니다. 창고 보유 흥미는 계약 수량을 기준으로 한다. 두 명의 시장 참가자 (구매자와 판매자) 만 계약을 생성할 수 있습니다. 매일 발표된 소지이자 수치 뒤에는 항상 양수 또는 음수가 붙어 당일 해당 계약 수량의 증감을 나타낸다. 바로 창고 보유 관심 수준의 변화 (또는 상승 또는 하락) 가 차트 분석가의 입장 행동의 변화 특징에 대한 단서를 제공하여 창고 보유 흥미를 예측적 가치로 만드는 것이다.

소지관심분야의 계절적 변화: 소지관심도 그래프의 맨 아래에는 5 년 소지관심도의 평균을 나타내는 점선이 있어 계절적 추세를 나타냅니다.

창고를 보유하는 관심의 변화는 어떻게 발생했는가: 새로운 여러 마리를 사거나 새로운 공란을 팔고, 늘다. 원래의 공두촌을 다시 사서, 원래의 다두촌을 팔고, 감축하다. 새로운 여러 개의 위치를 매입하고, 원래 여러 개의 위치를 팔거나, 원래의 빈 위치를 재매입하고, 새로운 빈 위치를 팔아도 변하지 않는다.

거래량과 창고 소지에 대한 일반적인 해석 원칙: 시장은 확고합니다. 거래량이 증가함에 따라 창고 소지 관심도 그에 따라 상승하고 가격도 상승합니다. 거래량이 줄어들면 창고 소지 흥미가 떨어지고 가격이 떨어진다.

시장 약세: 거래량이 증가함에 따라 창고 소지에 대한 관심이 높아지면서 가격이 하락했다. 거래량이 줄어들면 창고 보유 관심도 그에 따라 줄어들어 가격이 오를 것이다.

둘째, 거래량에 대한 설명

거래량의 수준은 가격 운동 뒤의 강도나 긴박성에 대한 평가이다. 거래량이 높을수록 시장이 긴장되고 스트레스가 커진다. 거래량이 가격 변화와 일치하는 정도를 관찰함으로써 우리는 시장 운동 뒤의 매입 또는 판매 압력을 더 잘 측정할 수 있다. 거래량의 변화는 가격 변동을 검증하거나 가격 변동이 신뢰할 수 있는지 여부를 식별하는 경보로 사용될 수 있습니다.

거래량 검증 가격 추세

거래량은 중요한 검증 지표이다. 예를 들어, 어깨 꼭대기가 확립되었을 때, 머리 형성 과정에서 가격이 새로운 최고치를 오를 때는 거래량이 적었지만, 후기에는 목선으로 넘어갈 때는 거래량이 컸다. 또 다른 예로, 두 개의 상단과 세 개의 꼭대기에서, 가격이 후속 최고치로 돌진할 때는 거래량이 매우 적지만, 후속 하락에서는 거래량이 매우 크다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 가격명언) (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 가격명언) 지속적인 구도가 형성되는 과정에서 동반되는 거래량이 점차 줄어들고 있다. 일반적으로 모든 가격 형태의 끝에서, 이 돌파구 신호가 유효한 한, 더 큰 거래 활동을 동반해야 한다. 하락 추세에서 가격이 하락할 때 거래량이 많고, 가격이 반등할 때 거래량이 적다.

거래량이 가격보다 앞서다.

상승 추세에서 가격 압력의 감소든 하락 추세에서 가격 압력의 감소든, 통상 거래량을 통해 미리 반영된다. 가격 자체로서는 가격 추세가 진정으로 반전될 때까지 반영될 수 없다.

선물 시장에서는 거래량 분석이 그다지 유용하지 않다.

거래량 분석은 상품 선물에서 주식시장보다 유용하다. 첫째, 선물 시장의 거래량 보고는 어느 날 지연되었다. 또한, 특정 계약의 단일 거래량을 모든 계약의 총 거래량으로 대체하여 이 구체적인 계약을 연구하면 된다. 게다가, 가격 제한 규정은 또 다른 문제를 야기했다. 마지막으로 유용한 정보가 부족합니다.

셋째, 가중치 측정 (OBV) 방법

OBV 의 영어 전체 이름은 OnBalanceVolume 이며 energy tide 라고 합니다. 조셉 그랜빌이 1963 에서 제안했고, 그의' 그랜빌 주식시장 이익의 새로운 비밀' 을 통해 널리 퍼졌다. OBV 방법은 실제로 가격 차트 하단에 거래량 곡선을 추가하는 것입니다. 이 곡선은 현재의 가격 추세의 신뢰성을 검증하는 데 사용될 뿐만 아니라 가격 변화와의 상호 이탈을 통해 추세가 반전될 것이라는 경보를 받을 수 있다.

OBV 선의 시공 방법은 매우 간단하다. 먼저 각 거래일의 종가를 인접한 이전 거래일의 종가와 비교하여 상대적 높이를 얻습니다. 그런 다음 당일 거래량 값 앞에 더하기 또는 빼기 기호를 적절하게 추가합니다. 당일 종가가 오르면 당일의 거래량의 부호는 양수이고, 반대로 당일의 종가가 떨어지면 부호는 음수이다. 마지막으로 기준일을 선택하고, 기준일부터 일말까지, 위에서 설명한 대로 일일 거래량 수치를 얻은 다음, 일일 종가의 상승 또는 하강 방향에 따라 그에 따라 전날의 거래량을 더하고, 마지막으로 일일 누적 총액-OBV 값을 산출합니다.

이 방법에서 중요한 것은 숫자 자체의 실제 수준이 아니라 OBV 선의 추세입니다.

OBV 라인은 가격 추세의 방향과 일치해야 합니다. 양자가 서로 이탈하면 추세가 역전될 수 있음을 나타낸다. OBV 선의 경우 다양한 기술 사양을 분석하는 데도 사용할 수 있습니다.

넷. 볼륨 누적 방법: OBV 방법의 대체 방법입니다.

거래량 누적법은 실제 상향 거래량과 하향 거래량을 찾기 위해 거래량을 가늠하는 대안이다. (알버트 아인슈타인, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량, 거래량)

한 가지 해결책은 추세가 강한 날에 더 큰 가중치를 부여하는 것이다. 예를 들어, 가격 상승 당일에는 가격 상승폭에 거래량을 곱합니다.

두 번째 대안인 거래량 누적법 (VA 법) 은 마크 금채가 설계한 것으로, 일내 가격 변화를 이용하여 당일 거래량을 산정하는 것을 말한다. 일반적으로이 방법은 주식 시장에서 더 유용하지만 상품 선물, 특히 대중 참여가 많은 선물 시장에도 적용됩니다. OBV 법은 하루 종일 거래량을 양수 또는 음수 기호로 표시하는 반면, 거래량 누적법은 당일 거래량의 일정 비율에 대해서만 부호를 계산합니다. 종가와 당일 평균가의 상대적 수준에 따라, 즉 시장이 하루 평균 가격 또는 하루 종일 가격 구간의 중간점보다 높은 경우, 당일 거래량의 일정 비율은 더하기 기호로 표시됩니다. 가격이 중앙점보다 낮으면 이날 거래값의 일정 비율은 마이너스 기호로 표시됩니다.

만약 종가가 당일 최고가와 같다면, 하루 종일 거래량이 양수가 된다. 만약 종가가 당일 최저가격과 같다면, 하루 종일 거래량은 음수이다.

기준 일자의 시작 값이 10000 이라고 가정하면 그래프는 다음 공식으로 구성됩니다.

Va = {[(c-l)-(h-c)]/(h-l)} × v

여기서 H 는 이날 최고가, C 는 종가, L 은 최저가, V 는 거래량입니다.

누적 거래량선으로 가격에 따라 변하는 방법은 OBV 선과 정확히 일치하거나, 가격 변화를 검증하거나, 가격 변화에서 벗어나는 것이다. VA 선의 추세를 추적하기 위해 다양한 사양을 사용하여 분석할 수도 있습니다.

동사 (verb 의 약어) 수요 지수

캘리포니아의 제임스 시베트 (19 14- 1995) 가 수요지수를 만들었습니다.

여섯째, 창고 보유 이익에 대한 설명

창고 소지에 대한 흥미에 대한 해석은 거래량에 대한 해석과 비슷하다.

1. 상승 추세에서 가격 상승시 창고 총 관심사 증가가 계절 평균 (5 년 평균) 의 증가량을 초과하면 신규 자금이 시장에 유입되고 있어 신규 구매자의 대담하고 적극적인 행동을 반영하고 있다는 것을 의미한다. 이는 인상 신호다.

2. 한편, 가격이 오를 때 창고 보유 관심 하락폭이 계절적 하락 폭보다 크면 이런 가격 초과는 주로 공매도자 매입과 창고 감축에서 비롯된다는 것을 알 수 있다. 이때 자금은 유입이 아니라 시장에서 흘러나온다. 이 경우, 위에서 언급한 강제 평창과 빈 창고를 완성하면 상승 추세가 상승 동력을 잃을 가능성이 높기 때문에 이것은 하락 신호이다.

3. 하락 추세에서, 가격이 하락할 때, 창고 총 관심사의 증가가 계절 평균의 증가폭을 초과한다면, 새로운 자금이 시장에 유입되고 있다는 것을 의미하며, 신규 판매자의 대담함과 적극적인 행동을 반영하고 있다. 이것은 하락 추세가 계속될 가능성이 높아졌다는 것을 보여준다. 이것은 하락 신호이다.

4. 한편, 가격이 하락할 때 보유고의 총 관심 감소량이 계절적 감소량보다 크면 이런 가격 하락은 주로 적자가 커지는 다발이 결국 매각과 감축을 해야 하는 행위로 인한 것이다. 이 경우, 일단 창고 소지에 대한 관심이 충분히 낮아지면, 이 많은 거래자들은 대부분 이미 평창 판매 과정을 완료했으며, 하락 추세는 곧 끝날 가능성이 높다. 그래서 이것은 시장이 점점 강해지는 기술 신호이다.

국익을 보유하는 데 중대한 의의가 있는 다른 상황.

1. 주요 시장 추세가 막바지에 다다랐을 때, 창고 소지에 대한 관심은 가격 추세의 전 과정에 따라 어느 정도 높아졌다. 그렇다면, 일단 창고 소지에 대한 관심이 더 이상 증가하지 않거나 줄어들기 시작하면, 흔히 추세가 곧 변할 것이라는 경고이다.

2. 시장 꼭대기에서 창고 소지 흥미가 높은 곳에 있고 가격 신호가 갑자기 떨어지면 이는 하락 신호다.

3. 시장이 가로로 연장되는 조정 기간 내에 있거나 가로 거래구간에 있을 때 창고 소지에 대한 관심이 점차 높아지면, 일단 위 또는 아래 가격 돌파가 발생하면 후속 가격 운동이 심화된다.

4. 가격 형태가 완성되면 창고 보유 관심의 증가는 새로운 트렌드 신호의 신뢰성에 대한 방증으로 볼 수 있다.

일곱째, 거래량과 창고 이자 규칙.

1. 거래량과 창고 이자의 총량만 예측 근거로 사용할 수 있습니다.

2. 보유 위치에 대한 관심은 계절적으로 개정해야 한다.

3. 거래량과 보유 관심이 증가하면 현재 가격 추세가 계속 발전할 수 있음을 의미합니다.

4. 거래량과 소지 흥미가 위축되면 현재 가격 추세가 바뀔 수 있음을 나타낸다.

거래량이 가격보다 앞서다. 구매자나 판매자의 힘의 변동은 거래량의 변화로 판단할 수 있기 때문에 실제 가격 변화보다 앞서고 있다.

6.OBV 또는 기타 유사한 방법으로 거래량 압력의 방향을 보다 명확하게 밝힐 수 있습니다.

7. 상승 추세에서 창고 보유 관심이 갑자기 성장을 멈추고 심지어 하락하기 시작하면 추세가 변화하고 있다는 경보 신호인 경우가 많다.

8. 시장 꼭대기에서 창고를 보유하는 관심이 비정상적으로 높으면 매우 위험하다. 이는 시장의 하행 압력을 크게 증가시키기 때문이다.

9. 조정 기간 동안 창고 보유 관심이 누적되면 시장 후속 돌파구가 강화된다.

10. 거래량의 증가와 보유 위치에 대한 관심은 가격 패턴의 결정과 새로운 추세가 곧 나타날 것이라는 기타 중요한 차트 신호를 검증하는 데 도움이 된다.

여덟, 인플레이션과 매도 절정

인플레이션이 시장 꼭대기에서 폭발하여 매도 고조가 시장 밑바닥에 있다. 시장 정상의 인플레이션과 폭발의 구체적인 상황은 장기 상승 이후 가격이 갑자기 크게 오르면서 거래량도 크게 증가했지만 창고 소지에 대한 관심이 현저히 낮아졌다는 것이다.

매도 고조에서 가격은 장기 하락을 바탕으로 갑자기 크게 하락하면서 거래량도 크게 늘고 창고 소지 관심도 크게 줄었다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 매도, 매도, 매도, 매도, 매도, 매도, 매도)

이 경우, 반드시 두 가지 점에 주의해야 한다. 하나는 거래량의 갑작스러운 확대이고, 다른 하나는 창고 소지 관심의 급격한 수축이다. 가격이 과도하게 오르거나 아래로 뻗어나가는 상황에서 두 가지 요인이 동시에 나타난다면 당시 시장에서 대규모 평창 활동이 일어나고 있다는 것을 보여 추세가 돌연변이될 가능성이 높다는 것을 경고한다.

Ix. 리셀러 분류 보고서

이 보고서는 상품 선물거래위원회 (CFTC) 가 매월 1 1 근무일 (지난달 말 현재 창고 관심 통계) 에 게재했다. 이 월보에서 창고 소유의 디지털화는 세 가지 출처, 즉 대형 헤지자, 대형 투기자, 산가구로 나뉜다. 선물업자의 거래 규모가 각 시장의 규정 수준에 이르면 반드시 CFTC 에 보고해야 한다. CFTC 는 대형 거래자의 보고서를 집계한 후 거래자 분류 보고서에 대형 헤지스와 대형 투기자에 대한 통계를 형성했다. 그런 다음 CFTC 는 총 보유 이자에서 위의 두 항목을 빼서 잔액을 개인 가구의 보유 창고로 계산합니다.

물론, 이 숫자들은 모두 각자의 용도가 있다. 그 이론적 근거는 일반적으로 대가가' 도박고수' 에 속한다고 생각하는데, 소매 소식은 잘 알지 못하고, 거래 기술은 뒤떨어진다는 것이다.

이런 유형의 분석은 주식시장 기술자들 사이에서 줄곧 유행하고 있다. 일부 선물시장의 연구결과를 보면 시장 전환점 예측에 가장 성공한 것은 큰 헤지 거래자, 그 다음은 큰 투기자, 그 다음은 많은 개인들이었다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 선물명언) 따라서 리셀러의 분류 보고서를 분석할 때' 도박 전문가' 에 가입해야 한다.

X. 계절성 수정

리셀러의 분류 보고서를 연구할 때. 먼저 보고서의 수치에 대한 계절적 변화를 고려해야 한다. 테이블의 각 그룹은 특정 계절 추세를 보여줍니다. 이런 계절적 특징을 뛰어넘는 변화만이 시장에 대한 거래자의 태도를 드러낸다.